作者 | 劉銀平

編輯 | 付影

來源 | 獨角金融

近日青島農商行（002958.SZ）收到一張監管罰單，因違反金融統計相關規定等違規行為被罰91.2萬元，時任行長助理袁某波被罰1.3萬元。而2024年也有兩次因數據報送問題被罰，為何數據統計及報送問題屢罰不改？

青島農商行在貸款領域的合規問題要更嚴重，2023年曾因多項貸款違規問題收到3087萬元的巨額罰單。該行不良貸款率長期位居上市同行前列，或與內控失效、貸款三查不到位有一定關系。

6月5日，青島農商行公告稱將吸收合并3家村鎮銀行，值得注意的是，2024年其旗下的9家村鎮銀行子公司有5家出現虧損，再次吸收村鎮銀行對青島農商來說將存在哪些機遇與挑戰？

1

數據統計及報送多次違規，

貸款業務曾收千萬罰單

根據6月13日人民銀行青島分行的罰單信息，此次青島農商行涉6項違法違規行為，包括違反金融統計相關規定，違反賬戶管理規定，違反人民幣流通管理規定，違反反假貨幣業務管理規定，違反信用信息采集、提供、查詢及相關管理規定，未按規定履行客戶身份識別義務。

其中第一項違規行為值得關注，違反金融統計相關規定，違規情形一般分為三類：一是違反報送義務，比如未報送或者未按時報送相關統計資料；二是數據質量違規，包括偽造或篡改數據，數據有重大遺漏或錯誤等；三是違反統計制度，比如未執行監管部門統一口徑、分類或會計標準。

數據統計報送出現問題，會導致監管無法準確及時識別銀行風險，增加監管成本，也會擾亂金融市場秩序。

2024年青島農商行也曾收到過兩張同類罰單，1月總行因監管標準化（EAST）數據錯報漏報被國家金融監督管理總局青島監管局罰款30萬元，12月煙臺分行因未按規定報送報表被國家金融監督管理總局煙臺監管分局罰款20萬元，可以說是屢罰不改了。

圖源：罐頭圖庫

青島農商行在合規經營上問題不少，除了數據報送問題之外，信貸業務也是重災區，多次被監管處罰。2023年原青島銀保監局曾對其開出3087.27萬元的巨額罰單，主要違法違規事由包括公司貸款風險分類調整不及時、向關系人發放擔保貸款的條件優于其他借款人同類貸款的條件、流動資金貸款管理不審慎、貸后管理不審慎等。6名責任人被警告并罰款合計61萬元。

青島農商行曾回應，該違規行為主要發生在2020年之前，多數問題已完成整改。但近年來該行不良率一直偏高，與信貸業務管理不到位難脫關系。

2

利息收入連續4年下降，

非息收入表現強勁

經過2022年營利“雙降”之后，近兩年青島農商行業績持續向好，2024年營業收入110.33億元，同比增長6.85%，歸母凈利潤28.56億元，同比增長11.24%，創下近三年最好業績。

不過如果仔細分析業務構成的話，會發現近幾年青島農商行在主營業務方面持續收縮，2024年利息凈收入72.71億元，同比下降1.83%，連續四年下降，占營業收入的比例為65.45%，占比為2012年成立以來的最低水平，相較2020年下降0.19個百分點。

在市場利率持續下行、銀行業息差不斷收窄的背景下，拓展非息收入無可厚非，但主營的凈利息收入連年下降，說明在利率市場化之下，存款競爭加劇疊加貸款需求疲軟，傳統靠存貸利差盈利的模式面臨挑戰。

圖源：罐頭圖庫

一方面在存款定期化趨勢下，青島農商行利息支出居高不下，另一方面利率下行之下，貸款收益率降幅要遠大于存款成本率降幅，且貸款需求疲軟，導致利息收入連續三年下降。

2024年，貸款平均收益率為4.32%，同比下降0.33個百分點；存款平均成本率為1.92%，同比下降0.12個百分點。在這種情況下，凈息差由1.76%降至1.67%。

來源：青島農商行2024年年報

在主營利息收入下降的情況下，青島農商行營收、利潤雙增，主要得益于強勁的非息收入：

1、手續費及傭金凈收入7.82億元，同比增長31.3%，為成立以來最高，主要因代理及托管業務手續費收入增加；

2、投資收益18.78億元，同比增長17.45%，為近5年最高；

3、公允價值變動損益8.68億元，同比增長200.25%，為成立以來最高，主要因交易性金融資產公允價值變動增加。

值得注意的是，2022-2024年，青島農商行連續三年四季度業績都是虧損的，凈利潤分別為-4.82億元、-4.78億元、-3.47億元。青島農商行對2024年四季度歸母凈利潤為負數的解釋為：持續加強風險抵補能力，加快推進不良資產處置進度，加大撥備計提力度。

