作者 | 江月

來(lái)源| 大碗Pro（ID：gh_178ad0cf5bd9)

看到了幾則令人心痛的消息。

最近的各路社交媒體上，出現(xiàn)了一波絕望求助的網(wǎng)友——

他們拿著成百上千萬(wàn)買(mǎi)黃金，結(jié)果竟然爆雷了。

爆雷的這家公司名為：永坤黃金。

這是一家浙江省內(nèi)的老牌黃金連鎖店，其永坤黃金門(mén)店有23家，珠寶門(mén)店11家，覆蓋浙江、福建、安徽、山東多地。

爆雷的金額也不算小。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，永坤黃金爆雷涉及金額超20億，而永坤黃金所托管的黃金價(jià)值更是超過(guò)40億。

目前，永坤黃金因涉嫌非法吸收公眾存款，總部已被查封。

看到這兒，許多朋友就有疑惑——

這幾年，黃金明明在大漲的，只要你老老實(shí)實(shí)地買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出，那結(jié)局多半不會(huì)差。

到底是什么操作，能把“大漲的黃金”、“賠光身家”、“非法吸收公眾存款”這幾個(gè)關(guān)鍵詞硬生生聯(lián)系在一起？

一切還得從永坤黃金的投資模式說(shuō)起——

與普通投資黃金的買(mǎi)入賣(mài)出不同，永坤黃金的模式為「銷(xiāo)售-托管 -回收」，在永坤黃金進(jìn)行投資，你得先后簽訂三份合同——

1.《黃金銷(xiāo)售購(gòu)買(mǎi)合同》；

2.《黃金委托保管合同》；

3.《黃金回購(gòu)合同》。

即，從永坤黃金購(gòu)買(mǎi)黃金，并直接交其保管，合同到期后永坤黃金從客戶回購(gòu)黃金。

令人心動(dòng)的點(diǎn)在第三份《黃金回購(gòu)合同》中——

一、高到令人心動(dòng)的年化利率。

永坤黃金承諾在黃金保管期間會(huì)給予一定的利息，年化利率為5-9%。

也就是說(shuō)，你買(mǎi)一百萬(wàn)黃金，每年最多能收到9萬(wàn)的利息。

在保管黃金還需交納保管費(fèi)的年代，永坤黃金給出的利息足以很多大爺大媽失去理智。

二、黃金跌了，給你兜底。

《黃金回購(gòu)合同》中規(guī)定，若到約定日期，黃金當(dāng)天價(jià)格高于約定回購(gòu)價(jià)格，客戶違約不按照約定執(zhí)行，則需要補(bǔ)足黃金總價(jià)差額后，向浙江永坤支付黃金總價(jià)值的

5%

作為違約金。若到約定日期，

打個(gè)比方，

如果你買(mǎi)500元/克的黃金，第二年降至400元/克，永坤還以500元/克的回購(gòu)。

至此，已經(jīng)有警惕的朋友起疑。

首先，你壓根就沒(méi)見(jiàn)過(guò)實(shí)體黃金。

客戶買(mǎi)黃金到保管黃金再到收利息，全程都沒(méi)見(jiàn)過(guò)黃金。

這意味著，永坤可以“一金多賣(mài)”。

憑借虛空中的錨，讓有錢(qián)人們瘋狂地投擲幾百萬(wàn)上千萬(wàn)買(mǎi)黃金。不管有多少錢(qián)，永坤都接得住。

其次，超現(xiàn)實(shí)的保本保息。

2021年，5年期的銀行存款利息是多少？大約在3.45%左右。

而永坤黃金卻可以在做到黃金保本的同時(shí)，給你9%的利息。

這套路，

不就和非法吸收公眾存款對(duì)上了嗎？

但是！

永坤黃金成立于2014年，且線下?lián)碛心敲炊鄬?shí)體店。

你細(xì)想，非法吸收公眾存款一般走的都是短暫而迅猛的模式，以p2p爆雷為例，往往都是個(gè)3-5年的時(shí)間，哪里像永坤黃金一搞搞個(gè)10年，還開(kāi)那么多線下門(mén)店。

