6月26日消息，據(jù)CNBC報(bào)道，英偉達(dá)（Nvidia）股價(jià)周三上漲逾4%，收于154.31美元，創(chuàng)下自1月以來(lái)的歷史新高。隨著市場(chǎng)對(duì)其在人工智能領(lǐng)域領(lǐng)導(dǎo)地位的信心增強(qiáng)。本次收盤(pán)價(jià)也突破了今年1月6日創(chuàng)下的前高149.43美元。

目前，英偉達(dá)市值已達(dá)3.77萬(wàn)億美元，成為全球市值最高的公司，略超其主要客戶之一的微軟。蘋(píng)果以約3萬(wàn)億美元市值位列第三。

周三，英偉達(dá)召開(kāi)了年度股東大會(huì)。黃仁勛在會(huì)上表示，除了AI之外，機(jī)器人技術(shù)（Robotics）是公司最大的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。

另?yè)?jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》分析，英偉達(dá)憑借DGX Cloud和對(duì)CoreWeave、Lambda等新興公司的投資，正成為AI云領(lǐng)域的重要力量。雖然現(xiàn)階段英偉達(dá)的云收入尚難撼動(dòng)傳統(tǒng)巨頭，但隨著AI算力需求激增，未來(lái)市場(chǎng)格局或?qū)⒈恢厮堋?/p>

云計(jì)算服務(wù)始終是亞馬遜、微軟和谷歌等科技巨頭的“搖錢樹(shù)”，為它們帶來(lái)了巨額利潤(rùn)。然而，這一行業(yè)的現(xiàn)有格局正面臨著來(lái)自人工智能云服務(wù)新興公司的威脅，英偉達(dá)正成為這一新興領(lǐng)域的關(guān)鍵力量。

兩年前，英偉達(dá)推出了自己的云計(jì)算服務(wù)——DGX Cloud。與此同時(shí)，英偉達(dá)還投資了CoreWeave和Lambda等初創(chuàng)公司，這些公司成為大型云計(jì)算公司的競(jìng)爭(zhēng)者。

盡管目前這些舉措尚未對(duì)市場(chǎng)造成顛覆性沖擊，但如果計(jì)算需求持續(xù)向AI轉(zhuǎn)移，且英偉達(dá)仍是該領(lǐng)域的主要“軍火商”，未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)格局可能會(huì)發(fā)生根本性變化。

DGX Cloud已經(jīng)在快速增長(zhǎng)。瑞銀的分析師曾預(yù)計(jì)，DGX Cloud有望成長(zhǎng)為年收入超過(guò)100億美元的業(yè)務(wù)。而CoreWeave預(yù)計(jì)今年?duì)I收約為50億美元。

盡管這些業(yè)務(wù)目前專注于AI計(jì)算，且與亞馬遜云計(jì)算業(yè)務(wù)（去年創(chuàng)造了1070億美元的銷售額）相比尚顯微弱，但任何來(lái)自AI領(lǐng)域的挑戰(zhàn)對(duì)于亞馬遜而言都是值得關(guān)注的威脅。亞馬遜的云計(jì)算部門雖然僅占公司最新季度收入的29%，但卻貢獻(xiàn)了超過(guò)60%的運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)，這得益于其高利潤(rùn)率。

作為緊隨亞馬遜之后的兩大云計(jì)算巨頭，微軟和谷歌也面臨著類似的威脅。如果云計(jì)算格局發(fā)生變化，微軟和谷歌也有很多要失去的東西。與此同時(shí)，全球宏觀經(jīng)濟(jì)的不確定性使得IT支出前景更加謹(jǐn)慎。谷歌在美國(guó)正受到反壟斷審查，其“搖錢樹(shù)”——搜索引擎，也正受到OpenAI的挑戰(zhàn)。

