今天A股低開(kāi)高走！

在剛剛過(guò)去的周末全球并不平靜， 美軍轟炸伊朗3處核設(shè)施，特朗普還警告稱(chēng)，如果伊朗不能實(shí)現(xiàn)和平，美國(guó)將會(huì)繼續(xù)攻擊，此外， 伊朗議會(huì)投票贊成關(guān)閉霍爾木茲海峽，也對(duì)市場(chǎng)造成擾動(dòng)。

但是今天A股小幅低開(kāi)后持續(xù)上行，截至收盤(pán)， 滬指漲0.65%，深成指漲0.43%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.39%，兩市超4400只個(gè)股上漲。

一起來(lái)看今天盤(pán)面熱點(diǎn)。

01

銀行股迭創(chuàng)新高！

A股市值一哥六連陽(yáng)！

工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、郵儲(chǔ)銀行股價(jià)集體創(chuàng)歷史新高。其中，工商銀行上漲2.04%，日線(xiàn)迎來(lái)6連陽(yáng)，最新總市值為2.68萬(wàn)億元，穩(wěn)居A股第一。

險(xiǎn)資接連舉牌銀行股，第三輪舉牌潮正在進(jìn)行中。中保新知根據(jù)中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)披露的數(shù)據(jù)以及公開(kāi)信息整理，今年以來(lái)，險(xiǎn)資舉牌的次數(shù)已達(dá)15次。舉牌的險(xiǎn)企有平安人壽、瑞眾人壽、長(zhǎng)城人壽、新華保險(xiǎn)、中國(guó)人壽、中郵人壽、陽(yáng)光人壽，舉牌次數(shù)分別為6次、2次、2次、2次、1次、1次、1次。

分析人士指出，險(xiǎn)資頻繁增持銀行股，主要是出于對(duì)未來(lái)收益的預(yù)期。在當(dāng)前利率環(huán)境和市場(chǎng)流動(dòng)性背景下，銀行股的高股息回報(bào)和穩(wěn)定的分紅政策頗具吸引力。從去年開(kāi)始的這輪險(xiǎn)資舉牌潮，主要標(biāo)的就是高股息個(gè)股。“H股市場(chǎng)整體估值水平較A股更低，股息率優(yōu)勢(shì)更加突出，符合險(xiǎn)資長(zhǎng)期持有的資產(chǎn)配置需求。”東吳證券分析稱(chēng)。

今年1月，中央金融辦、證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部等多部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市工作的實(shí)施方案》，鼓勵(lì)險(xiǎn)資加大入市力度，為險(xiǎn)資舉牌提供了政策支持，權(quán)益資產(chǎn)在險(xiǎn)資組合中的占比迎來(lái)提升窗口。險(xiǎn)資舉牌銀行股的資產(chǎn)配置，也是對(duì)監(jiān)管政策的響應(yīng)。

近期的消息面上，在剛剛結(jié)束的2025年陸家嘴論壇上，央行宣布八項(xiàng)重磅金融開(kāi)放舉措，加上跨境支付通6月22日正式上線(xiàn)，也對(duì)板塊形成一定提振。

02

跨境支付概念突然拉升

跨境支付概念午后突然拉升，四方精創(chuàng)20%漲停，拉卡拉、先進(jìn)數(shù)通漲超10%。

消息面上，跨境支付通6月22日正式上線(xiàn)運(yùn)行，這標(biāo)志著內(nèi)地與香港快速支付系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通，今后兩地居民可實(shí)時(shí)辦理跨境匯款。

摩根士丹利認(rèn)為，跨境支付通對(duì)金融股是溫和利好。考慮到內(nèi)地和香港的利差，相信跨境支付通將吸引更多的流動(dòng)資金流向香港，支持港股交易額，同時(shí)認(rèn)為亦有利保險(xiǎn)股，因?yàn)樵摍C(jī)制可以簡(jiǎn)化香港保險(xiǎn)的購(gòu)買(mǎi)過(guò)程。

此外，隨著香港政府批準(zhǔn)穩(wěn)定幣立法，券商掀起穩(wěn)定幣研究熱潮，僅過(guò)去一周就有至少 16 家券商發(fā)布超 24 篇研報(bào)聚焦穩(wěn)定幣。在跨境支付創(chuàng)新與金融開(kāi)放深化的浪潮下，“跨境支付通” 與穩(wěn)定幣成為行業(yè)發(fā)展新引擎。

