最近度小滿開啟了瘋狂的廣告戰，好幾部熱門電視劇和綜藝中都能看到它的身影。這不禁令人好奇，度小滿想干啥？

另類狂飆

分析度小滿之前，我們先來看看它所在的行業。

筆者觀察到，在市場經濟略顯低迷的大環境下，放貸行業與互聯網金融領域卻呈現出異常高漲的發展態勢。

相關數據預測，全球放貸市場在2021年規模為7.07萬億美元，到2025年或將達12萬億美元，年復合增長率約7.5% 。

舉例來說，螞蟻集團曾用400億元自有資金撬動2萬億元信貸規模，年化收益率高達430%！

奇富科技（原360數科）財報顯示，其金融業務凈利潤占母公司整體利潤的80%以上！

難怪大家說：互聯網的盡頭就是放貸。

而在這一眾耀眼的名字里，度小滿最抓我眼球。它深陷合規爭議、飽受用戶詬病。

可就是這樣一個平臺，卻在行業集體唱衰時逆勢狂飆，它到底靠什么在經濟寒冬里挖到金礦？

分析原因之前，我們先看一下度小滿的收益情況。

日進斗金

數據顯示，2024年度小滿營收22.57億元，同比增長24.7%；凈利潤更是同比暴增306.1%，高達8.59億元。

算下來，日賺235萬元！

往前看，度小滿的營收更高！

2021年-2023年，度小滿營收分別為30.18億元、28.98億元、18.1億元，所以2024年已經是“謙虛”了。

不過，2024年其凈資產收益率由2023年的2.49%，迅猛升至2024年的11.08%，創出歷史新高。

截至2024年末，度小滿貸款余額達到2586.13億元。該數值已經稍高于美團金融，截至2024年底，度小滿累計放貸金額突破2萬億元。

妥妥的放貸大戶。

掘金密鑰

咱們接著往下看，度小滿為啥這么賺錢？

筆者歸納了幾個原因。

第一，背靠大樹好乘涼，流量扶持得天獨厚。

度小滿身為百度旗下的金融品牌，天然擁有百度系龐大的流量生態作為支撐。百度搜索、百度地圖、百度網盤、愛奇藝等一眾APP，為度小滿開辟出一條穩定的獲客通路。

通過在這些平臺上精準推送借貸廣告，度小滿能夠將信息直接觸達潛在客戶。

比如，當用戶在百度搜索與金融相關的關鍵詞時，度小滿的廣告便可能隨之彈出；在使用百度地圖搜索周邊金融服務時，度小滿也能強勢“刷臉”，極大提升品牌曝光度，源源不斷地為業務引流。

第二，營銷攻勢猛如虎，全方位覆蓋。

自2021年起，度小滿開啟了瘋狂的營銷戰略，堪稱“全場景覆蓋”的業界典范。

在線上，抖音、今日頭條、小紅書等熱門流量平臺上，度小滿的廣告以“額度高、放款快、低門檻”等極具吸引力的賣點，借助算法精準定位三四線城市有資金需求的人群。

數據顯示，僅2024年3月至9月，其在互聯網上的廣告投放金額就逼近1.6億元，日均燒錢近90萬元。

在線下，一線城市機場大屏、高鐵專列、城市CBD核心商圈戶外大屏，都被度小滿的廣告強勢占領。

此外，度小滿還積極冠名熱門綜藝，如《盒子里的貓2》《哈哈哈哈哈5》，植入爆款影視劇，像《長安的荔枝》《藏海傳》，甚至與體育賽事合作，不僅成為馬拉松賽事贊助商，國足賽事也有它的身影。

這種鋪天蓋地、海陸空全方位的廣告轟炸，讓度小滿的品牌形象深入人心，成功擴大了市場份額。

第三，業務模式創新，輕資產運營降風險。

2024年，受益于行業整體資金價格偏低，度小滿利息支出僅2.42億，同比減少31% 。同時，度小滿在內部運營成本控制上成效顯著，銷售毛利率從2023年的14.49%攀升至45.09% 。

通過優化運營流程、提升管理效率等舉措，度小滿在營收增長的同時，有效降低了各項成本支出，進一步提高了利潤空間。

有大哥、有手段、會省錢，這就是度小滿賺錢的秘密！

問題滋生

雖看似風光，但度小滿因監管趨嚴及模式弊端，多重問題如藤蔓般滋生。

例如暴力催收問題。

近來，兩部重磅法規——《小額貸款公司監督管理暫行辦法》與《關于加強商業銀行互聯網助貸業務管理提升金融服務質效的通知》相繼出臺，如同給行業戴上了最嚴“緊箍咒”，每一條新規都在敲打度小滿脆弱的合規神經。

在此之前，度小滿早已在監管的“紅榜”上頻頻露臉。2024年9月，一記重拳落下：

度小滿支付因六項違規行為，被央行北京市分行處以121萬元罰款，總經理也被連帶警告罰款10萬元。這張罰單，不僅是真金白銀的損失，更是撕開了度小滿合規管理的缺口。

更早的時候，度小滿支付前身百付寶曾在2019年因違反清算管理規定、非金融機構支付服務管理辦法有關規定被罰款3萬元。

此外，度小滿旗下的保險業務也曾因欺騙投保人等被處罰。例如2022年10月13日，黑龍江銀保監局披露的行政處罰信息顯示，度小滿保險經紀因為欺騙投保人、未按規定使用經備案的保險條款，合計被罰款56萬元。

如果說監管處罰是來自上方的重壓，那么來自用戶的聲討則如同沸騰的巖漿，正從底部不斷噴涌。

打開黑貓投訴平臺，共有30940條投訴中包含“度小滿”。

關于度小滿的投訴量已突破3萬條！“暴力催收”“威脅恐嚇”“亂扣費”等標簽，像烏云般籠罩著這個風頭正勁的金融平臺。

尾聲

在當前市場經濟環境下，放貸行業與互聯網金融的火爆發展態勢值得警惕。

螞蟻集團、微眾銀行、京東金融、度小滿等大型企業紛紛投身放貸業務。看似一片繁榮，但這種現象實則暗藏隱患。

一方面，大量資金流入金融放貸領域，造成了金融資源分配的不合理，實體經濟卻得不到足夠的資金滋養。

另一方面，金融市場風險不斷積聚，暴力催收、侵犯用戶隱私等亂象頻發，嚴重擾亂金融秩序，損害消費者權益。

筆者認為，互聯網巨頭更應聚焦技術研究，摒棄“假”金融科技的虛火。那些依靠廣告堆砌的虛假繁榮，終會如泡影般崩塌。

未來，互聯網行業應積極回歸科技本質，加大對半導體、芯片等關鍵技術的研發投入，實現技術突破，在提升國際競爭力的同時，推動實體經濟的高質量發展，這才是實現可持續發展的正途。

在這場沒有硝煙的戰爭里，唯有深耕價值、回歸金融本質，才能在行業下半場的生死淘汰賽中，真正站穩腳跟！