當(dāng)中美倫敦貿(mào)易框架在2025年初春塵埃落定，國(guó)際社會(huì)曾對(duì)雙邊關(guān)系緩和抱有期待。根據(jù)框架細(xì)節(jié)，東大同意在2025-2027年期間將關(guān)鍵礦產(chǎn)對(duì)美出口量提升30%，涵蓋稀土、鋰、鈷等20余種戰(zhàn)略資源，而美方則承諾取消三項(xiàng)關(guān)鍵限制：恢復(fù)Cadence、Synopsys等企業(yè)的EDA軟件對(duì)華出口許可，解除乙烷化工原料的航運(yùn)禁令，以及放寬CFM56飛機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)的售后維修限制。這一系列動(dòng)作被外界視為懂王政府的"三連退"，商務(wù)部發(fā)言人在4月例行發(fā)布會(huì)上用"來(lái)之不易"評(píng)價(jià)此次談判成果，強(qiáng)調(diào)"對(duì)話合作是唯一正道"。

然而，這種緩和表象僅維持了不到一個(gè)月。5月中旬，《華爾街日?qǐng)?bào)》援引三位匿名政府官員消息稱，美國(guó)商務(wù)部工業(yè)與安全局（BIS）正加急起草一項(xiàng)名為《先進(jìn)計(jì)算芯片出口管制補(bǔ)充規(guī)定》的政策文件，核心內(nèi)容是限制英偉達(dá)A100、H100及下一代Blackwell架構(gòu)芯片對(duì)馬來(lái)西亞、泰國(guó)的出口。消息一出，半導(dǎo)體行業(yè)嘩然——這兩款芯片不僅是全球AI訓(xùn)練服務(wù)器的主流配置，更是東大科技企業(yè)通過(guò)東南亞轉(zhuǎn)口獲取先進(jìn)算力的重要渠道。

懂王政府的"變臉"并非偶然。追溯其政策邏輯，自2024年競(jìng)選期間，懂王就將"對(duì)華技術(shù)遏制"列為核心政見(jiàn)，聲稱要"延續(xù)并強(qiáng)化拜登政府的科技安全策略"。此次看似讓步的"三連退"，本質(zhì)上是用非核心領(lǐng)域的松動(dòng)換取東大在關(guān)鍵礦產(chǎn)上的妥協(xié)。正如美國(guó)戰(zhàn)略與國(guó)際研究中心（CSIS）分析師馬克?沃夫在報(bào)告中指出："懂王團(tuán)隊(duì)清楚，乙烷和飛機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)屬于成熟技術(shù)，取消限制對(duì)美國(guó)產(chǎn)業(yè)沖擊有限，而東大關(guān)鍵礦產(chǎn)的供應(yīng)增量，能暫時(shí)緩解美國(guó)電動(dòng)車和國(guó)防工業(yè)的原材料焦慮。"

為何限制東南亞成為美國(guó)打壓東大科技的新切口？這要從全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的"轉(zhuǎn)口貿(mào)易"生態(tài)說(shuō)起。根據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)易數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)，2024年馬來(lái)西亞、泰國(guó)對(duì)東大的芯片轉(zhuǎn)口量同比增長(zhǎng)47%，其中高端AI芯片占比達(dá)23%。典型操作模式是：美國(guó)企業(yè)將芯片出售給東南亞經(jīng)銷商，后者再通過(guò)香港、深圳等口岸轉(zhuǎn)售東大，部分企業(yè)甚至通過(guò)修改包裝、偽造原產(chǎn)地證明規(guī)避監(jiān)管。2024年美國(guó)對(duì)東南亞加征15%的芯片關(guān)稅，正是試圖斬?cái)噙@條通路，但收效甚微——數(shù)據(jù)顯示，加稅后馬來(lái)西亞對(duì)東大的AI芯片轉(zhuǎn)口量?jī)H下降5%，反而催生了更隱蔽的"保稅區(qū)中轉(zhuǎn)"模式。

此次新規(guī)若落地，將產(chǎn)生三重影響：

第一個(gè)，算力獲取成本飆升：東大企業(yè)通過(guò)東南亞采購(gòu)A100的成本原本比直購(gòu)低12%-18%，禁令后需轉(zhuǎn)向歐洲、中東等第三國(guó)，物流周期延長(zhǎng)3-4個(gè)月，成本漲幅或超30%。

第二個(gè)，AI研發(fā)進(jìn)度承壓：國(guó)內(nèi)頭部云廠商如阿里云、騰訊云的AI訓(xùn)練集群中，約15%的算力來(lái)自東南亞轉(zhuǎn)口芯片，禁令可能導(dǎo)致部分大模型迭代周期延長(zhǎng)2-3個(gè)月。

第三個(gè)，產(chǎn)業(yè)鏈倒逼效應(yīng)：美國(guó)商務(wù)部預(yù)估，若禁令實(shí)施一年，東大AI芯片自給率可能從2024年的19%提升至25%，但這是以犧牲研發(fā)速度為代價(jià)的被動(dòng)升級(jí)。

值得注意的是，懂王政府的算盤還藏著更深層的地緣政治考量。泰國(guó)、馬來(lái)西亞作為東盟核心成員國(guó)，近年來(lái)在中美間奉行"經(jīng)濟(jì)靠東大、安全靠美國(guó)"的平衡策略。限制芯片出口既能向盟友展示"對(duì)華強(qiáng)硬"的決心，又能試探東南亞國(guó)家在科技陣營(yíng)化中的立場(chǎng)。正如美國(guó)前駐華大使布蘭斯塔德在《外交事務(wù)》撰文所言："控制東南亞的芯片流轉(zhuǎn)，就是在太平洋西岸筑起一道'技術(shù)防火墻'。"

