特朗普人還未到北京，白宮的對(duì)華語(yǔ)調(diào)已悄然改變。

據(jù)外媒報(bào)道，在可能于近期進(jìn)行的中美元首會(huì)晤前夕，特朗普不再頻繁提及所謂的“美國(guó)對(duì)華巨額貿(mào)易逆差”，也不再總把美國(guó)失業(yè)問(wèn)題歸咎于中國(guó)，這與他對(duì)其他貿(mào)易伙伴的態(tài)度形成鮮明反差。

變化來(lái)得突然。就在今年4月，特朗普政府還宣布禁止英偉達(dá)向中國(guó)出口專(zhuān)為中國(guó)市場(chǎng)設(shè)計(jì)的H20芯片。然而三個(gè)月后，這項(xiàng)禁令被解除，美國(guó)還同時(shí)放寬了AMD等公司的對(duì)華芯片出口限制。

這一政策轉(zhuǎn)變并非偶然。中美倫敦經(jīng)貿(mào)會(huì)談后，雙方已開(kāi)始落實(shí)相關(guān)措施。美國(guó)于7月上旬取消了對(duì)華出口EDA軟件、乙烷、飛機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)等產(chǎn)品的部分限制。

作為交換，中國(guó)則 “依法依規(guī)加快對(duì)稀土相關(guān)出口許可申請(qǐng)的審查” 。商務(wù)部的表態(tài)冷靜克制，卻揭示了中美博弈的核心籌碼。

在這場(chǎng)圍繞芯片的較量中，英偉達(dá)CEO黃仁勛的斡旋引人注目。這位全球第九大富豪今年已三次訪華，不僅宣布恢復(fù)H20芯片在華銷(xiāo)售，還會(huì)見(jiàn)了中國(guó)國(guó)務(wù)院副總理何立峰、商務(wù)部部長(zhǎng)王文濤等高層官員。

黃仁勛甚至穿上唐裝示好，在演講中強(qiáng)調(diào)自己 “首先是個(gè)中國(guó)人，然后才是美籍華人” 。

商業(yè)姿態(tài)背后是殘酷的現(xiàn)實(shí)考量：中國(guó)AI市場(chǎng)價(jià)值高達(dá)500億美元，而英偉達(dá)在4月全面禁令下已損失25億美元中國(guó)營(yíng)收，并提列45億美元庫(kù)存損失。

美國(guó)為何選擇此時(shí)“服軟”？日本《日經(jīng)亞洲》的一篇報(bào)道點(diǎn)破了關(guān)鍵：“中國(guó)能造出自己的阿斯麥（ASML）嗎？”

這篇充滿(mǎn)危機(jī)感的報(bào)道揭示了一個(gè)事實(shí)：美國(guó)對(duì)中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)的封鎖，非但沒(méi)有扼殺其發(fā)展，反而刺激了中國(guó)加速技術(shù)自主創(chuàng)新。

中國(guó)的反擊是雙管齊下的。一方面，2024年中國(guó)企業(yè)從ASML搶購(gòu)了價(jià)值745億人民幣的設(shè)備，創(chuàng)下歷史紀(jì)錄。這種“戰(zhàn)略性囤糧”為自主研發(fā)爭(zhēng)取了寶貴時(shí)間。

另一方面，國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金三期正式啟動(dòng)，注冊(cè)資本高達(dá)3440億元人民幣，重點(diǎn)投向光刻機(jī)、EDA工具等“卡脖子”領(lǐng)域。

這筆資金規(guī)模遠(yuǎn)超前期，目標(biāo)明確：實(shí)現(xiàn)芯片設(shè)備供應(yīng)鏈的 “完全國(guó)產(chǎn)化” 。

“美國(guó)的出口管制為中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備供應(yīng)商創(chuàng)造了一個(gè)‘黃金時(shí)代’。”《日經(jīng)亞洲》不無(wú)諷刺地指出，外部封鎖反而讓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)完全向本土企業(yè)敞開(kāi)，訂單、研發(fā)、迭代形成完美正向循環(huán)。

