財(cái)聯(lián)社7月3日訊，市場全天震蕩反彈，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲，寧德時(shí)代漲近5%。滬深兩市全天成交額1.31萬億，較上個(gè)交易日縮量672億。盤面上，市場熱點(diǎn)較為雜亂，個(gè)股漲多跌少，全市場超3200只個(gè)股上漲。從板塊來看，算力硬件股再度大漲，PCB等方向領(lǐng)漲，中京電子等多股漲停。創(chuàng)新藥概念股震蕩走強(qiáng)，神州細(xì)胞等漲停。固態(tài)電池概念股展開反彈，大東南上演“地天板”。下跌方面，海洋經(jīng)濟(jì)概念股展開調(diào)整，克萊特跌超10%。截至收盤，滬指漲0.18%，深成指漲1.17%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.9%。

板塊方面

板塊上，PCB板塊全線走強(qiáng)，逸豪新材、方正科技、中一科技、博敏電子、中京電子、鵬鼎控股等個(gè)股漲停，勝宏科技漲超6%再創(chuàng)歷史新高，深南電路、滿坤科技、則成電子等個(gè)股漲幅居前。

國盛證券表示，AI PCB需求爆發(fā)下，對應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)前供給均處于緊張狀態(tài)，除高多層及高階HDI產(chǎn)能稀缺緊張外，產(chǎn)業(yè)鏈上游高端材料供應(yīng)同樣稀缺，需重視AI大周期下，PCB產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績爆發(fā)機(jī)會。

消費(fèi)電子板塊漲幅居前，工業(yè)富聯(lián)、朝陽科技、新亞電子漲停，藍(lán)思科技、華勤技術(shù)、碩貝德、領(lǐng)益智造、立訊精密等個(gè)股漲超5%。消息面上，據(jù)科創(chuàng)板日報(bào)報(bào)道，蘋果的折疊iPhone已于6月進(jìn)入P1（Prototype 1）原型開發(fā)階段，后續(xù)會有P2和P3階段，預(yù)計(jì)2025年底有機(jī)會走完P(guān)rototype的開發(fā)流程，2026年下半年有望上市。

中國銀河表示，2025年上半年消費(fèi)電子行業(yè)呈現(xiàn)“政策與AI雙輪驅(qū)動”的核心特征。中國“國補(bǔ)”政策有效激活中端消費(fèi)市場，帶動手機(jī)、平板等品類結(jié)構(gòu)性復(fù)蘇;AI技術(shù)深度滲透終端設(shè)備，推動PC、手機(jī)向智能化躍遷，AI眼鏡等新形態(tài)產(chǎn)品加速商業(yè)化落地。下半年行業(yè)面臨“政策退潮與技術(shù)攻堅(jiān)”的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折，新興市場開拓與生態(tài)協(xié)同能力決定增長持續(xù)性。

回顧本輪算力硬件方向的行情，先是由勝宏科技、新易盛等具有辨識度的權(quán)重率先打開高度，而在短線熱度被重新激活后，開始向板塊整體進(jìn)行擴(kuò)散，其背后機(jī)構(gòu)資金抱團(tuán)的痕跡也較為明顯。故站在中期維度，只要核心標(biāo)的沒有出現(xiàn)破壞性殺跌，板塊后續(xù)或仍存進(jìn)一步上行空間。但在今日全線放量大漲后，情緒端或趨于高潮，市場整體量能逐步萎縮的情況下，短期可能會面臨一定的分化整理。

創(chuàng)新藥概念股震蕩走強(qiáng)，廣生堂、神州細(xì)胞、九芝堂、未名醫(yī)藥、長春高新等個(gè)股漲停。消息面上 近日來多個(gè)創(chuàng)新藥公司披露其核心產(chǎn)品進(jìn)展。今晨，迪哲醫(yī)藥公告，舒沃哲的新藥上市申請正式獲得美國食品藥品監(jiān)督管理局（FDA）批準(zhǔn)，用于經(jīng)治EGFR Exon20ins突變型晚期非小細(xì)胞肺癌（NSCLC）的成人患者。

