1954年特朗普因公共合同漏洞謀取暴利被美國參議院委員會調查，指控他夸大虛報他的海灘天堂館370萬美元。

同年參議院銀行委員會聽證會任命威廉·F·麥肯納調查聯邦住房管理局內部的‘丑聞’，調察弗雷德·C·特朗普和他的合伙人威廉·托馬塞洛作為營造商如何利用聯邦住房管理局謀取暴利的案例。

麥肯納說他們倆曾花34200美元買下一塊土地，然后以租期99年每年60000美元的價格出租給他們的公司。如果他們在其上建造的公寓違約，聯邦住房管理局將為此欠下150萬美元。

麥肯納說特朗普和托馬塞洛獲得了比建造公寓所花費的成本多出350萬美元的貸款，特朗普在次月參議院銀行委員會調查“暴利”之前供述，他說若聯邦住房管理局在法規中設立嚴格限制發放貸款的條款，營造商將不會在過期戰后貸款保險計劃下建造公寓。

1954年9月，繼特朗普的供述, 2500名天堂海灘公寓的租戶起訴特朗普和聯邦住房管理局，聲稱營造商謀取暴利和他們獲得了比實際建設成本多400萬美元的貸款，而且租金因此不切實際地夸大了。

1950年代，紐約的建筑行業競爭激烈，工會勢力強大，弗雷德為了使自己的項目順利進行，與紐約建筑工會建立了緊密的聯系，這種聯系背后卻隱藏著不為人知的交易。

他長期雇傭當時紐約最大的黑社會甘比諾家族關聯的“Tri - Borough卡車公司”負責混凝土運輸，通過支付高額的運輸費用，換取工會對超時工作、壓低工資的默許。

在當時的建筑工地上，工人經常需要超時工作，卻只能拿到微薄的工資，生活十分困苦。而當有工人不滿這種待遇，想要組織罷工來維護自己的權益時，弗雷德便會采取強硬的手段。

1966年聯邦勞工委員會聽證會上，多名工人勇敢地站出來指控弗雷德威脅解雇參與罷工者。然而，由于弗雷德在政界有眾多盟友，這些政治盟友出面干預，使得調查最終不了了之，他的違法行為沒有得到應有的制裁。

至1970年代，經過多年的打拼和積累，弗雷德已掌控紐約皇后區、布魯克林超2萬套公寓，形成了區域性的壟斷。他成立的“特朗普管理公司”以嚴苛的管理條款而聞名。

在租金管理方面，房客遲交租金需支付10%滯納金，這對于一些經濟困難的房客來說，無疑是雪上加霜。

在房屋質量投訴方面，一旦有房客投訴房屋質量問題，就會被列入“黑名單”，這意味著他們在未來很難租到其他特朗普公寓，只能默默忍受房屋質量帶來的不便。

1973年《紐約》雜志暗訪發現，特朗普公寓普遍存在供暖不足、管道老化問題，但弗雷德為了維護自己的利益，通過資助當地政客，利用政治手段阻撓住房監管法案通過，使得房客的權益無法得到保障。