當(dāng)養(yǎng)老遇上貸款，繼“續(xù)保貸”之后，湖南地區(qū)多家銀行營(yíng)銷(xiāo)“養(yǎng)老貸”產(chǎn)品引發(fā)關(guān)注，7月8日，北京商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至目前，已有至少40家銀行落地了“養(yǎng)老貸”產(chǎn)品。“養(yǎng)老貸”的核心是為參保人提供資金補(bǔ)繳養(yǎng)老保險(xiǎn)，通過(guò)提升繳費(fèi)檔次換取更高養(yǎng)老金。這款產(chǎn)品瞄準(zhǔn)兩類(lèi)人群，一是從未參保卻想一次性繳滿(mǎn)15年的群體，二是希望提檔補(bǔ)繳的已參保人。從實(shí)際測(cè)算看，參保人退休后在償還貸款本息后仍有盈余，能實(shí)現(xiàn)“多繳多得”的正向循環(huán)。然而，爭(zhēng)議也隨之而來(lái)，在長(zhǎng)達(dá)15年的貸款周期中，參保人健康狀況、養(yǎng)老金政策調(diào)整等變量難測(cè)，若借款人中途身故，剩余債務(wù)可能轉(zhuǎn)嫁子女。更值得深思的是，當(dāng)金融工具深度介入養(yǎng)老保障領(lǐng)域，如何平衡商業(yè)屬性與社會(huì)公益，避免“以貸養(yǎng)老”異化為新的債務(wù)負(fù)擔(dān)，成為亟待厘清的命題。

湖南超40家銀行落地“養(yǎng)老貸”

什么是“養(yǎng)老貸”？簡(jiǎn)而言之，就是銀行借錢(qián)給客戶(hù)補(bǔ)繳養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，資金直達(dá)個(gè)人社保賬戶(hù)，通過(guò)貸款補(bǔ)繳差額后，讓客戶(hù)在退休后能領(lǐng)到更多養(yǎng)老金。7月8日，北京商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至目前，湖南地區(qū)已有至少40家銀行落地了“養(yǎng)老貸”產(chǎn)品。

“養(yǎng)老貸”適用于兩種情況，一類(lèi)為，客戶(hù)之前未繳納過(guò)養(yǎng)老保險(xiǎn)，現(xiàn)在想要繳每年6000元的檔次，按繳費(fèi)年限15年計(jì)算，共需繳費(fèi)90000元，可在銀行全額貸款。另一類(lèi)為，比如客戶(hù)之前每年繳納300元養(yǎng)老保險(xiǎn)，已累計(jì)繳費(fèi)4500元，現(xiàn)在想要提升至每年6000元的檔次，若按繳費(fèi)年限15年計(jì)算，共計(jì)繳費(fèi)應(yīng)為90000元，中間所需的差額85500元，就可以從銀行申請(qǐng)貸款。

北京商報(bào)記者梳理多家銀行的宣傳信息發(fā)現(xiàn)，“養(yǎng)老貸”的貸款額度一般不超過(guò)9萬(wàn)元，貸款期限一般不超過(guò)15年，且“年齡+貸款期限”≤75歲，特惠年化利率一般在3.1%—3.45%之間。

平江農(nóng)商行、邵東農(nóng)商行、長(zhǎng)沙農(nóng)商行、衡東農(nóng)商行、茶陵農(nóng)商行等銀行推出的“養(yǎng)老貸”產(chǎn)品貸款利率均按照3.1%執(zhí)行；醴陵農(nóng)商行、湘潭天易農(nóng)商行等年利率為3.2%；安鄉(xiāng)農(nóng)商行、冷水江農(nóng)商行等貸款利率則為3.45%，多家銀行特別注明貸款利率固定無(wú)浮動(dòng)，無(wú)任何附加費(fèi)用。