這里面，還有瓜能吃！

生或死，全靠黃金行情。

2014年-2020年，黃金處于一個(gè)下降/低位震蕩的行情。

永坤黃金能堅(jiān)挺這么久而不暴雷，就在這關(guān)鍵的幾年。

試想下，黃金跌價(jià)的那些年，永坤黃金的客戶在做什么？

不僅手頭上的黃金的價(jià)格沒(méi)跌，還能每年坐收9%的高額利息。

對(duì)永坤黃金來(lái)說(shuō)，也是形勢(shì)大好——

一、不斷地能收進(jìn)客戶。

在多家門(mén)店的加持下，永坤的信譽(yù)深入人心。

超現(xiàn)實(shí)的保本保息模式下，永坤黃金的投資也深深蠱惑著人心。尤其是看到不少人都吃到了肉喝到了湯，那就更心動(dòng)了。

二、客戶不斷地復(fù)購(gòu)。

黃金處于下降/低位震蕩的行情下，

客戶們投資在永坤的黃金到期之后，往往會(huì)再一次地選擇買(mǎi)入，僅有少量客戶會(huì)選擇贖回本金，如此永坤的資金盤(pán)子也能應(yīng)付，保證信譽(yù)。

若是客戶想要拿回黃金，永坤甚至可以在市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)降價(jià)的黃金，如此還真能賺上一筆。

可以說(shuō)，

2014-2020年的永坤黃金，處于歲月靜好的一段時(shí)期。

如果黃金的行情這么持續(xù)下，永坤還會(huì)是那個(gè)好永坤，但是2020年后，黃金開(kāi)始暴漲——

2020年，黃金386元/克。

2025年，黃金800元/克。

直接翻了一倍有余，而5年收9%的利息，也不過(guò)是45%。

那時(shí)候，

客戶們看中的可不是那9%的利息，而是黃金迅猛的漲幅。

以及，未來(lái)的預(yù)期！

大量客戶開(kāi)始拿回黃金，且再也不重新投入，這意味著，永坤黃金將面臨可怕的擠兌。

于是，

一場(chǎng)龐氏騙局，真正開(kāi)始。

為了能保證池子里有足夠的資金支撐擠兌影響，永坤想盡辦法，甚至不惜代價(jià)地獲客——

2021年，永坤推出了一款更狠的“線上黃金”。

這款產(chǎn)品的核心賣(mài)點(diǎn)就是四個(gè)字，“穩(wěn)準(zhǔn)不賠”。

只要你到永坤買(mǎi)這個(gè)產(chǎn)品，金價(jià)漲了，能給你兌現(xiàn)，金價(jià)跌了，還是按買(mǎi)入價(jià)返現(xiàn)，期間還能產(chǎn)生積分收益，可換取禮品。

與此同時(shí)，

永坤還設(shè)計(jì)出現(xiàn)了一套堪稱“CX式”的傭金制度。

發(fā)展線下可抽取29%的提成。

即，投資100萬(wàn)，介紹人可拿29萬(wàn)。

重賞之下，必有莽夫。

永坤的店員不僅僅親身入局，還拉著親朋好友一同入局。

另外，

永坤還耍了一些手段。

比如，

給41億黃金賣(mài)了保單。

宣傳的口徑中，

受保的黃金金額達(dá)41億，且多家龍頭保險(xiǎn)公司共同承包，給予了客戶莫大的信心。

實(shí)際中，

這份僅對(duì)火災(zāi)、爆炸等意外情況承保，并不保證黃金實(shí)際存在，且保險(xiǎn)公司無(wú)需實(shí)地核查庫(kù)存。

再比如，

超高的贖回手續(xù)費(fèi)。

以永坤的“超級(jí)攢金”

產(chǎn)品為例，如果在不到一年時(shí)間里贖回，要扣除35%的費(fèi)用。

就這樣，客戶們?cè)诰薮蟮睦妗⒈谓o予的安全感，以及“恐嚇式”贖回費(fèi)用下，半推半就地走到了今天。

但，

一切都已經(jīng)來(lái)不及了。

在金價(jià)那一根強(qiáng)勢(shì)向上的走線攻勢(shì)下，江浙滬的朋友們?cè)俣嘣儆绣X(qián)，也無(wú)法填堵住永坤黃金的窟窿。

截至目前，

永坤相關(guān)聯(lián)的十余家公司，全部被注銷(xiāo)。

老板不知所蹤。

打開(kāi)保單地址所指向的保險(xiǎn)庫(kù)，其中壓根就沒(méi)有41億黃金。

錢(qián)，大概率是拿不回來(lái)了。

永坤收割了天量的資金，主要就是兩個(gè)去向——

一是收割的成本費(fèi)。

每年9%的利息，以及29%的巨額分傭，這筆錢(qián)是實(shí)打?qū)嵔o出，難以追溯。

二是流入口袋里的錢(qián)。

根據(jù)目前的調(diào)查，永坤的部分資金流向高管私人賬戶、豪華樓盤(pán)和境外賬戶，還有數(shù)億資金被用于購(gòu)買(mǎi)奢侈品、豪車(chē)。

