本周（7月14日至18日），A股三大指數繼續上揚。上證指數全周上漲0.69%，收于3534.48點；深證成指全周漲2.04%，創業板指漲3.17%。

熱點題材上，本周市場熱點快速輪動，光模塊（CPO）、創新藥、稀土、仿制藥、減肥藥等主題表現亮眼。

本周機構調研維持較高熱度，Wind統計數據顯示，截至7月18日20時，共有160家上市公司披露機構調研紀要。其中約有七成機構調研公司本周實現正收益，新易盛漲幅超39%，中大力德漲超30%，恒帥股份、中電港、鵬鼎控股、中際旭創等6家公司漲超20%。

光模塊板塊本周成為領漲主題，或與板塊內多家上市公司業績預告亮眼有關。

光模塊重點公司新易盛作為本周股價漲勢最高的機構調研個股，也最受機構歡迎，周內共有139家機構調研該公司。近日，新易盛發布2025年上半年業績預告，受益于人工智能相關算力投資持續增長，預計公司實現歸母凈利潤為37億元—42億元，比上年同期增長327.68%—385.47%。

在最新的調研活動中，新易盛表示，公司在產能側已做充分準備，將根據客戶需求和訂單持續擴產，泰國工廠一期于2023年上半年建成投產，二期于2024年末建成并于2025年初投產，目前仍在持續擴充產能。

另一家光模塊公司中際旭創在本周接受130家機構調研，根據公司近期披露的業績預告，2025年上半年，中際旭創預計實現歸母凈利潤36億元—44億元，同比增長52.64%—86.57%。該公司表示，得益于終端客戶對算力基礎設施的持續建設、資本開支強勁增長，800G等高端光模塊銷售大幅增加。

在調研過程中，中際旭創對機構投資者表示，基于大客戶對AI數據中心的投入力度和對光模塊的需求，預計今年下半年800G需求進一步增長，1.6T需求也將逐步提升。今年下半年1.6T出貨將更明顯，有望保持逐季度增長，明年也會有更多客戶采用1.6T方案。

新時達在本周接待95家機構上門調研，機構重點針對該公司人形機器人進展、與海爾的合作以及定增項目定價等方面展開提問。在人形機器人方面，新時達表示，2025年公司擬推出具身智能通用控制器，并計劃在人形機器人領域推出整機產品。

此前，海爾集團宣布成功完成戰略入股新時達的協議轉讓股份交割。對于與海爾的戰略協同，新時達表示，能與海爾卡奧斯的工業互聯網平臺底座、IT層軟件及解決方案能力深度融合，提供“云—邊—端—體”全棧式數字化解決方案。同時，機器人智能化迭代依賴數據與場景，海爾全球化品牌影響力、網絡資源及管理模式，將助力新時達提升供應鏈競爭力、優化管理、加速場景化落地。

由于上半年業績預告出色，半導體公司聞泰科技本周接待84家機構調研。近期聞泰科技披露業績預告，2025年上半年，該公司預計實現歸母凈利潤3.9億元到5.85億元，與上年同期相比，將增加2.5億元到4.45億元，同比增加178%到317%。

聞泰科技在調研會上指出，該公司半導體業務二季度收入、凈利潤雙增長，三季度訂單向好。公司今年加快三代半、模擬芯片新品發布。GaN產品已量產交付多個領域，SiC產品下半年將在汽車中量產出貨。

值得一提的是，近日聞泰科技還披露，其董事長、副總裁、董秘集體辭職。對此，聞泰科技在調研中回應表示，隨著聞泰科技重大資產出售的交割進展穩步推進，公司未來業務結構和戰略中心將聚焦于半導體業務領域，成為一家經營確定性更高、可預測性更強的全球化半導體龍頭公司。為更好地支撐半導體業務的長期發展與戰略目標實現，公司決定引入在半導體業務領域具有深厚專業背景與豐富實踐經驗的人員進入董事會。

責編：彭勃

校對 ：冉燕青