得罪了五常，你跑得了嗎？

繼以色列與伊朗互射導彈之后，6月22日，美軍親自下場，派出B2轟炸機對伊朗核設施進行打擊。

但就在大家認為局勢將要升級的時候，6月24日，特朗普突然表示，伊以已經達成停火協議。

盡管明眼人都知道伊朗吃了虧，但伊朗還在不停放狠話，被網友嘲笑“又菜又慫”。

各大國也非常默契地站在旁邊吃瓜，沒人向伊朗提供什么實質性的幫助。

那么伊朗是如何得罪這些大國的？內憂外患的局面又是如何形成的？黃金和原油后續走勢會如何？

這些問題，柏年今天都將一一進行解答。

那么話不多說，點贊關注，讓我們開始。

一、伊朗是如何得罪五常的？

說起大國們為什么討厭伊朗，“先上車的把車門焊死”這種說法最有代表性。

五個安理會常任理事國，都是核大國，都有自己的核心利益區，它們是不會允許別的國家搞出核武器，顛覆已有的地緣秩序的。

更不用說，中東這樣的大國角力場了，伊朗本身160多萬平方公里的土地，8000多萬的人口，再加上較為完備的基礎工業體系，讓它擁有核武器，恐怕誰都管不了。

但是伊朗核計劃進展得非常順利，根據國際原子能機構的評估，目前伊朗擁有408.6公斤，豐度為60%的濃縮鈾，而民用核反應堆壓根不需要豐度這么高的濃縮鈾，3%左右就足夠了，這就是“醉翁之意不在酒”了。

美國最先坐不住了，從今年2月起，就開始向以色列交付鉆地炸彈，各種型號加在一起，總量超過了5000枚，用于轟炸伊朗核設施。

對此，德國總理默茨就曾表示，以色列襲擊伊朗是在為西方盟友效勞。

真是活久見，德國人現在要靠猶太人了。

對于中俄來說，伊朗也不值得援助。

長期以來，俄羅斯的中東大本營設在了敘利亞，巴沙爾政權是俄羅斯和伊朗共同扶持起來的，可是去年巴沙爾政權遭遇危機，俄羅斯在俄烏戰場上動彈不得，伊朗本應該挑起大梁，力挽狂瀾的。

結果伊朗選擇裝死，生怕禍水引到自己身上，坐視敘利亞變天，俄軍也失去了敘利亞這個重要支點。現在伊朗自身有難，那也就只能自求多福了。

至于中國，我們跟伊朗之間的恩怨可多了去了。

本來伊朗遭遇美國制裁，也就幾家中國公司還能給伊朗提供點技術了，結果伊朗為了獲取美國好感，轉手就把中國賣了。中興和華為孟晚舟都是伊朗向美國納的投名狀。

最無語的是，今年印巴空戰，印度慘敗，結果伊朗外長火速訪問印度，跟印度簽訂了《伊朗-印度全天候戰略合作伙伴關系協議》，這是惡心誰呢？

因此，當下伊朗被揍，沒有哪個大國愿意下場幫它。

不過讓大家感到奇怪的是，曾經和伊拉克打得有來有回，跟美國談笑風生的伊朗，現在怎么這么拉垮了？經濟到底出了什么問題？為什么又會被滲透成篩子？

點個贊，我們接著往下說。

二、伊朗經濟為什么崩了？

提起伊朗現狀，很多自媒體會跟你說，要怪伊朗政教合一的體制，和尚們發大財，小老百姓苦哈哈的，搞得民眾離心離德。這就屬于過度簡化了矛盾。

你想想，海灣那一堆國家，基本都是君主制的，大多還是專制世襲的，它們完全靠石油創收，給民眾發福利來“收買人心”。

相對來說，伊朗的統治算是比較開明的，它的政體有點像明治維新后的日本，大部分權力都是掌握在世俗政府手里的，法院、議會、總統三權分立，議會和總統還是民眾直接選舉產生的。

