6月26日早盤，軍工航空繼續領漲，中無人機、深城交漲超4%，振芯科技、宗申動力、天和防務、航天彩虹、愛樂達等多股漲逾3%。截至發稿，通用航空ETF華寶（159231）場內價格漲1.27%沖擊四連陽，盤中價格來到1.118創上市以來新高！

　　消息面上，英國政府日前表示將購入12架能夠搭載“戰術核武器”的美制F-35A型戰斗機，稱之為英國近幾十年來增強核威懾能力的最大規模舉措。F-35A戰斗機由美國洛克希德-馬丁公司生產，與英國已列裝的F-35B相比，具備搭載傳統武器和核武器的“雙重能力”。英國首相府說，購入F-35A意味著英國空軍冷戰結束以來首次具備攜帶核武器的能力。

　　此前歐盟委員會主席馮德萊恩曾宣布，歐盟將實施“重新武裝歐洲”計劃，調動近8000億歐元打造“一個安全而有韌性的歐洲”。計劃包括“允許成員國在不觸發過度赤字程序的情況下大幅增加國防開支”；提供一項新“工具”，向成員國提供1500億歐元貸款用于國防投資；利用現有歐盟預算“將更多資金用于國防相關投資”等。美國總統特朗普曾在1月7日再次要求北約成員國提高軍費支出，將國防開支比重提升至GDP的5%。方正證券指出，美國的“金穹”計劃或再度加劇全球軍備競賽，全球軍貿市場有望深度擴容。

　　中國銀河軍工中期策略分析認為，內需+軍貿共振，軍工板塊迎投資機遇：

　　1、 短期看，首先，Q2財報季預期改善。隨著Q1訂單放量，高庫存背景下，Q2部分中上游企業業績端或將改善，并逐步向中下游傳導；其次，預計軍工元器件6月份訂單將扭轉下行趨勢，下半年訂單增速有望隨年內二次需求釋放而逐步轉正。

　　2、 中期看，2025年恰逢抗日戰爭暨世界反法西斯戰爭勝利80周年，Q3行業催化劑有望增多，疊加Q2部分公司財報預期向好，結構性機會將涌現。

　　3、 長期看，印巴沖突擦亮中國軍工名片，軍貿迎來“Deepseek”時刻，內需+軍貿共振，軍事裝備需求空間打開。預計2030年，中國裝備的全球市占率將達15-20%，市場需求約1500億-2000億元/年，空間廣闊。此外，2027年建軍百年近在咫尺，三年高景氣有望延續。

　　大國之翼，大展宏圖！通用航空ETF華寶（159231）標的指數全面覆蓋“軍用新質戰斗力+民用新質生產力”50只成份股，其中央國企含量超46%，十大軍工集團含量超20%，涵蓋低空經濟（52.12%）、大飛機（34.60%）、軍用飛機（31.51%）、商業航天（26.18%）、衛星導航（25.76%）、無人機（18.52%）等熱門領域，重點布局技術壁壘和商業化核心環節（飛行器制造），是內需+軍貿共振下一鍵配置中國航空產業鏈的利器。

　　數據來源：滬深交易所

轉自：新浪基金