03

或關(guān)閉霍爾木茲海峽，油服板塊持續(xù)活躍

伊朗議會(huì)贊成關(guān)閉霍爾木茲海峽，油氣開(kāi)采及服務(wù)板塊繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)，準(zhǔn)油股份漲停，貝肯能源、通源石油漲超7%。

具體來(lái)看，伊朗議會(huì)國(guó)家安全委員會(huì)委員庫(kù)薩里22日表示，伊朗議會(huì)已得出結(jié)論，認(rèn)為應(yīng)關(guān)閉霍爾木茲海峽，但最終決定權(quán)在伊朗最高國(guó)家安全委員會(huì)手中。

霍爾木茲海峽位于阿曼和伊朗之間，連接了東部的阿曼灣和西部的波斯灣，是海灣地區(qū)石油輸往世界各地的唯一海上通道，全球約三分之一的海運(yùn)原油貿(mào)易都要途經(jīng)霍爾木茲海峽。

美國(guó)《財(cái)富》雜志日前發(fā)表文章，文章援引德意志銀行外匯研究主管喬治·薩拉維洛斯的估算報(bào)道稱(chēng)，若伊朗石油供應(yīng)完全中斷且霍爾木茲海峽被封鎖的最壞情況出現(xiàn)，油價(jià)可能突破每桶120美元。

04

國(guó)產(chǎn)替代風(fēng)再起，半導(dǎo)體板塊走強(qiáng)

今天A股半導(dǎo)體設(shè)備板塊漲幅居前，中微公司漲超4%，拓荊科技、北方華創(chuàng)、中科飛測(cè)等跟漲。

消息面上，美媒日前放風(fēng)稱(chēng)，美國(guó)商務(wù)部官員已通知臺(tái)積電、韓國(guó)三星等全球主要半導(dǎo)體制造商，計(jì)劃撤銷(xiāo)能讓這些公司在中國(guó)大陸使用美國(guó)技術(shù)的豁免。雖然取消豁免并非板上釘釘，但這一消息引發(fā)島內(nèi)和韓國(guó)方面的高度關(guān)注和擔(dān)憂(yōu)。臺(tái)灣聯(lián)合新聞網(wǎng)稱(chēng)，若美國(guó)商務(wù)部真這么做，形同為大陸半導(dǎo)體設(shè)備業(yè)者“送上大禮”。

東莞證券研究指出，受益AI驅(qū)動(dòng)需求復(fù)蘇和關(guān)鍵領(lǐng)域國(guó)產(chǎn)替代持續(xù)推進(jìn)，半導(dǎo)體行業(yè)自2023年下半年以來(lái)進(jìn)入景氣復(fù)蘇周期，并在2024年、2025年一季度維持復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，帶動(dòng)2024年、2025Q1營(yíng)收、歸母凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)同比正向增長(zhǎng)。展望后市，東莞證券繼續(xù)看好自主可控與人工智能兩條主線(xiàn)。尤其是相關(guān)領(lǐng)域，設(shè)備、材料的國(guó)產(chǎn)替代機(jī)遇，及國(guó)產(chǎn)芯片的中長(zhǎng)期替代進(jìn)程。

分析人士認(rèn)為，美國(guó)官員欲收緊對(duì)華技術(shù)出口豁免的政策動(dòng)向，被市場(chǎng)解讀為將加速?lài)?guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的自主可控進(jìn)程，形成對(duì)國(guó)產(chǎn)替代的邏輯強(qiáng)化。盛合晶微和摩爾線(xiàn)程兩家業(yè)內(nèi)重要企業(yè)的IPO進(jìn)展順利，則向市場(chǎng)傳遞了國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)持續(xù)得到資本市場(chǎng)支持、核心企業(yè)快速成長(zhǎng)的積極信號(hào)，提振了投資者對(duì)整個(gè)板塊未來(lái)發(fā)展的信心。多重消息疊加，有效激發(fā)了市場(chǎng)對(duì)半導(dǎo)體板塊的投資熱情。

雪球三分法是雪球基于“長(zhǎng)期投資+資產(chǎn)配置”推出的基金配置理念，通過(guò)資產(chǎn)分散、市場(chǎng)分散、時(shí)機(jī)分散這三大分散進(jìn)行基金長(zhǎng)期投資，從而實(shí)現(xiàn)投資收益來(lái)源多元化和風(fēng)險(xiǎn)分散化。