文/楊國英

最后，簡單說一下市場。

今天市場中幅下跌，不僅中國股市，昨天大漲的亞太股市，今天也幾乎全部中幅下跌——今天的下跌之因，與昨天的大漲之因，其實是一樣的。

昨天美國國際貿易法院叫停對等關稅，與美國貿易關聯度較高的亞太股市（當然中國是重點），幾乎全部大漲。

今天叫停對等關稅就被否決了，當地時間5月29日，美國聯邦巡回上訴法院批準特朗普政府的請求，暫時擱置美國國際貿易法院此前做出的禁止執行特朗普政府依據《國際緊急經濟權力法》對多國加征關稅措施的行政令的裁決。

對于美國法院叫停對等關稅，我昨天文章其實已經給出不確定的預期，并且還給了出明確預判，“之于特朗普的另類人格特質、以及當下共和黨對美國兩院的控制力，接下來一兩個月，特朗普成功反擊美國國際貿易法院應該是大概率的”。

只是不曾想到，特朗普的成功反擊，不需要一兩個月，只需要一天，美國聯邦巡回上訴法院就否決了美國國際貿易法院。

其實對這些事，我昨天就講過了，沒有必要過度解讀，美國法院體系叫停或肯定對等關稅，這雖然對超短期股市走勢有影響，但是，本質上并不影響中期中國股市的大盤走勢——中期中國股市的大盤走勢，核心邏輯僅有一個，那就是史無前例的貨幣力量。

不影響中期中國股市的大盤走勢，但是，中美貿易戰的相關信息和間隙性演變，對中國股市階段性的內部結構分化，還是很明顯的——中美貿易戰的相關信息向好，則有利于高科技行業，中美貿易戰的相關信息偏差，則有利于傳統行業，尤其是具備預期業績兌現的傳統行業。

對于中美貿易戰的預期信息到底是向好為主、還是偏差為主，中長期我看得比較明白，肯定是偏差。

中期我看得也比較明白，整體相對向上。

但是，對于短期或中短期，我目前整體還是模糊的，說實話，這是一種沒有辦法的模糊，因為最近一個多月我的身體還處于調養階段，不方便做太多過于精細的短期邏輯推演，也正因為此，我的實盤操作，近期主要做一些醫藥、AI+和傳統行業的隨機切換，當然整體還是保持較高倉位的。

現在，我的身體調養得差不多了，通過減肥、運動和作息規律，血壓已經降下來10個分值了，所以，接下來的6月，大家應該能夠看到我更多有價值的先驗預判，包括大盤、行業和局部機會。

講到6月，機會點，個人認為至少有兩個覆蓋其中，一個是傳統又傳統的行業，這個傳統又傳統的行業，過去幾年整體市值已經腰斬到腳踝，這個傳統又傳統的行業，6月份應該會迎來一次脈沖式的爆發，這個傳統又傳統的行業，今天上午私享會已經分享了一篇，明天上午私享會會再分享一篇。

6月的另一個機會點，個人認為很可能是AI+，這是這兩年中國經濟轉型升級的重中之重，AI+今年1-3月中旬有過一輪爆發，最近兩個月有所回調，事關AI+TOC的姑且不論，但是其中涉及TOG和TOB的，今明兩年能夠鎖定相對不錯的業績，這個應該還是可以預期的。

今天就寫這么多吧。