來源 | 深藍財經(jīng)

撰文 | 楊波

最近幾日，湖南多家銀行推出的“養(yǎng)老貸”產(chǎn)品在社交平臺上引發(fā)廣泛爭議，一度登上熱搜。而最新報道顯示，湖南省農(nóng)信聯(lián)社已經(jīng)發(fā)出通知，叫停了“養(yǎng)老貸”業(yè)務。

關于爭議的焦點，有人認為此類產(chǎn)品可以緩解部分參保人因經(jīng)濟壓力導致社保斷繳的困境。但更多人的第一反應是——銀行又在推出奇葩產(chǎn)品，甚至這次還把“魔爪”伸向了老年群體。

那么，養(yǎng)老貸到底是個怎樣的金融產(chǎn)品？

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養(yǎng)老貸是如何運作的

從多家官媒此前的報道看，湖南推出養(yǎng)老貸產(chǎn)品的銀行還不少，包括長沙農(nóng)商行、華容農(nóng)商行、臨澧農(nóng)商行、津市農(nóng)商行、邵陽農(nóng)商行、炎陵農(nóng)商行等在內(nèi)，差不多涉及40家銀行。

雖然這些銀行在全國的知名度不高，但都是相當靠譜的銀行。以長沙農(nóng)商行為例，天眼查顯示，它是湖南最大農(nóng)商行，其控制權集中于地方國資體系。

再說回養(yǎng)老貸，產(chǎn)品設計面向的是臨近退休的農(nóng)民或靈活就業(yè)者，讓他們補繳社保或提高社保檔次，還款周期放寬至15年，純信用，可以用領取的養(yǎng)老金還月供。

貸款交社保？這事乍一聽讓人覺得“膈應”。

綜合此前多家銀行宣傳信息，“養(yǎng)老貸”的貸款額度一般不超過9萬元，貸款期限一般不超過15年，且“年齡+貸款期限”≤75歲，貸款利率大多在3.1%左右，少部分在3.2%-3.45%。值得注意的是，多家銀行特別注明貸款利率固定無浮動，無任何附加費用。

（圖源：炎陵農(nóng)商銀行）

辦理“養(yǎng)老貸”后，貸款人能領多少錢？

以炎陵農(nóng)商銀行試算表為例，若居民原本每年繳納300元，15年累計繳納4500元，每月可領取基礎養(yǎng)老金180.03元?，F(xiàn)在居民想要提升至每年6000元的檔次，那么15年累計需要繳納9萬元，也就是說可以補繳85500元，而這筆費用銀行可全額貸款（如圖）。

以炎陵縣目前城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險標準試算，補繳后，該居民每月可領取退休金824.27元，扣除貸款月供（594.57元）可領取229.7元，依然高于貸款補繳前每月領取的180.37元。180期貸款結清后，居民可以繼續(xù)領取提檔后的全額養(yǎng)老金。

（圖源：炎陵農(nóng)商銀行）

小編來梳理下上面案例中的信息量：

一、如果居民不補繳，那么他的養(yǎng)老金按照現(xiàn)行政策試算，每月領到180.37元；15年后，若政策不變，每月還是180.37元；

二、如果居民貸款按照最高檔補繳，那么每月扣除貸款月供后，還可領取229.7元，比之前每月多了49.33元，提升比例為27%；

三、15年后，貸款還清。按照現(xiàn)行政策試算，屆時每月還是領取824.27元。相比于不補繳，每月可多領643.9元，一年多了7726.8元。

綜上來看，這么一對比，補繳確實比不補繳要好，居民累計領取的養(yǎng)老金更多。而且貸款還清后，后面的養(yǎng)老金更加實在。

在實際操作中，銀行方面一般建議年滿59歲11個月的居民再來辦理。這樣一來，居民無需自己額外掏錢還款，辦理后即可用領取的養(yǎng)老金還款。

（圖源：益陽農(nóng)商銀行）

其實從現(xiàn)實角度來看，“養(yǎng)老貸”的出現(xiàn)，有一定時代背景。根據(jù)人社部數(shù)據(jù)，截止2024年末，全國參加基本養(yǎng)老保險人數(shù)107282 萬人。那么，現(xiàn)實中還有一部分人是沒有養(yǎng)老保險的。而且即便部分農(nóng)民參與了，繳費檔次也很低。檔次低，意味著領取的養(yǎng)老金少。

但是政策允許居民通過補繳來提高城鄉(xiāng)養(yǎng)老保險待遇（未領取前）。這個時候有人要說，他們自己拿錢出來買不就行了，為啥要貸款？但對于很多農(nóng)村家庭而言，一個老人補繳社?？赡苄枰?-10萬，兩個老人就是小20萬，對很多農(nóng)村家庭而言，一時間拿不出來那么多錢。