那為何處置不良資產和計提撥備要集中在四季度？這種計提方式不知和2022年新上任的董事長王錫峰有無關系。

來源：青島農商行2024年年報

從2025年一季度業績來看，總體延續了2024年的趨勢，營收、凈利雙增，營收增速放緩，主要因利息收入增長緩慢，但投資收益達到9.62億元，同比增幅高達80.27%，占營收比重超過30%，是推動利潤增長的關鍵因素，手續費及傭金凈收入3.31億元，同比增長7.37%。

3

房地產、建筑業不良率攀升，

吸收3家村鎮銀行面臨哪些挑戰？

青島農商行的不良率一直偏高，2024年為1.79%，同比下降0.02個百分點，連續兩年下降，2025年一季度進一步降至1.79%，資產質量有所改善，但是在A股上市農商行中依然穩居首位。

在整體不良率下降的同時，個貸不良率卻在持續上升，2021-2024年分別為1%、1.43%、1.67%、1.69%，連續三年上升，其中個人住房貸款、個人消費貸款不良率上升幅度較大。

在公司貸款中，建筑業和房地產業為不良貸款重災區，截至2024年末不良貸款余額共34.29億元，其中建筑業、房地產業不良貸款余額占比最高，分別為32.63%、24.92%，這兩個行業不良率大幅增長，建筑業不良率由0.89%增至4.5%，房地產業不良率由1.36%增至7.17%，均達到成立以來的最高水平。

來源：青島農商行2024年年報

目前房地產類貸款占青島農商行全部貸款的比例為0.72%，在全部行業中排名第三，未來仍然需要警惕該行業資產質量情況。

近年來青島農商行計提的信用減值損失逐漸增加，也說明貸款違約風險上升，需要計提更多損失來覆蓋潛在壞賬，2024年信用減值損失為51.13億元，同比增長9.68%，5年差不多翻了1倍。

6月5日，青島農商行公告稱，第五屆董事會第五次會議通過了關于吸收3家村鎮銀行并改建為分支機構的議案，分別為青島平度惠民村鎮銀行、山東沂南藍海村鎮銀行、濟寧藍海村鎮銀行。

今年以來，我國中小銀行吸收合并速度加快，多家農商行披露了將吸收合并村鎮銀行并改建為分支機構的計劃。

著名經濟學家宋清輝表示，近年來，國家金融監督管理總局以及央行多次發文，為中小銀行改革化險指明方向。特別是“一省一策”原則的提出，以及2025年中央一號文件中關于“穩妥有序推進村鎮銀行改革重組”的明確要求，為各地農商行吸收合并村鎮銀行提供了清晰的政策依據。

吸收村鎮銀行可以助力農商行擴大市場規模，增加網點覆蓋，尤其在縣域或農村地區，增強農商行在當地金融市場的主導地位，同時整合村鎮銀行的存款、貸款客戶資源，降低資金成本。

不過部分村鎮銀行存在不良貸款率偏高、公司治理混亂、業績指標不理想等問題，農商行接管后面臨一定的整合難度。

圖源：罐頭圖庫

根據青島農商行年報披露的信息，2024年其旗下的9家村鎮銀行子公司，有5家出現虧損，導致當年的少數股東損益由賺3510.9萬元變成虧716.9萬元。

宋清輝認為，吸收合并意味著需要全盤承接被合并村鎮銀行的資產和負債，其中潛在的不良資產和歷史遺留的風險敞口，無疑將直接對農商行的資產質量和撥備水平構成挑戰。

而股東暴雷、股權流拍，也為青島農商行的資產質量蒙上一層陰影。原大股東巴龍集團遭遇流動性危機，青島農商行9.2億元貸款回收堪憂，由于巴龍集團名下已無可執行的財產，其持有的青島農商行股權多次拍賣，2024年5月巴龍集團持有的5512萬股股權以1.56億元成功拍出，買家為上海楷巨信息科技有限公司，但在今年5月底，其持有的9000萬股股權再次拍賣，卻以流拍告終。

青島農商行在財報中表示，截至2024年末，巴龍國際及巴龍國際建設合計持股不足5%，且無法對公司經營管理施加重大影響，不再認定為主要股東。但未來這筆債權還能收回多少，股權拍賣是否順利，對青島農商行的資產質量是否會產生影響，存在一定變數。

近兩年青島農商行在不良資產處置方面取得一定成效，不良率有所回落，但內控失效之下，資產質量面臨多重隱憂，未來不良率能否持續壓降？