證券之星 趙子祥

日前，央行青島市分行披露一則罰單顯示，青島農村商業銀行(下稱“青農商行”，002958.SZ)因違反金融統計、反假貨幣等六項監管規定，被處以警告并罰款90余萬元，時任行長助理因客戶身份識別義務履行不到位同步被罰。

證券之星注意到，罰單背后，該行信貸集中度風險持續攀升——2024年單一客戶貸款集中度升至6.24%、單一集團授信集中度達11.08%，雖未突破監管紅線但兩年間增幅顯著；同時，2025年一季度貸款五級分類結構惡化，次級類與可疑類貸款占比分別抬升，疊加房地產、建筑業7.17%與4.50%的高位不良率，其內控問題與資產質量隱憂持續顯現。

涉6項違法行為被罰91.2萬

6月13日，中國人民銀行青島市分行接連公布的處罰信息，將青農商行的合規問題暴露于公眾視野。

罰單顯示，該行因違反金融統計、賬戶管理、人民幣流通管理、反假貨幣、信用信息采集及客戶身份識別等6項規定，被處以警告并罰款91.2萬元。

與此同時，時任行長助理袁某波因未履行客戶身份識別義務，被罰款1.3萬元。高管層履職不到位，折射出銀行內控體系在執行層面的漏洞。客戶身份識別是反洗錢、防范金融詐騙的關鍵環節，這一義務的疏忽，讓銀行面臨合規與聲譽雙重風險。

證券之星注意到，截至2024年報告期末，青農商行高級管理人員由1名行長、3名副行長、2名行長助理、1名董事會秘書組成。而上述被罰的袁某已經于2024年7日因年齡原因離任。

從罰單可看出，青農商行在合規管理上存在系統性問題，從制度執行到人員履職，多環節失守，長期來看，若不能補齊內控短板，類似違規或持續發酵，進一步侵蝕銀行信譽與經營根基。

信貸集中風險敞口擴大，資產安全存隱憂

財報顯示，青農商行2024年實現營業收入110.33億元，同比增長6.85%；歸母凈利潤28.56億元，同比增長11.24%?。同時，資產質量持續改善，不良貸款率降至1.79%，撥備覆蓋率提升至250.53%。??

不過，年報數據同時也暴露出青農商行信貸集中度問題正在持續凸顯。

證券之星注意到，2024年，青農商行單一客戶貸款集中度從2023年的5.38%升至6.24%，單一集團客戶授信集中度從10.21%增至11.08%。盡管未觸碰“單一客戶≤10%、單一集團≤15%”的監管紅線，但近兩年來兩項指標均呈現持續攀升的趨勢，讓風險隱患不斷累積。

眾多周知，信貸資源過度向單一客戶、集團集中，相當于將“雞蛋”大量放入少數“籃子”。一旦這些核心客戶、集團遭遇經營困境、行業周期波動，銀行資產質量將遭受直接沖擊。

以該行2024年報中披露的按行業劃分的公司貸款的不良余額分布情況來看，信貸投向為例，房地產業和建筑業不良貸款率已分別為7.17% 和4.50%，雖有所趨降，但仍處相對高位。

加之行業風險本就較高，若信貸集中度持續抬升，風險敞口進一步擴大，當行業下行或客戶違約，不良貸款爆發的“殺傷力”將被放大，威脅銀行資產安全與穩健經營。

此外，最大十家單一客戶貸款比例雖微降至40.10%，但前兩項指標上行，反映出信貸資源向頭部客戶聚攏的策略傾向。

今年一季度貸款五級分類指標上浮，風險遷徙顯現

證券之星注意到，截至2024年末，按從低到高排序，青農商行的不良率在A股42家上市銀行同行中位列倒數第二，僅高于蘭州銀行的1.83%。

2025年一季度，該行不良率進一步降至1.77%，整體資產質量有所優化，但貸款五級分類數據顯示，青農商行的潛在資產質量問題還需警惕。

數據顯示，截至2025一季度末，次級類貸款占比從2024年末的0.60%躍升至0.74%，可疑類占比從0.74%飆升至0.96%，關注類占比也微升至5.03%。盡管不良貸款率因損失類規模壓降微降至1.77%，但五級分類的結構惡化，傳遞出欠佳的信號。

次級類、可疑類作為不良貸款的“前序層級”，占比同步跳升，意味著部分關注類貸款加速向下遷徙，正常類資產也開始暴露風險。關注類貸款規模超137.90億元，占比5.03%，成為風險突破的“第一道防線”。

而結合年報中該行信貸結構，房地產、建筑業高占比與高不良率的現狀，行業周期性風險與信貸集中風險相互交織，若行業復蘇不及預期，關注類“蓄水池”或引發更廣泛的風險遷徙。

青農商行當前面臨的監管罰單、信貸集中、資產質量惡化等問題，并非孤立存在，而是內控短板、經營策略偏差與行業周期風險共同作用的結果。在金融監管趨嚴、區域經濟與行業風險未完全出清的背景下，該行若不能迅速整改合規漏洞，調整信貸策略以分散風險，完善風控體系遏制資產質量下滑，經營困境或將持續加深。(本文首發證券之星，作者|趙子祥)