由上可知，這種養(yǎng)老貸產(chǎn)品其實就是為解決“臨近退休但養(yǎng)老保險繳費不足”的痛點而推出的。

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幾大爭議

盡管養(yǎng)老貸從收益回報測算看具備一定吸引力，但小編發(fā)現(xiàn)，養(yǎng)老貸仍引起一些爭議和擔憂，主要集中在以下幾點：

一是貸款利率是否合理。

養(yǎng)老貸大多采用3.1%左右的固定利率，而目前商業(yè)房貸利率普遍在3%左右，還可以上下浮動。由此引發(fā)部分輿論質(zhì)疑，其固定利率機制未來無法受益于央行降息帶來的LPR下調(diào)，產(chǎn)品惠民屬性是否不足？

因此有觀點認為，未來若能由政策性銀行提供專項額度、進一步降低養(yǎng)老貸利率至公積金貸款或以下水平，可能更具社會可接受性。

二是擔心銀行向老年人放貸，會損害后者利益。

這種擔憂不無道理，畢竟這些年，一些別有用心的資本專門針對老年人設計產(chǎn)品，把老年人“套”進去的案例不在少數(shù)。

但小編了解到，湖南這些養(yǎng)老貸產(chǎn)品都有當?shù)厝松缇值臓款^和支持的，并與銀行合作推出的，是為提高參保率設計的，也有政策背書。而且該業(yè)務并非個人消費貸，也未強制推廣，要不要辦理的選擇權交給了居民。

（臨湘人社）

（華容人社）

（益陽赫山人社）

三是擔心萬一中途人沒了，債務要子女償還。

出現(xiàn)這種情況，不同銀行的回復不一樣。

小編整理發(fā)現(xiàn)，一般而言，都是由個人養(yǎng)老金賬戶余額優(yōu)先歸還；如果不足部分，部分銀行和保險公司合作（如常德農(nóng)商銀行），由保險公司優(yōu)先賠付剩余貸款本息。其中，臨湘農(nóng)商銀行明確表示，“家屬無需承擔債務”！

因此，總體來說，這款產(chǎn)品并沒有提到“父債子還”的概念。

（圖源：常德農(nóng)商銀行）

（圖源：臨湘農(nóng)商銀行）

四是擔心未來社保待遇可能調(diào)整，收益不及預期。

由于養(yǎng)老金待遇未來可能受到經(jīng)濟形勢或政策調(diào)整影響，部分參保人擔心“養(yǎng)老金減少、無法覆蓋貸款月供”的風險。但從近年來政策趨勢來看，城鄉(xiāng)居民基礎養(yǎng)老金待遇整體呈現(xiàn)穩(wěn)步提升趨勢。以2025年中央一號文件為例，第18條明確提出“逐步提高城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險基礎養(yǎng)老金”。

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結語

由于歷史原因，我國部分農(nóng)民、農(nóng)民工群體、靈活就業(yè)人員并未參加養(yǎng)老保險。如何提升這些人養(yǎng)老待遇，也是社會各界一直非常關心的話題。

關于城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險補繳這個話題，小編還是有感觸的。因為前兩年也幫助家里老人辦理過補繳。以自己親身經(jīng)歷為例，老人在臨近60歲前一個月，一次性補繳了6萬元，然后次月開始領取養(yǎng)老金，目前每月可領取500多元。大概算一下，也就是大概9-10年時間，相當于就能把自己補繳的本金部分領回本。之后活多久，就能領多久。

就是這么簡單一筆賬。因為農(nóng)民補繳城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險，國家是有補貼的。

我們再看開頭炎陵農(nóng)商銀行那個案例。一個居民總共補繳8.55萬元，按照現(xiàn)行標準退休后每月可領取824.27元，相當于每年領取9891.24元。如果不考慮未來城鄉(xiāng)養(yǎng)老金上調(diào)的預期，9.1年即可領回本金。

打個不太恰當?shù)谋确剑@大概相當于一個年化收益10%的永續(xù)紅利產(chǎn)品。如果考慮未來基本養(yǎng)老金逐步提高的預期，回本周期可能縮短到8年。

我們再和3.1%的貸款利率比一比，劃算還是不劃算？這里有個前提，活的時間越長越劃算。

如果你是農(nóng)民，會怎么考慮？

無獨有偶，6月5日，湖北咸豐縣人社局與咸豐農(nóng)商銀行舉行“養(yǎng)老貸”合作簽約儀式，推出“養(yǎng)老貸”全新業(yè)務。

湖北恩施在今年4月也成功發(fā)放首筆“養(yǎng)老易貸”。

貴州六盤水去年12月成功發(fā)放首批“養(yǎng)老貸”。

誠然，養(yǎng)老貸的出現(xiàn)有些唐突，它觸發(fā)了一些人的思維慣性，畢竟它是以商業(yè)產(chǎn)品的形式出現(xiàn)的，而非政策性產(chǎn)品。

或許由于爭議較大，目前湖南已經(jīng)叫停養(yǎng)老貸。養(yǎng)老貸究竟是不是金融創(chuàng)新，接下來會重啟還是永久暫停，你怎么看？