但跟普通政府不一樣的是，哈梅內伊這樣的宗教領袖和日本天皇類似，他們的權力凌駕于政府之上，基本國策要靠他們拍板，教士們還能監督政府運行。整體還是有一定的進步性的。

反過來說，伊朗的現狀，不能完全甩鍋給政體，核心還是經濟出了問題。

跟海灣其他國家的經濟結構類似，伊朗也是靠賣石油起家的。

兩伊戰爭之前，伊朗日產原油600萬桶，是全球第4大產油國，伊朗政府每年財政收入的8成都要依靠原油出口。

這一切都在霍梅尼1979年發動伊斯蘭革命時，悄然改變。

新官上任三把火，霍梅尼上臺以后，先得立威。放眼四周，刺頭就是薩達姆的伊拉克。

兩國不僅長期以來存在邊界爭端，而且伊拉克多數民眾跟伊朗人一樣都屬于穆斯林什葉派，同根同源，就該并入伊朗。

無論是出于現實利益，還是宗教圣戰的考慮，兩國之間的戰爭都無法避免。

但這場仗的慘烈程度遠超預期。為了快速取得突破，霍梅尼還通過宗教洗腦，讓一群小孩子肉身趟雷，伊拉克這邊也不遑多讓，直接用毒氣彈攻擊，兩邊都在不斷突破人性的下限。

結果仗打了八年，伊朗沒取得任何戰果，還造成國內35萬人死亡、75萬人傷殘，全國喪失了15%的勞動力。此外戰爭還摧毀了伊朗80%的煉油廠、70%港口以及50%工業產能。工業化進程被徹底打斷。

為了給戰爭籌錢，霍梅尼還允許軍隊經商，伊朗伊斯蘭革命衛隊就借著戰爭，控制了石油、通信、基建等核心產業。躺著享受壟斷利潤，抵制市場化改革，呈現出尾大不掉的態勢。

你可能會疑惑，這種慘烈的局面，伊朗人為什么沒有揭竿而起呢？

原因我們剛剛提過一部分——宗教洗腦，把當下的困難塑造成“抵抗西方霸權的圣戰代價”，天天用犧牲、殉道這些來洗腦，轉移國內矛盾；

另一方面就是大規模的補貼，反正能用石油換糧食，那就干脆面包免費，油價比水還便宜，老百姓有口飯吃，也就沒多大動力去造反了。

但這又產生了一個嚴重的后遺癥，老百姓對補貼和福利產生了依賴，補貼一停，就有一堆人上街游行了，整個社會的不穩定性在增加。

在1988年兩伊戰爭結束之后，伊朗國內有不少政客發現了經濟結構中的問題，于是也掀起了市場化、私有化的浪潮。

不過東歐和俄羅斯的經驗告訴我們，私有化并不能讓普通老百姓得到好處，更多的是喂飽了各路權貴。伊朗當然也逃不過。

我們前面也講過，伊朗的權貴主要分為兩類：

一是凌駕于政府之上的教士群體；

二是商貿和軍事一把抓的革命衛隊，它們截留的錢多了，老百姓手里的就少了。

這也是所謂“和尚們發大財，小老百姓苦哈哈的”根源。

而這場改革的另一大問題是：常態化大規模的補貼搶奪了工業化的資金，像1991年，伊朗外匯儲備60億美元，但進口糧食，各類補貼就要消耗掉一半。剩下的錢肯定不夠買設備和技術升級。

于是，我們會看到一個非常離譜的現象，一方面，伊朗曾經是世界第四大原油出口國；另一方面，伊朗是汽油進口國。

你沒聽錯，作為一個能源大國，伊朗還得進口汽油，國內的汽油自給率只有65%左右，自己最有優勢的一個產業就這兩下子，其他產業的發展狀況也就可想而知了。

最終，該來的還是來了。曾經的對手伊拉克被美國暴打，海灣國家又都是穆斯林遜尼派的，跟自己完全合不來，甚至都還想借著美國的手除掉自己，巨大的安全壓力，讓伊朗邁出了非常危險的一步，開發自己的核武器。

而這又讓它走到了大國的對立面，緊接著就是制裁加碼，伊朗的原油出口很快就從每天250萬桶，跌到了不足100萬桶，財政收入銳減，原先的分贓方案行不通了，要么權貴少賺點，要么老百姓餓肚子。

伊朗政府一拍腦袋，想出了一個“兩全其美”的辦法，印錢唄，這樣大家收到的錢都還是老樣子，至于還能不能買到那么多東西，那政府就管不著了。

因此，伊朗在遭受制裁后，不僅國內經濟萎縮，通脹也在急劇走高。

2018年，特朗普重啟對伊朗的制裁后，伊朗國內的通脹率從9.1%飆升至2023年的42.5%，一度甚至高達253%，本來能買“三只松鼠”的，現在只剩“一只松鼠”了。

