嚴(yán)監(jiān)管下的民營(yíng)銀行，從股東到自身的經(jīng)營(yíng)，都在生存線上苦苦掙扎。

“請(qǐng)確認(rèn)當(dāng)前在XX省XX市，產(chǎn)品僅限在XX市存入”，當(dāng)北京用戶點(diǎn)擊確認(rèn)鍵，順利購(gòu)買福建XX民營(yíng)銀行的存款產(chǎn)品時(shí)，監(jiān)管紅線已在無(wú)聲中被跨越。

這是某民營(yíng)銀行自營(yíng)APP的一幕，但絕對(duì)不是一家民營(yíng)銀行在干這種異地存貸款的文字游戲。2025年藍(lán)海銀行因跨地域經(jīng)營(yíng)被罰70萬(wàn)元，兩位責(zé)任人各罰5萬(wàn)元。而更嚴(yán)厲的監(jiān)管風(fēng)暴正在醞釀，除微眾、網(wǎng)商、億聯(lián)、新網(wǎng)四家明確可線上全國(guó)展業(yè)的銀行外，其他民營(yíng)銀行異地展業(yè)可能被全面叫停。這一刀下去，對(duì)多數(shù)民營(yíng)銀行來(lái)說(shuō)，業(yè)績(jī)腰斬恐怕都是最樂(lè)觀的預(yù)期，現(xiàn)在大部分民營(yíng)都是靠著全國(guó)放款的助貸業(yè)務(wù)活著，這可以說(shuō)是直接斷了活路。

監(jiān)管風(fēng)暴來(lái)襲，異地展業(yè)全面收緊。

2024年4月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局威海監(jiān)管分局的一紙罰單引發(fā)行業(yè)震動(dòng)。藍(lán)海銀行因“嚴(yán)禁跨地域經(jīng)營(yíng)監(jiān)管要求落實(shí)不到位”等違規(guī)行為被重罰70萬(wàn)元。處罰決定書上，“跨地域經(jīng)營(yíng)”四個(gè)字格外刺眼，直指民營(yíng)銀行的生命線。這并非孤例。早在2021年初，銀保監(jiān)會(huì)就印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》，明令禁止地方法人銀行跨注冊(cè)地轄區(qū)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)。當(dāng)時(shí)僅微眾銀行、網(wǎng)商銀行、新網(wǎng)銀行、億聯(lián)銀行以及直銷銀行中的百信銀行五家獲得“豁免”。

四年過(guò)去，監(jiān)管不僅未見(jiàn)松動(dòng)，反而有加碼跡象。業(yè)內(nèi)盛傳，監(jiān)管將進(jìn)一步收緊民營(yíng)銀行異地展業(yè)政策，除了已獲批的四家線上銀行外，其他民營(yíng)銀行的異地業(yè)務(wù)將受到嚴(yán)格限制，甚至已獲批銀行的部分非互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)也將納入監(jiān)管范圍。

一旦落地，對(duì)多數(shù)民營(yíng)銀行將是滅頂之災(zāi)。

民營(yíng)銀行冰火兩重天的殘酷生存現(xiàn)狀

翻開(kāi)2024年19家民營(yíng)銀行的成績(jī)單，觸目驚心的分化躍然紙上。

微眾銀行以6500多億元的資產(chǎn)規(guī)模，是尾部新安銀行的32倍多。81.28億元的營(yíng)收，是墊底新安銀行（2.52億元）的151倍，109.03億元的凈利潤(rùn)，與尾部裕民銀行（0.098億元）的差距高達(dá)1112倍。而億聯(lián)銀行以5.9億元凈虧損成為“最慘”玩家，其不良貸款率飆升至2.77%，資產(chǎn)規(guī)模萎縮超21%。這不是個(gè)例，威海藍(lán)海銀行凈利潤(rùn)下滑47.83%，溫州民商銀行凈利潤(rùn)下滑43.32%，近乎腰斬。

當(dāng)初設(shè)立時(shí)的豪言壯語(yǔ)已成泡影。除了微眾、網(wǎng)商依托巨頭生態(tài)活得滋潤(rùn)外，其余民營(yíng)銀行幾乎都不約而同走向同一條路，成為網(wǎng)貸助貸資金方。錫商銀行個(gè)人消費(fèi)貸款占比高達(dá)78.26%，華瑞銀行個(gè)人貸款占貸款總額近九成。當(dāng)監(jiān)管利劍斬向異地展業(yè)，這條“生路”也將被切斷。