東大的反制籌碼：從稀土到關(guān)鍵礦產(chǎn)的"組合拳"

面對(duì)懂王的"殺回馬槍"，東大已無(wú)退路。歷史經(jīng)驗(yàn)表明，2019年懂王首次對(duì)華加征關(guān)稅時(shí)，東大稀土出口管制曾讓美國(guó)稀土永磁企業(yè)股價(jià)暴跌40%，迫使美方在后續(xù)談判中作出讓步。如今，東大在關(guān)鍵礦產(chǎn)領(lǐng)域的籌碼比五年前更具殺傷力。

1.資源稟賦的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)

稀土：全球38%的儲(chǔ)量，控制90%以上的精煉產(chǎn)能，美國(guó)78%的稀土進(jìn)口依賴東大；

鋰：2024年全球鋰礦產(chǎn)量占比29%，四川、江西的鋰鹽加工能力占全球65%；

鈷：剛果（金）鈷礦58%由中資企業(yè)開(kāi)采，東大精煉鈷產(chǎn)能占全球72%，美國(guó)90%的鈷需求依賴進(jìn)口。

2.反制工具的法律基礎(chǔ)

2024年修訂的《出口管制法》新增"維護(hù)國(guó)家安全和利益"條款，為關(guān)鍵礦產(chǎn)管制提供法理支撐。參考2023年對(duì)鍺、鎵的出口管制模式，東大可采取"清單管理+許可證審批"，對(duì)稀土氧化物、碳酸鋰等產(chǎn)品實(shí)施出口配額制。據(jù)海關(guān)總署內(nèi)部測(cè)算，若對(duì)稀土實(shí)施50%的出口配額削減，美國(guó)軍工復(fù)合體的釹鐵硼磁體產(chǎn)能將在6個(gè)月內(nèi)下降30%，F(xiàn)-35戰(zhàn)機(jī)的發(fā)動(dòng)機(jī)葉片生產(chǎn)可能面臨原料短缺。

3.產(chǎn)業(yè)鏈反制的組合策略

短期：精準(zhǔn)打擊特定領(lǐng)域

針對(duì)美國(guó)電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)，可限制碳酸鋰對(duì)美出口。2024年美國(guó)電動(dòng)車產(chǎn)量310萬(wàn)輛，其中電池用鋰62%來(lái)自東大加工的碳酸鋰，若供應(yīng)中斷，特斯拉、福特的德州工廠可能面臨停產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

中期：構(gòu)建資源聯(lián)盟

與剛果（金）、澳大利亞簽訂長(zhǎng)期供貨協(xié)議，將關(guān)鍵礦產(chǎn)納入"一帶一路"資源合作框架，削弱美國(guó)通過(guò)盟友施壓的可能性。2025年初，東大已與剛果（金）達(dá)成協(xié)議，未來(lái)五年獲得該國(guó)40%的鈷礦優(yōu)先采購(gòu)權(quán)。

長(zhǎng)期：技術(shù)自主替代

加大對(duì)固態(tài)電池、稀土永磁替代材料的研發(fā)投入。中科院物理所已研發(fā)出無(wú)稀土永磁體，磁能積達(dá)45MGOe，接近傳統(tǒng)釹鐵硼水平，預(yù)計(jì)2026年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。

中美科技戰(zhàn)的升級(jí)，正在重塑全球產(chǎn)業(yè)格局：

一方面，美國(guó)推動(dòng)"友岸外包"，試圖將芯片生產(chǎn)轉(zhuǎn)移至韓國(guó)、日本，但2024年臺(tái)積電亞利桑那工廠的建設(shè)成本超預(yù)算40%，投產(chǎn)時(shí)間推遲兩年，暴露了產(chǎn)業(yè)鏈遷移的現(xiàn)實(shí)困難；另一方面，東大正通過(guò)"國(guó)產(chǎn)替代+國(guó)際合作"雙線突圍，2025年一季度國(guó)產(chǎn)AI芯片在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的滲透率已從去年同期的12%提升至19%，同時(shí)與沙特、阿聯(lián)酋等國(guó)簽署數(shù)字經(jīng)濟(jì)合作協(xié)議，拓展技術(shù)應(yīng)用場(chǎng)景。

懂王政府的"回馬槍"或許能暫時(shí)遲滯東大科技進(jìn)步的步伐，但無(wú)法逆轉(zhuǎn)產(chǎn)業(yè)變革的大趨勢(shì)。正如諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主邁克爾?斯賓塞在《外交》雜志的警示："技術(shù)脫鉤的最終結(jié)果，可能是美國(guó)失去全球最大的技術(shù)應(yīng)用市場(chǎng)，而東大在壓力下加速構(gòu)建獨(dú)立生態(tài)。這種雙輸結(jié)局，不符合任何一方的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。"

東大的選擇從來(lái)不是退讓，而是以關(guān)鍵礦產(chǎn)為矛，以自主創(chuàng)新為盾，在博弈中開(kāi)辟科技突圍的新路徑。當(dāng)懂王政府沉迷于"筑墻"的幻覺(jué)，東大正在用實(shí)力證明：真正的底氣，永遠(yuǎn)來(lái)自于把核心技術(shù)握在自己手中。