投資角度，在剛剛過去的6月，創(chuàng)新藥賽道在前期積累了較大漲幅后，迎來短期階段性調(diào)整。中泰證券認(rèn)為，這有利于產(chǎn)業(yè)邏輯的持續(xù)演繹。從基本面來看，創(chuàng)新藥仍是當(dāng)前醫(yī)藥板塊中產(chǎn)業(yè)趨勢最為明確且具備未來成長空間的子行業(yè)。展望7月，2025年度的醫(yī)保目錄談判已經(jīng)近在咫尺，政策端有望帶來積極催化。后續(xù)或可留意逐步走出拐點(diǎn)的細(xì)分板塊，如CRO&CDMO、科研上游、特色原料藥、連鎖藥房、品牌OTC等。

個(gè)股方面

個(gè)股來看，今日除了創(chuàng)新藥與算力硬件方向走強(qiáng)以外，固態(tài)電池概念股同樣于午后探底回升，大東南上演“地天板”錄8天6板，中一科技、華盛鋰電、銅冠銅箔等個(gè)股同樣完成向上反包。另外龍頭股寧德時(shí)代今日同樣放量漲近5%。作為前期調(diào)整的熱點(diǎn)中，率先迎來資金明確回流的題材，固態(tài)電池的短線地位進(jìn)一步得以鞏固，在后市盤面的持續(xù)輪動下，固態(tài)電池仍存在進(jìn)一步?jīng)_高之動能。

而固態(tài)電池的回暖，對于短線情緒的修復(fù)也起到積極作用，誠邦股份尾盤回封漲停，連板高度重新提升至6板，好上好走出7天5板再創(chuàng)歷史新高。若明日情緒能夠延續(xù)修復(fù)的話，或可在軍工、穩(wěn)定幣中等前期熱門題材中尋找低吸套利機(jī)會。

后市分析

今日市場震蕩反彈，三大指數(shù)全線收紅，其中創(chuàng)業(yè)板指漲近2%，并刷新階段新高，就指數(shù)維度而言，市場依舊維持著震蕩向上的格局。但就目前盤面的來看，短線仍具一定的不確定性。首先在今日指數(shù)集體修復(fù)的背景下，量能延續(xù)萎縮態(tài)勢，或意味著目前市場依舊缺乏場外增量資金的馳援。另一方面，今日領(lǐng)漲創(chuàng)新藥與算力硬件方向，整體位階已然不低，本質(zhì)上來看仍更偏向于資金的主動抱團(tuán)，對市場整體的帶動作用仍有待進(jìn)一步觀察。故預(yù)計(jì)后市仍以震蕩輪動結(jié)構(gòu)為主，應(yīng)對上保持謹(jǐn)慎，在經(jīng)歷回調(diào)的熱門板塊中尋找低吸機(jī)會或具更高之勝率。

市場要聞聚焦

1、美政府取消對華EDA出口限制 三大芯片軟件商恢復(fù)對華供貨

據(jù)環(huán)球時(shí)報(bào)援引彭博社3日報(bào)道，特朗普政府已取消部分對華芯片設(shè)計(jì)軟件出口許可要求。另據(jù)《南華早報(bào)》援引西門子、新思科技（Synopsys）和楷登電子（Cadence）公司發(fā)布的聲明稱，美國政府已于本周四取消對中國部分芯片設(shè)計(jì)軟件的出口管制措施。三家全球領(lǐng)先的電子設(shè)計(jì)自動化（EDA）軟件開發(fā)商均表示，未來其相關(guān)產(chǎn)品出口至中國將無需獲得特別批準(zhǔn)。摩根士丹利5月發(fā)布的研究顯示，三家公司去年共占據(jù)中國EDA軟件市場約82%的份額。EDA工具是芯片制造商在智能手機(jī)、計(jì)算機(jī)、汽車等廣泛應(yīng)用領(lǐng)域中進(jìn)行半導(dǎo)體設(shè)計(jì)的核心軟件。

2、龍湖已將17.6億元劃入“22龍湖04”兌付專戶 年內(nèi)累計(jì)兌付公開債近90億

記者從獨(dú)立信源處獲悉，龍湖已將債券“22龍湖04”兌付資金撥入償債劃款至中證登專戶，總金額17.66億元人民幣，包含本金16.97億元及利息6970萬元。公開信息顯示，“22龍湖04”發(fā)行規(guī)模為17億元，票面利息4.1%，行權(quán)日期為2025年7月5日。在“22龍湖04”完成兌付后，龍湖年內(nèi)累計(jì)兌付公開債接近90億元。