而本國貨幣貶值，又會導致進口商品越來越貴。特別像伊朗這樣的，工業原料和糧食高度依賴進口，本來伊朗的國產車就沒什么競爭力，各種零部件還在玩命漲價，那廠子干脆就關了吧，工廠開工率又降了一半。

廠子關了，那就意味著一大堆人要失業，自2018年重啟制裁后，伊朗國內的失業率就飆升到14.5%，2019年進一步上升到16.8%。

青年失業率更是能達到三分之一，大量受過高等教育的年輕人，找不到工作，吃不飽飯，又不信《古蘭經》那一套，會發生什么？也就不難猜了。

導火索便是2022年的頭巾抗議事件，22歲的女孩 瑪莎·阿米尼因為“頭巾佩戴不規范”被道德警察拘捕，在拘留期間被警察打死了。

一石激起千層浪，德黑蘭、庫爾德斯坦省爆發百萬人游行，女性焚燒頭巾，男性剃發聲援，工人罷工、學生罷課形成跨階級聯盟。

伊朗當局絲毫也沒手軟，軍警直接開槍射殺游行群眾，至少500人被當街打死，超過1.9萬人被捕，民眾逐漸與神權政府走向對立。

至此，一切都連起來了，大家現在會覺得伊朗被滲透成篩子了，這倒不一定是以色列的摩薩德多厲害，而是伊朗內部早已經千瘡百孔了，對當局不滿的大有人在。

當然，這并不是說伊朗遍地反賊，更切貼地來說，是《茶館》里的那句經典臺詞：“我愛大清國啊，可誰愛我啊。”

仔細對比就會發現，伊朗現在跟清朝末年還是很像的，無論是制裁還是賠款，權貴們是一分不出的，全都攤派給了民眾，你敢反抗，政府就敢暴力鎮壓。

對于列強們來說，又菜又慫的伊朗和清朝一樣，都得扶持一下，別一棍子打死，要是換上來個強硬派的，反而會很難受。

懂了這一層，你才能理解，美國所謂的參戰，也只是用B2丟了幾顆炸彈；伊朗的反制也只是先打電話通知，美軍都撤走了，再往美軍營地里放煙花。

點到為止，各方都可以宣稱自己贏麻了。

三、大類資產機會

對于我們來說，最關心的還是局勢會對黃金、原油、股市產生什么影響？

先來說黃金。

比較有意思的是，這次伊以沖突，黃金并沒有怎么漲，跟主流的“黃金是避險資產”的結論有沖突。

但實際上這幾年黃金的走高更多是跟“去美元化”浪潮緊密相關的，畢竟龐大的美債規模，誰都會擔心美國政府萬一不還錢了怎么辦？

反而受地緣局勢的影響較小，具體到本次的伊以沖突，雙方互射導彈，局勢沒有進一步升級，整體風險可控，市場也就沒有給出太高的風險溢價。

原油需要從兩個方面分析。

一是供需基本面。

全球整體經濟并不景氣，沙特還在增產，本身油價就是一路走低的，此次短期大漲，主要是因為伊朗的位置太重要了，一旦封鎖霍爾木茲海峽或者襲擊波斯灣的油輪，供給可能會出問題。因此，沖突爆發時，油價出現了大漲。

另一大因素是美國的通脹。

特朗普想要控制通脹，讓美聯儲降息，就必須把油價控制在低位，當下美軍有限參與伊朗戰事，并極力撮合伊以雙方停火，很大一部分原因也是不希望油價一路飆升，通脹控制不住。

最后就是股市。

伊以沖突主要影響的是大家的風險偏好，擔心沖突升級，投資者往往會把資金投入避險板塊；局勢緩和了，大家會選擇把錢拿出來，投到風險較高的成長板塊里。

至于黃金、原油、A股，7月會有哪些機會？我都在最新一期的會員專屬文章里詳細進行了解讀，歡迎感興趣的老鐵在主頁發送666加入我的私密圈子查看。

最后做個總結，劉華強的名言“給你機會你不中用啊！”放在伊朗身上是最為貼切的。

那么大一片土地，那么多的人口，無論是英美還是中俄都曾經想要扶持過伊朗，可這主從來都是拿錢不辦事，關鍵時刻還左右橫跳的，久而久之，大家也就避而遠之了。

與它形成鮮明對比的是也門的胡塞武裝，土地貧瘠，人口稀少，就這還能成為中東抵抗美以侵略的橋頭堡。

那該援助誰，大家心里也都有數了。