目前，所有大型云計(jì)算公司實(shí)際上都在租賃AI芯片，其中許多芯片由英偉達(dá)生產(chǎn)，英偉達(dá)的市場(chǎng)份額估計(jì)約為80%。但云計(jì)算公司實(shí)際上也在幫助英偉達(dá)發(fā)展自己的云計(jì)算業(yè)務(wù)。

在DGX Cloud的合作框架下，云計(jì)算巨頭們購(gòu)買并管理包括英偉達(dá)芯片在內(nèi)的設(shè)備，這些設(shè)備構(gòu)成了DGX Cloud服務(wù)的基礎(chǔ)。隨后，英偉達(dá)將這些設(shè)備從云計(jì)算巨頭手中租回，并將其轉(zhuǎn)租給企業(yè)客戶。此外，還包括英偉達(dá)AI專家和軟件的使用權(quán)。

這種合作安排讓云計(jì)算巨頭處于不舒服的位置：他們雖然能從中獲利，但也在幫助可能成為自己競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的服務(wù)。有些公司還沒(méi)有急于參與，即使最終會(huì)加入也不急于行動(dòng)；例如，谷歌就在5月公布的DGX Cloud芯片租賃市場(chǎng)參與公司名單中缺席。

全球知名市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)Omdia的首席分析師羅伊·伊爾斯利（Roy Illsley）表示，幾年前，云計(jì)算公司選擇與英偉達(dá)合作是有其道理的，因?yàn)樗鼈冏陨淼腁I服務(wù)尚不成熟，盡管最近已有所改善。他表示：“當(dāng)AI革命興起時(shí)，云計(jì)算公司需要迅速響應(yīng)市場(chǎng)，而英偉達(dá)為它們?cè)谧陨砩形礈?zhǔn)備就緒時(shí)提供了一個(gè)解決方案。”

英偉達(dá)也未單獨(dú)披露該業(yè)務(wù)的收入或利潤(rùn)數(shù)據(jù)，但該公司在最新財(cái)年表示，其多年度云服務(wù)協(xié)議的總額已達(dá)109億美元，前一年為35億美元，這在很大程度上是為了支持DGX Cloud。。

如果這項(xiàng)服務(wù)能夠?qū)崿F(xiàn)盈利——考慮到云計(jì)算通常利潤(rùn)率較高，這一假設(shè)是合理的——那么這已經(jīng)是一項(xiàng)相當(dāng)可觀的業(yè)務(wù)。

英偉達(dá)堅(jiān)稱，DGX Cloud并非意在蓋過(guò)云計(jì)算巨頭。在英偉達(dá)的表述中，其目標(biāo)是以以往不可能的方式，幫助客戶連接AI算力與英偉達(dá)的專業(yè)知識(shí)。

目前這一說(shuō)法也許成立，但若認(rèn)為英偉達(dá)沒(méi)有更長(zhǎng)遠(yuǎn)的打算則未免天真。至少，DGX Cloud為英偉達(dá)未來(lái)拓展大型云計(jì)算業(yè)務(wù)提供了選擇權(quán)，也賦予其當(dāng)下影響AI發(fā)展方向的能力。類似的邏輯也可能是其投資CoreWeave和Lambda的動(dòng)力。

英偉達(dá)也有理由警惕與現(xiàn)有云計(jì)算廠商關(guān)系的持久性：隨著其逐步進(jìn)入云計(jì)算巨頭的地盤(pán)，后者也越來(lái)越多地進(jìn)入英偉達(dá)的領(lǐng)域。所有云計(jì)算巨頭都在開(kāi)發(fā)自家的定制AI芯片，這些芯片最終可能取代英偉達(dá)的產(chǎn)品。除非英偉達(dá)能在其他地方彌補(bǔ)，否則這將幫助云計(jì)算公司節(jié)省成本，卻會(huì)損害英偉達(dá)的收入。

隨著英偉達(dá)在AI領(lǐng)域取得突飛猛進(jìn)的成功，云計(jì)算正越來(lái)越像一片肥沃的新“領(lǐng)地”——即便它的一些最大客戶對(duì)此未必感到高興。（小小）