由于各地區(qū)養(yǎng)老金政策不同，歸還貸款后可支配的金額也有所不同。以貸款90000元，年利率3.1%為例，若客戶(hù)為邵東市戶(hù)籍，按照當(dāng)前政策，60歲辦理退休后，每月可領(lǐng)取養(yǎng)老金808.48元。在歸還每月625.86元的本息后，客戶(hù)每月還能剩余182.62元自由支配，比不辦理提檔補(bǔ)繳多領(lǐng)取21.62元。長(zhǎng)沙市戶(hù)籍的客戶(hù)則能支配更多資金，按照現(xiàn)有政策，該市退休后月領(lǐng)養(yǎng)老金構(gòu)成為，長(zhǎng)沙市政府基礎(chǔ)養(yǎng)老金306元+個(gè)人賬戶(hù)養(yǎng)老金（90000元/139=647元）=953元，每月還款后剩余可支配金額約為327元。

談及“養(yǎng)老貸”模式，蘇商銀行特約研究員高政揚(yáng)指出，“養(yǎng)老貸”是銀行在養(yǎng)老金融領(lǐng)域的重要?jiǎng)?chuàng)新，兼具普惠性與場(chǎng)景精準(zhǔn)性，體現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)響應(yīng)老齡化社會(huì)需求的前瞻性。其核心價(jià)值在于通過(guò)市場(chǎng)化手段，助力參保人一次性補(bǔ)繳養(yǎng)老保險(xiǎn)，顯著提升養(yǎng)老金待遇，解決了靈活就業(yè)人員、農(nóng)村居民等群體因繳費(fèi)年限不足或經(jīng)濟(jì)能力有限導(dǎo)致的養(yǎng)老保障缺口問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)了社會(huì)效益與金融創(chuàng)新的雙重突破。從產(chǎn)品設(shè)計(jì)來(lái)看，該模式以貸款資金補(bǔ)足繳費(fèi)年限缺口，將未來(lái)養(yǎng)老金增量部分定向用于償還貸款，既避免了參保人因短期資金壓力放棄社保權(quán)益，又通過(guò)基礎(chǔ)養(yǎng)老金保留與增量抵扣機(jī)制，保障了還款來(lái)源的穩(wěn)定性。

這些潛在風(fēng)險(xiǎn)需警惕

“養(yǎng)老貸”的推出，為那些因資金短缺而無(wú)法足額繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)的人群提供了新的選擇，這種貸款模式的優(yōu)勢(shì)在于，它能夠幫助借款人在不影響當(dāng)前生活質(zhì)量的前提下，提高未來(lái)的養(yǎng)老保障水平。

北京商報(bào)記者注意到，已有多家銀行實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)落地，截至7月4日，臨澧農(nóng)商行已發(fā)放“養(yǎng)老貸”494戶(hù)，金額4126.58萬(wàn)元；臨湘農(nóng)商行三角坪支行累計(jì)發(fā)放“養(yǎng)老貸”10筆，總金額達(dá)89萬(wàn)元；炎陵農(nóng)商行也在近日發(fā)放了首筆“養(yǎng)老貸”，貸款金額超4萬(wàn)元，利率為3.1%；與此同時(shí)，桂陽(yáng)農(nóng)商行、桃江農(nóng)商行、祁東農(nóng)商行等銀行也均完成了首筆“養(yǎng)老貸”的發(fā)放。

多家銀行指出，建議年滿(mǎn)59歲11個(gè)月的參保人員辦理，還款金額用養(yǎng)老金直接償還，無(wú)需自己額外掏錢(qián)；如59歲11個(gè)月之前需要貸款補(bǔ)繳也可辦理，但領(lǐng)取待遇之前的時(shí)間段需要每月自行按期還款，年滿(mǎn)60周歲開(kāi)始領(lǐng)取待遇后，就可以從養(yǎng)老金中自動(dòng)抵扣還款，無(wú)需再自己掏錢(qián)。

“‘養(yǎng)老貸’根據(jù)社保局確定的補(bǔ)繳金額決定貸款額度需子女擔(dān)保”，一位農(nóng)商行業(yè)務(wù)人員稱(chēng)，若貸款未還完時(shí)借款人去世，剩余貸款原則上由社保退款償還，不足部分才由擔(dān)保人子女承擔(dān)。

