美國又從日本的身上，狠狠的割了一大塊肉。

7月22日，美國總統(tǒng)特朗普表示，目前已經(jīng)和日本方面達成了有史以來最大的美日經(jīng)貿協(xié)議。日本方面將根據(jù)特朗普的指示，向美國投資5500億美元，其中產(chǎn)生的利潤，有9成將屬于美國。最重要的是，這份美日貿易協(xié)議，將在美國國內創(chuàng)造數(shù)十萬個就業(yè)崗位。

此外，特朗普還表示，日本方面將對美國的轎車、卡車、大米等其他農產(chǎn)品以及其他產(chǎn)品開放市場。作為回報，美方?jīng)Q定將原本要對日本征收的25%“對等關稅”，降低到15%。

而日本方面的回應則很有意思，日本首相石破茂表示，他隨后將聽取關于協(xié)議具體內容的簡報，在仔細研討之后，會根據(jù)結果判斷自己是否辭職。日本官方的這個表態(tài)起碼透露了兩個很有意思的信息，

第一，是作為日本首相，石破茂對于這份美日貿易協(xié)議的具體內容情況，實際上并不是十分了解。

第二，是如果這份協(xié)議的內容確實太過分，那之前還嚷嚷著自己絕不辭職的石破茂，很可能會選擇辭職謝罪了。

根據(jù)日本財務省的公開數(shù)據(jù)，2024年日本對美國的出口增長達到了5.1%，達到21.3萬億日元的水平。

其中汽車產(chǎn)業(yè)占了大頭，2024年日本對美國汽車出口額占日本對美出口總額的 28.3%，汽車零部件出口額占對美出口總額的5.8%，兩者合計占比超過34%。汽車產(chǎn)業(yè)約占日本國內生產(chǎn)總值的10%，雇用了558萬人，約占日本國內勞動力的8.3%。

換言之，美國對日本征收的“對等關稅”是25%還是15%，對日本的影響還是很大的。雖然2024 年美國從日本進口額約為2220億美元，占美國進口總額的5.4%。

但很可惜，日本沒有膽子像中國那樣，對美國展開關稅反制措施。

那么，美日達成這份有史以來最大的貿易協(xié)議，對中國有啥影響呢？

第一，是貿易轉移效應，日本對美國開放轎車、卡車、大米等市場，很可能會導致貿易流向重構。

以大米為例，日本是中國大米的重要出口市場之一，而美國作為全球主要大米出口國，協(xié)議生效后可能通過關稅優(yōu)勢擴大對日出口份額。

根據(jù)美國農業(yè)部數(shù)據(jù)，2024年美國對日本大米出口額已達3.2億美元，協(xié)議進一步降低關稅后，中國大米在日本市場的價格競爭力可能被削弱。

類似地，日本汽車產(chǎn)業(yè)雖以本土生產(chǎn)為主，但協(xié)議可能促使其增加從美國進口零部件，間接影響中國汽車零部件企業(yè)的出口機會。

第二，投資與供應鏈調整，帶來的產(chǎn)業(yè)影響。

日本承諾的5500億美元對美投資中，關鍵領域的供應鏈轉移值得警惕。例如，協(xié)議提到日本將與美國在阿拉斯加成立液化天然氣合資企業(yè)，這可能減少日本對中國能源項目的投資。

在半導體領域，日本近期實施的對華設備出口管制已配合美國 “脫鉤” 戰(zhàn)略，而協(xié)議中的投資可能進一步強化美日在先進制程技術上的合作，擠壓中國半導體產(chǎn)業(yè)的國際合作空間。

汽車產(chǎn)業(yè)方面，日本車企可能加速在美建廠以規(guī)避關稅，導致其在華合資企業(yè)的技術投入和產(chǎn)能布局收縮。

2024年日本對美汽車出口占其總出口的28.3%，協(xié)議后這一比例可能繼續(xù)上升，而中國作為日本汽車零部件的重要供應國，相關配套產(chǎn)業(yè)可能面臨訂單流失。

第三，地緣政治博弈，規(guī)則制定權的爭奪。

美日協(xié)議可能會暗含針對中國的戰(zhàn)略意圖。例如，美國在與印尼的協(xié)議中要求對含有中國零部件的產(chǎn)品加征40%關稅，類似條款可能被納入美日協(xié)議，迫使日本企業(yè)在供應鏈中 “去中國化”。

此外，協(xié)議可能強化美日在印太地區(qū)的經(jīng)濟合作，例如通過 “印太經(jīng)濟框架”推動供應鏈重組，削弱中國在區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈中的樞紐地位。

中國商務部數(shù)據(jù)顯示，2024年中日貿易額中機電產(chǎn)品占比達 58%，若美日聯(lián)合推動產(chǎn)業(yè)鏈調整，中國制造業(yè)的中間品出口或將受到?jīng)_擊。