作為全球唯一能生產(chǎn)最先進(jìn)EUV光刻機(jī)的企業(yè)，荷蘭ASML公司正面臨前所未有的困境。

中國(guó)客戶(hù)曾貢獻(xiàn)ASML全球36.1%的營(yíng)收，但在美國(guó)壓力下，2025年其對(duì)華營(yíng)收占比預(yù)計(jì)將暴跌至20%。

ASML的處境極為尷尬。2025年初，該公司宣布在中國(guó)新建維修中心，遭美國(guó)威脅后立即改口稱(chēng)：“不是新建，是升級(jí)擴(kuò)建。”

這家科技巨頭的高管多次表達(dá)擔(dān)憂：不賣(mài)給中國(guó)，短期損失金錢(qián)，長(zhǎng)期則是在親手“催熟”一個(gè)未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

“禁令只會(huì)讓他們（中國(guó)人）加倍努力。”ASML的CEO曾這樣警告。這一判斷正在變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)——日本媒體已經(jīng)觀察到，中芯國(guó)際、長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)等中國(guó)芯片制造企業(yè)，已在蝕刻、沉積、拋光等關(guān)鍵環(huán)節(jié)用國(guó)產(chǎn)設(shè)備替換外國(guó)工具。

美國(guó)對(duì)H20芯片的解禁，暴露了其矛盾心態(tài)。美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)盧特尼克直言不諱地表示，賣(mài)給中國(guó)的只是 “四等芯片” ，并非美國(guó)最好、甚至不是第二好、第三好的產(chǎn)品。

商務(wù)部的回應(yīng)則一針見(jiàn)血：“中美之間合作共贏才是正道，打壓遏制沒(méi)有出路。”

解禁背后的現(xiàn)實(shí)是：華為的AI芯片性能已與英偉達(dá)H20不相上下。若美國(guó)繼續(xù)禁售，只會(huì)導(dǎo)致英偉達(dá)芯片庫(kù)存積壓。

更深層的戰(zhàn)略意圖，則是通過(guò)銷(xiāo)售“閹割版”芯片，讓中國(guó)企業(yè)對(duì)美國(guó)技術(shù)“上癮”，從而擠壓中國(guó)本土芯片企業(yè)的生存空間。這一策略似乎初見(jiàn)成效——H20解禁消息一出，中國(guó)芯片股股價(jià)應(yīng)聲下跌。

但美國(guó)可能低估了中國(guó)自主創(chuàng)新的決心。“十四五”規(guī)劃中，“芯片設(shè)備供應(yīng)鏈完全國(guó)產(chǎn)化”已被列為明確目標(biāo)。在3440億國(guó)家大基金的支持下，中國(guó)正從設(shè)計(jì)軟件、核心材料到精密零件，全面推進(jìn)光刻機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的 “中國(guó)心”替代。

光刻機(jī)的技術(shù)差距依然巨大。中國(guó)上海微電子（SMEE）目前最先進(jìn)的設(shè)備還停留在90納米，而ASML早已邁入3納米的領(lǐng)域。ASML花費(fèi)17年、投入數(shù)百億才攻克EUV技術(shù)，中國(guó)想要追趕，至少需要5-10年的持續(xù)投入。

但中國(guó)選擇的是一條全產(chǎn)業(yè)鏈突圍的道路。《日經(jīng)亞洲》引用業(yè)內(nèi)人士的話警告：華盛頓決策者對(duì)中國(guó)芯片設(shè)備制造的真實(shí)能力 “可能天真得可笑” 。一批能與東京電子、科林研發(fā)等國(guó)際巨頭競(jìng)爭(zhēng)的中國(guó)企業(yè)，已悄然登上全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的拳臺(tái)。

日本企業(yè)的焦慮尤為強(qiáng)烈。一位日本芯片供應(yīng)商高管警告：“一旦中國(guó)在光刻機(jī)領(lǐng)域取得突破，會(huì)給非中國(guó)供應(yīng)商帶來(lái)巨大壓力！”曾經(jīng)在半導(dǎo)體領(lǐng)域一騎絕塵的日本，如今擔(dān)心自己掌握的關(guān)鍵技術(shù)若不及時(shí)發(fā)揮價(jià)值，將在中國(guó)突破后變得一文不值。