兄弟們有出大事了！

山東高密一化工車間發生爆炸事故震動農藥圈，爆炸公司是山東友道化學，公司主要生產農藥及中間體。

受在這個消息的影響，5月27日農藥股、化工股掀起了漲停潮。

值得注意的是，友道化學作為氯蟲苯甲酰胺全球最大生產商，擁有1.1萬噸原藥產能，占全球出口量的58%，且是國內唯一具備工業化生產能力的合規企業。目前其氯蟲苯甲酰胺產量穩定在每月150噸，此次爆炸導致至少3個月停產，實際產量損失達40-50%，約4400-5500 噸。

友道化學停產導致全球約80的供應缺口，疊加春耕旺季需求釋放，原藥價格已從年初的18萬元/噸上漲至23萬元/噸，機構預測受此次事件影響，缺口或推動價格突破30萬元/噸可能。

另外，政策端，全國農藥工廠安全整治風暴來襲，中小產能加速出清,合規制劑龍頭份額加速集中

漲價概念歷來都是資金最喜歡的炒作方向，2024年TMA漲價走出了10倍的正丹股份，今年雙季戊四醇漲價，中毅達張超6倍；二氧環丙漲價紅寶麗張超2倍，還有永安藥業、紅墻股份等都是因漲價走出了一波大行情。

從中國氯蟲苯甲酰胺原藥競爭格局來看，產能超過5000噸的只有9家，截止2024年3月，含規劃產能在內氯蟲苯甲酰胺原藥的產能只有16.5萬噸，重慶華歌、內蒙古靈圣、中山化工、友道化學，產能位居前四（含規劃產能），分別達6.2萬噸、2萬噸、2萬噸、1.1萬噸。但是這些產能居前的公司都不是上市公司，那么哪些上市公司的產能最大呢？擁有產能最多將是最受益的，比中毅達等還猛。

經過深度挖掘，目前A股上市公司中氯蟲苯甲酰胺原藥產能超2000噸的有6家。

第一家：全球草銨膦行業龍頭

公司亮點：公司是國內氯代吡啶類除草劑系列農藥龍頭企業

核心優勢：公司已率先布局精草銨膦市場，全球草銨膦行業龍頭公司。目前是國內較大規模的草銨膦、精草銨膦原藥生產企業，在全球推廣精草銨膦業務發展方面與跨國公司建立了長期的戰略合作，未來精草銨膦將帶給公司更大的市場機遇。目前公司有氯蟲苯甲酰胺原藥產能10000噸,，充分受益此次山東友道化學爆炸帶來的量價提升

機構動態：一季度北向資金重倉794萬股，加倉220萬股；4大超級牛散合計重倉2464萬股；技術上看，股價處于上升趨勢中，均線系統呈現多頭排列，上行趨勢完好，但短期股價與MACD指標出現頂背離，但從周線上看，股價還是明顯處于底部，已經突破了長達1年多的平臺打開了上行空間。

第二家：多菌靈產能世界第一

公司亮點：公司多菌靈及其系列產品質量同行業領先，產能世界第一

核心優勢：公司現已形成殺菌劑、除草劑和農藥中間體三大類別數十個品種的產業架構，是國內少數具有較為完整農藥生產體系的專業廠商之一。公司現有氯蟲苯甲酰胺原藥產能7000噸，在上市公司中位居第一，將充分受益于此次山東友道化學爆炸帶來的量價提升。

機構動態：全國社保基金422組合一季度重倉1470萬股，加倉136萬股；北向資金重倉784萬股；中國人壽通過資管計劃重倉601萬股；技術上看，股價處于底部位置，較歷史高點跌去了近46%，27日放量漲停突破了6根均線，打開了上行的空間，MACD指標零軸下方金叉后朝零軸運行，紅色動能柱持續放量，從運行軌跡上看，股價存在進一步的上行動能。

第三家：農藥制劑領域龍頭

公司亮點：屬國家定點農藥生產企業，國內農藥制劑領域龍頭企業之一；

核心優勢：公司擁有254個農藥登記證,位居國內前列，涵蓋了殺蟲劑、殺菌劑、除草劑等制劑和原藥。肥料證件方面，公司擁有3個登記證、6個備案證同時積極布局海外市場，目前公司已取得巴拉圭、埃及、肯尼亞、泰國、巴基斯坦等數幾十國家2100多個產品的登記證件，正在哥倫比亞、多米尼加、塞爾維亞等90多個國家進行支持登記和歐盟、美國、加拿大、巴西等14個區域的自主登記。公司現有氯蟲苯甲酰胺原藥產能3000噸，將受益于此次山東友道化學爆炸帶來的量價提升。

