在弱肉強食的叢林里，一只小蛤蟆書寫以智取勝的傳奇。

蛤蟆住在山上的一個湖邊，一家人其樂融融。這天來了位不速之客，是一只老虎。他先見到的是蛤蟆媽媽，就說他餓了，要吃掉她。她央求他放過她，說他們蛤蟆那么小，還不夠他塞牙縫的。老虎說她運氣不好，剛好碰上他這會兒餓著肚子。小蛤蟆見老虎要吃媽媽，奮不顧身沖到老虎面前說：“阿媽老了，皮糙骨硬肉少不好吃，要吃你就吃我吧。”

大口氣的小蛤蟆讓老虎覺得可笑，“我就給你個面子，就吃你”。小蛤蟆說：“且慢，吃我是有條件的。什么條件呢？比本事，看誰的本事大。或者咱們干脆就比誰跑得快。我贏了你，就放過我們一家。你贏了我，任憑你吃掉我。”

小蛤蟆用故事里的方法抓住老虎的尾巴，最終戰勝了老虎。當著老虎的面吐出了嘴里的虎毛，惡狠狠地說：“給你臉你不要臉，告訴你吧，我是專門吃老虎的神蛤蟆。我今天沒吃你，是因為初次見面，給你留點面子。下次見到你，我絕不會客氣。”

老虎被震懾住了，發誓再不來這片湖區騷擾。“你再見到我，就不要客氣，把我吃掉。”“滾，能滾多遠滾多遠。”小蛤蟆開恩，大老虎落荒而逃。

老虎途中遇上了狐貍，狐貍問他為什么如此狼狽。老虎講了遇上神蛤蟆的種種。狐貍笑老虎大王受騙了，為了討好森林之王，狐貍提出帶老虎一道去找蛤蟆當面揭穿他。

剛剛受過騙的老虎不想再次受騙，提出把自己的尾巴和狐貍的尾巴拴在一起。他不許狐貍在騙過他之后逃之夭夭。這種事情在平時借給狐貍一個熊膽子他也不敢。但是今天要面對的只是小小的蛤蟆。狐貍沒什么好怕的，主動將自己的尾巴和老虎的尾巴打成同一個結。

小蛤蟆遠遠地看到老虎與狐貍連著尾巴并肩過來，馬上明白了狐貍想拍老虎的馬屁，帶老虎來揭穿他的謊言。他的心里馬上有了對策。

“狐貍小子，你上次說要給我送食物，果然說話算話。這回我要獎勵你，留一條老虎的后腿給你吃。你把老虎給我按住！”老虎拔腿就跑。狐貍被拖在虎尾的后面，跌跌撞撞連滾帶爬遍體鱗傷。“老虎大王，你受騙了，你被他騙了，快停下啊，我痛死了！”“活該，你痛死好了。被他騙了？我看是被你騙了吧。”

恐懼加上怒火中燒再加上下山陡峭的坡度，老虎慌不擇路，已經失去了對速度的控制，一個失足，讓他滾下了山崖。狐貍老虎雙雙斃命。