另一位農(nóng)商行客戶(hù)經(jīng)理介紹，辦理時(shí)借款人需先準(zhǔn)備好戶(hù)口本、身份證等證件，到社保局完成登記手續(xù)；登記完成后，再前往銀行網(wǎng)點(diǎn)申請(qǐng)辦理貸款。還款方面，借款人開(kāi)始領(lǐng)取養(yǎng)老金后，每月會(huì)從社保發(fā)放的養(yǎng)老金中自動(dòng)劃扣一部分用于償還貸款，剩余部分自己使用。如果借款人出現(xiàn)意外，未領(lǐng)完的錢(qián)將直接用于歸還貸款，與子女無(wú)關(guān)。

北京商報(bào)記者從湖南省城鄉(xiāng)居民社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)管理服務(wù)中心工作人員處獲悉，“養(yǎng)老貸”不是社保政策，而是銀行推出的金融產(chǎn)品，屬于金融行為，與社保繳費(fèi)是兩條獨(dú)立路徑。貸款是借款人與銀行之間的民事借貸關(guān)系，社保繳費(fèi)是參保人與社保制度之間的權(quán)益關(guān)系，兩者互不干擾，但可以通過(guò)貸款獲得資金后用于社保繳費(fèi)。為了應(yīng)對(duì)參保人中途身故、無(wú)力償還貸款等特殊情況，有些銀行會(huì)引入第三方保險(xiǎn)公司參與，具體保障范圍、責(zé)任劃分等，需根據(jù)銀行與保險(xiǎn)公司簽訂的協(xié)議來(lái)確定，并非所有產(chǎn)品都提供此類(lèi)保障。

北京尋真律師事務(wù)所律師王德悅指出，“養(yǎng)老貸”通過(guò)提升養(yǎng)老待遇水平，能夠直接改善低收入老年群體的生活質(zhì)量；采用貸款資金直繳社保賬戶(hù)的機(jī)制設(shè)計(jì)，既確保了資金專(zhuān)款專(zhuān)用，又有效防范了挪用風(fēng)險(xiǎn)。不過(guò)也需要關(guān)注可能存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)：一是借款人群體特征風(fēng)險(xiǎn)，由于主要面向臨近退休人員，若借款人身故時(shí)貸款尚未清償，其子女可能面臨代償債務(wù)的壓力；二是產(chǎn)品適用性局限，當(dāng)前僅適用于解決繳費(fèi)年限不足的問(wèn)題，尚無(wú)法惠及無(wú)穩(wěn)定收入來(lái)源的貧困老年群體。

“長(zhǎng)期信用風(fēng)險(xiǎn)，貸款周期長(zhǎng)達(dá)10—15年，若參保人因去世導(dǎo)致還款中斷，可能引發(fā)壞賬風(fēng)險(xiǎn)，需應(yīng)對(duì)參保人健康狀況變化等不確定性。此外，低收入群體可能過(guò)度依賴(lài)貸款提升繳費(fèi)檔次，而養(yǎng)老金待遇受政策調(diào)整影響較大，若未來(lái)養(yǎng)老金政策調(diào)整，可能打破還款與收益的平衡。”高政揚(yáng)補(bǔ)充道。

金融介入養(yǎng)老的邊界在哪

隨著人口老齡化的加劇，養(yǎng)老保險(xiǎn)問(wèn)題日益凸顯。為了解決部分人群繼續(xù)繳納基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的難題，金融機(jī)構(gòu)已做出過(guò)創(chuàng)新。

