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在"諾貝爾和平獎潛在得主"瘋王的大力推動下，伊朗和以色列終于達成了名義上的停火協議，結束了為期12天的扔泥巴游戲。雖說停戰后伊朗疑似又耍賴扔了幾發，但拒不承認，之后還氣勢洶洶的發布了停火聲明，看起來滿是不服氣

（后來證實是停火生效前幾分鐘迅速扔了14發，然后落地時到點了，主打一個時間差。。這窩心腳踢的以色列挺難受，想猛烈報復但被瘋王阻止了，內塔尼亞胡的胡子估計都被氣歪了。。）

相比于戰爭迷霧，資本市場的反饋一向很真誠，昨天全球都在交易停戰。其中原油大跌，一度回到65美元以下，這和前夜"投資大師"瘋王對油價的看空喊單完美契合。。

瘋王上任沒多久，頭銜多了不少，家底也厚了不少，據說最近通過現金償還了不少名下的貸款。想想也是，這一路走來又是發幣，又是讓美股翻云覆雨，又涉獵商品，資本市場這些品種玩了個遍，妥妥的華爾街大亨了，索羅斯估計都自愧不如。。

都說賺錢取決于和核心信息的距離，那瘋王作為信息源本源，相當于游戲設計師親自下場，普通玩家很難玩的過。。

油價是瘋王心心念念的資產，因為和通脹關系密切，雖然能源分項本身占據CPI的權重僅6%，但作為各行業的上游，其價格傳導效應很強。如果考慮到這一層，油價對CPI的影響將達到20%，僅次于房屋租住價格。

所以能看到，在油價飆升的這兩天，瘋王一邊明牌唱空，試圖引發投機者跟風交易，另一邊在產業層面也發力，表示要大力開采頁巖油，猛猛的鉆。。當然最重要的，是撮合了停戰，最終導致了油價的大幅跳水。

在得償所愿后，瘋王馬不停蹄的發表了獲獎感言，說美國沒有通脹，應該直接降息2%-3%，同時一如既往的噴了下鮑威爾。。現在基本上，只要有支持經濟好或者通脹低的數據，瘋王都會上來罵一次他，老鮑大概是被領導在全球范圍內公開批評次數最多的人了。。

資本市場對停戰的交易邏輯，也蔓延到了股市，昨天全球基本都是上漲的，反饋了風險偏好的提升。而一向樂善好施搶買單的A股和港股表現自然更加好，上證一舉突破了3420點，恒指更是漲超2%。

也算是因禍得福吧，先買單后反包的節奏，把市場之前的弱勢形態給一舉扭轉了，為后面挑戰箱頂提供了勢能。

不過A股想要形成突破，主要還是取決于內因，如何能打破縮的狀態，帶動經濟形成新的增長格局。雖然外資一直覺得咱們經濟韌性強，比如昨天高盛就基于此看多A股，但想要內外部資金形成共識，貌似需要更多的證據。

其中，政策的持續性和力度，是比較重要的一環。而就在昨晚，央媽又放了個大招，聯合六部門發布了《關于金融支持提振和擴大消費的指導意見》，依然是聚焦在內需消費這一核心痛點上。這份文件在上半年預告過，這次算正式落地，速度還是比較快的。

我通讀了全文，有幾處印象比較深：

a.創新適應家庭財富管理需求的金融產品，規范居民投資理財業務，提高居民財產性收入。

（投資的收入對消費的撬動，和工資收入完全不是一個量級，可見股市多重要……）

b.鼓勵研發具有一定收益率的個人養老金專屬產品，促進養老財富儲備和穩健增值。推動商業健康保險加大創新藥支持力度。

（降低養老負擔的兩個方式，提高養老金收入和完善商業保險，創新藥的長期敘事之一。）

c.引導社會資本加大對服務消費重點領域投資，通過耐心資本滿足長周期消費產業融資需求。鼓勵發行消費ETF等特色投資產品。

（投融資待遇僅次于科技了，消費的估值有提高空間）

d.做好消費品以舊換新金融服務，加大對報廢機動車、廢舊家電回收及家電以舊換新、家裝廚衛煥新相關企業信貸支持力度。

（以舊換新應該還會持續，單純的補貼不好講了）

e.持續優化支付服務，鼓勵試點地區在消費領域積極穩妥推行數字人民幣。

（提高支付的便利度，尤其是數字貨幣支付，有利于引入跨境的資金）

方向其實很明朗了，現在拉動經濟實則就是需求側的消費、供給側的新能源、創新側的科技。同時股市扮演著催化劑的角色，一旦走強就會對實體形成反哺，重要性不言而喻。

目標明確，剩下的就是堅持在正確的道路上行走，但行好事，時間最終會給出答案。

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1、廣東印發國內大循環工作方案。地產方面，鼓勵各地結合實際通過發放購房補貼、消費券等，加大對首次置業居民、多子女家庭、贍養老人家庭、農業轉移人口等的購房支持力度；

消費方面，加快推動汽車、家電、家裝、電動自行車、手機數碼等以舊換新，進一步優化工作流程，加快以舊換新資金清算工作進度。另外，在汽車領域，廣州和深圳均優化了搖號規則，力爭滿足更多購車需求。

擴內需促循環是貫穿全年的政策，地方加速推進落地，說明支持內需政策的延續性還是比較強的，期待后面更多地方的增量刺激政策，逐步促進消費和地產市場的規模增長。

2、華泰證券獲準發行不超過100億元科技創新債券，專項用于支持科技創新領域投融資，有效期至2027年6月19日。上周陸家嘴論壇的核心就是支持科技融資，不到一周就火速落地科技專項債，效率有點驚人。

最近我們多次聊到發展科技的重要性，突破卡脖子實現科技自主是必由之路，那為科技企業創造足夠好的流動性環境，提供資金支持是很有必要的。華泰這百億僅僅是開始，后面還會有很多"錢"落地。

3、芯源微股轉事項落地，北方華創的持股比例上升至17.87%，成為公司控股股東，實控人為北京電子控股。A并A成功落地，兩家均是半導體設備行業，但產品布局有所不同，具有較強的互補性，合并后雙方可以整合工藝和技術，實現1+1＞2的效率，加快自主可控的進程。

4、三花智控上半年預盈18.93億元至22.72億元，同比+25%至50%；廣大特材上半年預盈2億元左右，同比+367.51%左右；泰凌微上半年預盈9900萬元左右，同比+267%左右。中報正式來襲了，接下來會有密集的預報落地，業績可能成為影響市場走勢的重要因子，要重點保持關注。

5、錦江酒店發行H股股票方案獲有關方同意；大金重工擬發行H股股票并在香港聯交所上市。最近除了A股公司大批赴港上市外，也有很多企業在港股首發上市，港股流動性回升，IPO確實變多了，但感覺還是應該控制點節奏。。

公司觀察

數據來源：choice

【公司調研】

數據來源：choice

盤前必讀

【隔夜數據】

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今天寶鋼包裝有大額可售解禁。

數據來源：iFinD

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