也就是說(shuō)，

這些錢(qián)，大部分都被吃吃喝喝玩玩樂(lè)樂(lè)，消費(fèi)掉了。

再來(lái)一些p2p爆雷的回款數(shù)據(jù)——

杭州市宏亞金融兌現(xiàn)率只有1%回款、上海聯(lián)壁金融回款率為1.5、天津中晟博遠(yuǎn)首次清退比例為1.5%、新聯(lián)在線回款比例大概2%左右、杭州牛板金非法集資案回款率為2.6%、上海合盤(pán)集資詐騙案3%的回款率、深圳小牛資本退賠比例約3.44%……

大部分不到5%，情況樂(lè)觀些能做到10-20%。

到這個(gè)地步，

再去糾結(jié)老板到底跑去了哪兒，是不是轉(zhuǎn)移資金，是不是逃到國(guó)外了……

永坤黃金十余年的交易之中，到底有沒(méi)有真正的實(shí)物黃金……

這些，都已經(jīng)不重要了。

重要的是，咱還是盡量避坑吧。

你切記，

我們正處于一個(gè)低息年代。

2024年，銀行理財(cái)產(chǎn)品平均收益率不過(guò)2.65%。

當(dāng)銀行定期存款的利率僅僅不到1%時(shí)，當(dāng)國(guó)債收益率不到2%時(shí)，當(dāng)保險(xiǎn)收益都在2-3%時(shí)，當(dāng)全社會(huì)的投資收益率都在下行時(shí)，

那些打著“保本保息”的名頭，收益率高達(dá)六七個(gè)點(diǎn)的產(chǎn)品，你可別心動(dòng)。

你看中的是一年幾萬(wàn)塊錢(qián)的利息，沒(méi)準(zhǔn)人家正盯著你幾十萬(wàn)，甚至上百萬(wàn)的本金。

你切記，

提前贖回需要支付高額手續(xù)費(fèi)的產(chǎn)品，你莫碰。

一般而言，理財(cái)產(chǎn)品提前贖回的手續(xù)費(fèi)為0.5%，高一些則為0.5%。

你看永坤黃金，線下黃金提前贖回的手續(xù)費(fèi)大約有個(gè)5-10%，而線上的“超級(jí)攢金”的手續(xù)費(fèi)竟然高達(dá)35%。

如果遇到先以高利息誘惑你，再以高手續(xù)費(fèi)捆綁你的產(chǎn)品，那么不用想，你的本金肯定有危險(xiǎn)。

你切記，

千萬(wàn)別覺(jué)得你比騙子聰明。

不少朋友總覺(jué)得自己能抓住時(shí)機(jī)，意圖以身入局，在撒網(wǎng)時(shí)撈一筆，在收網(wǎng)時(shí)及時(shí)收身。

正如股市之中，有這么一種產(chǎn)業(yè)鏈——

坐莊的先把股價(jià)拉起來(lái)，再通過(guò)短視頻平臺(tái)推股，吸引散戶來(lái)接盤(pán)。

散戶們也不是傻，但都覺(jué)得只要把握住機(jī)會(huì)，跑得快，也能跟著莊賺點(diǎn)錢(qián)。

奈何，

狗莊壓根不會(huì)給你跑路的機(jī)會(huì)。

再說(shuō)得露骨一點(diǎn)，

賭徒總想贏一把就下場(chǎng)，結(jié)局自然是輸了一場(chǎng)又一場(chǎng)……

（免責(zé)聲明：本文為經(jīng)濟(jì)學(xué)教授觀天下?lián)_(kāi)資料做出的客觀分析，不構(gòu)成投資或者購(gòu)買(mǎi)建議，請(qǐng)勿以此作為投資或者購(gòu)買(mǎi)依據(jù)。）