民營(yíng)銀行無(wú)奈的網(wǎng)貸依賴癥

“一行一店”的緊箍咒下，民營(yíng)銀行物理網(wǎng)點(diǎn)被牢牢鎖死。想做本地小微？傳統(tǒng)銀行早已虎視眈眈。國(guó)股行放下身段搶食下沉市場(chǎng)，城商行深耕本地人脈，農(nóng)商行手握鄉(xiāng)鎮(zhèn)命脈。民營(yíng)銀行拿什么競(jìng)爭(zhēng)？

高企的資金成本是致命傷。當(dāng)傳統(tǒng)銀行憑借龐大網(wǎng)點(diǎn)吸收低成本存款時(shí)，民營(yíng)銀行只能靠“高息線上”飲鴆止渴。如今這招也不靈了，2025年初以來(lái)，微眾、華瑞、眾邦等多家民營(yíng)銀行紛紛下調(diào)存款利率，甚至出現(xiàn)5年期利率低于3年期的“倒掛”怪象。威海藍(lán)海銀行凈息差較去年同期狂跌199個(gè)基點(diǎn)，利潤(rùn)空間被擠壓得所剩無(wú)幾。

雪上加霜的是股東自身難保。經(jīng)濟(jì)下行周期中，多家民營(yíng)銀行的股東企業(yè)陷入困境，昔日承諾的資源支持化為泡影。想學(xué)泰隆銀行搞IPC小微技術(shù)？學(xué)的了技術(shù)，你學(xué)的了泰隆幾千個(gè)客戶經(jīng)理么？動(dòng)輒需要成百上千人的客戶經(jīng)理團(tuán)隊(duì)和多年培育期，資金成本又比別人高幾個(gè)點(diǎn)，同樣的客群，誰(shuí)會(huì)接受更高定價(jià)？

生存還是毀 滅

當(dāng)所有生路都被堵死，與其讓民營(yíng)銀行在“違規(guī)展業(yè)被處罰，更難生存”的惡性循環(huán)中茍延殘喘，不如另辟蹊徑，全面放開(kāi)民營(yíng)銀行全國(guó)線上信用貸款業(yè)務(wù)，在36%利率紅線內(nèi)自由展業(yè)。

有人會(huì)驚呼風(fēng)險(xiǎn)失控，這不是放任民營(yíng)銀行放高利貸么？但看看現(xiàn)實(shí)吧，所謂的“低利率”貸款，通過(guò)權(quán)益商城、雙融擔(dān)保等花招，真實(shí)利率早突破天際，現(xiàn)實(shí)也是這些民營(yíng)銀行在提供資金。

與其讓灰色地帶野蠻生長(zhǎng)，不如將陽(yáng)光照進(jìn)現(xiàn)實(shí)。

江蘇已率先破冰。2025年4月推出的“民營(yíng)信用貸”實(shí)現(xiàn)三大突破，額度最高突破3000萬(wàn)元、期限最長(zhǎng)延至十年、利率優(yōu)惠10-100個(gè)基點(diǎn)。雖然針對(duì)的是企業(yè)貸款，但這種“看未來(lái)、重成長(zhǎng)”的思路同樣適用于個(gè)人信貸領(lǐng)域。對(duì)于民營(yíng)銀行而言，這可能是最后的救生索。放開(kāi)全國(guó)線上展業(yè)，至少能解決規(guī)模瓶頸，36%的利率空間，足以覆蓋高風(fēng)險(xiǎn)成本，而陽(yáng)光化運(yùn)作，將終結(jié)“擦邊球”帶來(lái)的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。

真金不怕火煉，給所有民營(yíng)銀行一張公平的入場(chǎng)券，讓它們?cè)诮y(tǒng)一規(guī)則下自由競(jìng)爭(zhēng)。活下來(lái)的必定是風(fēng)控卓越、效率領(lǐng)先的強(qiáng)者。被淘汰的，不過(guò)是市場(chǎng)規(guī)律的正常出清。

當(dāng)最后一根稻草落下時(shí)，沒(méi)有人會(huì)問(wèn)駱駝為何倒下。民營(yíng)銀行站在生死邊緣，監(jiān)管的選擇將決定它們的命運(yùn)，是死于嚴(yán)管，還是生于變革？

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