機構動態：四大超級牛散合計重倉757萬股；業績方面，25Q1公司實現營業收入12.64億元，同比+10.16%，環比+82.22%；實現歸母凈利潤1.05億元，同比+15.64%，環比增加1.19億元。技術上看，股價放量突破了底部長達1年的平臺，打開了上行的空間的，MACD指標金叉后穿透零軸，從運行軌跡上看，上行動能非常充足。

第四家：烯草酮龍頭

公司亮點：深耕于農藥制劑行業，已建立起行業領先的技術優勢

核心優勢：公司通過26年的市場深耕，已成為全國農藥行業銷售百強企業，具有良好的市場競爭力。公司在原藥和制劑領域均有布局，尤其在制劑方面，銷售渠道遍布全國。公司現有氯蟲苯甲酰胺原藥產能2000噸，將受益于此次山東友道化學爆炸帶來的量價提升。

機構動態：一季度十大流通股東累計持有:1.03億股，占流通股比75.87%，籌碼集中度高。一季度高盛新進了近50萬股。目前股價處于底部位置，前期漲幅已經基本消化，近期資金回流此前的老龍頭，在漲價帶頭下，有開啟新一輪上漲的預期。

第五家：創新農藥中間體龍頭

公司亮點：少數具備與國際農化公司聯合研發能力的企業，醫藥和農藥中間

核心優勢：通過“農藥中間體——醫藥中間體——環保產品——特種化學品”多元化業務布局，實現研發與生產協同，綜合競爭力顯著。公司現有氯蟲苯甲酰胺原藥產能2000噸，將受益于此次山東友道化學爆炸帶來的量價提升。

機構動態：五大超級牛散重倉4870萬股；技術上看，股價處于歷史底部，較歷史高點跌去了72%，27日放量突破了多頭均線打開了上行的空間，長達半年的平臺突破，MACD指標零軸上方金叉發散朝上運行，從運行軌跡上看，股價有進一步的上行動能和空間。

第六家：安徽農藥龍頭

公司亮點：專業從事農資流通業務的企業，是安徽省農業產業化龍頭企業

核心優勢：公司作為供銷社系統農資流通龍頭企業，持續深化“工貿服一體化”戰略，網絡優勢顯著，在全國20個主要農業省（自治區）設有控股公司，建立了79家配送中心和4235家加盟店。同時擁有自主品牌復合肥產能135萬噸/年，磷酸一銨產能15萬噸/年。此外，2000噸/年氯蟲苯甲酰胺原藥。

機構動態：北向資金重倉727萬股，五大超級牛散重倉超5000萬股，中信建投自營盤重倉543萬股；技術上看，公司股價處于底部位置，股價不到6元，27日放量漲停，突破了長達4個月的底部平臺和多頭均線的纏繞，打開了上行的空間，MACD指標在零軸上方金叉，紅色動能柱持續放量，從運行軌跡上看，有進一步的上行動能。

第七家：領先的農業生產企業

公司亮點：跨國農藥公司科迪華、拜耳、先正達、巴斯夫農化的戰略供應商

核心優勢：深度綁定國際客戶，掌握多項合成技術，是科迪華（陶氏杜邦農化）、拜耳作物科學、巴斯夫農化、先正達的戰略供應商。產品大多銷往美國、歐盟、南美、澳洲等國際高端市場，擁有穩定的長期客戶。公司現有氯蟲苯甲酰胺原藥產能1500噸

機構動態：全國社保基金421組合新進432萬股，國泰佳泰股票專項型養老金產品重倉788萬股，一季度加倉223萬股；國泰金色年華混合型養老金產品一季度新進261萬股。

技術上看，股價目前僅7元出頭，處于底部位置，較歷史高點跌幅超50%，27日放量漲停并且突破所有均線和長達4個多月的底部平臺打開了上行空間，MACD指標在零軸附件金叉，紅色動能柱持續放量，從運行軌跡上看，股價存在進一步的上行動能。

以上觀點不構成任何操作建議，股市有風險，投資需謹慎。本報，告基于獨立、客觀、公正和審慎的原則制作，信息均來源于公開資料，本公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證。