2024年9月，一則關(guān)于廣西多地農(nóng)信機(jī)構(gòu)推出“續(xù)保貸”業(yè)務(wù)的消息引發(fā)廣泛關(guān)注。據(jù)網(wǎng)傳圖片，廣西天峨農(nóng)商行面向靈活就業(yè)困難人員、城鄉(xiāng)生活困難居民推出“續(xù)保貸”，貸款額度最高8萬(wàn)元，執(zhí)行年化利率3%，貸款期限最長(zhǎng)為10年，償還期按不低于領(lǐng)取基本養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇65%—80%的比例按月償還貸款本息。“續(xù)保貸”政策主要是指申請(qǐng)人通過(guò)向金融機(jī)構(gòu)貸款的方式繳納、補(bǔ)繳養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用，提高繳費(fèi)檔次，提升基本養(yǎng)老保險(xiǎn)保障水平，確保退休后能按時(shí)足額領(lǐng)取養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇。

“養(yǎng)老貸”和“續(xù)保貸”的核心目標(biāo)都是為了幫助參保人員解決養(yǎng)老保險(xiǎn)繳納過(guò)程中的資金難題，“社保+銀行”的合作模式，也為金融機(jī)構(gòu)拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域提供了新的機(jī)遇。但市場(chǎng)觀點(diǎn)也認(rèn)為，此類(lèi)產(chǎn)品雖然有一定創(chuàng)新性，但是由于貸款跨度長(zhǎng)，社保運(yùn)作存在政策性變化和地區(qū)性差異等風(fēng)險(xiǎn)，尚無(wú)法明確定性。如果未來(lái)社保政策發(fā)生調(diào)整，養(yǎng)老金待遇降低，或者金融市場(chǎng)利率大幅波動(dòng)，都可能導(dǎo)致借款人的還款壓力增大，甚至出現(xiàn)無(wú)法按時(shí)還款的情況。

在高政揚(yáng)看來(lái)，金融介入養(yǎng)老的邊界需遵循“補(bǔ)充而非替代”原則，核心是平衡商業(yè)可持續(xù)性與社會(huì)公共責(zé)任。首先，需符合政策合規(guī)，金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)必須嚴(yán)格遵循監(jiān)管要求，禁止變相增加參保人負(fù)擔(dān)。其次，在服務(wù)對(duì)象上，應(yīng)嚴(yán)格限定為臨近退休年齡、繳費(fèi)年限不足的群體，避免向年輕群體擴(kuò)張。同時(shí)，普惠服務(wù)產(chǎn)品設(shè)計(jì)需聚焦“真困難”群體，通過(guò)精準(zhǔn)篩查確保資源投向最需支持的人群，防止政策套利。并且，在功能定位上，應(yīng)聚焦“支付瓶頸”而非“投資增值”，核心是解決群眾社保補(bǔ)繳問(wèn)題、保障低收入群體的普惠需求，而非追求高收益增值。

高政揚(yáng)進(jìn)一步指出，應(yīng)強(qiáng)化政銀協(xié)同。政府需明確貼息、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)扰涮渍摺？蓸?gòu)建多層次擔(dān)保體系，引入政府性融資擔(dān)保、保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，降低風(fēng)險(xiǎn)。另外，應(yīng)完善定價(jià)機(jī)制，根據(jù)參保人年齡、預(yù)期壽命等動(dòng)態(tài)調(diào)整利率與期限，避免“一刀切”設(shè)計(jì)；可將貸款期限與養(yǎng)老金領(lǐng)取周期掛鉤，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配。

“金融介入養(yǎng)老的邊界應(yīng)聚焦于補(bǔ)位基礎(chǔ)保障、嚴(yán)控債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、匹配長(zhǎng)期需求，”王德悅強(qiáng)調(diào)，監(jiān)管框架需遵循以下關(guān)鍵原則，金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)必須堅(jiān)持普惠導(dǎo)向，重點(diǎn)解決低收入群體養(yǎng)老金補(bǔ)繳等基礎(chǔ)性保障需求，嚴(yán)格禁止針對(duì)老人的誘導(dǎo)性借貸行為；服務(wù)供給體系應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)分層，全面覆蓋自理老人、失能老人及農(nóng)村老年群體等差異化需求；必須建立代際債務(wù)防火墻機(jī)制，防止養(yǎng)老債務(wù)向子女轉(zhuǎn)嫁。

北京商報(bào)記者 宋亦桐 實(shí)習(xí)記者 周義力