網易財經7月7日訊 周一A股三大股指小幅低開，滬指跌0.12%報3467.98點，深成指跌0.2%報10488.11點，創業板指跌0.34%報2148.93點，科創50指數跌0.16%報983.2點；滬深兩市合計成交額121.76億元，光伏、證券IT、貴金屬等板塊指數跌幅居前。

盤面上，市場焦點股柳鋼股份（4板）高開3.10%，創新藥概念股塞力醫療（4板）高開3.89%、廣生堂（創業板2板）高開6.17%、衛信康（2板）高開7.18%，玻纖+空調概念的再升科技（5天4板）高開1.58%，光伏板塊亞瑪頓（3板）低開1.93%、華光環能（2板）高開3.42%，電力股華銀電力（4天3板）競價漲停，穩定幣概念股霍普股份（創業板6天3板）低開1.58%、金一文化（2板）平開。

公司新聞

*ST亞振：上交所發布公告稱，2025年6月30日至2025年7月4日，上交所對139起拉抬打壓、虛假申報等證券異常交易行為采取了書面警示等監管措施，對*ST亞振等異常波動風險警示股票以及退市錦港、退市錦B等退市整理股票進行重點監控，對14起上市公司重大事項等進行專項核查。

中國船舶：中國船舶工業股份有限公司擬以向中國船舶重工股份有限公司全體換股股東發行A股股票的方式換股吸收合并中國重工。上交所根據上交所并購重組審核委員會發布的公告，本次交易符合重組條件和信息披露要求。

華明裝備：公司將回購股份資金總額由“不低于1.5億元(含)，不超過2億元（含）”調整至“不低于1.5億(含)，不超過2.5億元（含）”。

芯動聯科：預計2025年上半年實現凈利潤在1.38億元至1.69億元之間，同比增長144.46%至199.37%。上半年，公司在手訂單充足，按計劃順利實現交付，使得營業收入同比大幅增長，同時實現凈利潤大幅增長。

時代新材：公司2025年4—6月與風電各大主機廠（簡稱“買方”）簽訂《葉片銷售合同》。公司向買方銷售葉片及相關服務，合同金額總計約合人民幣27.11億元（含稅價）。

杰華特：公司參股基金匯杰私募擬以貨幣出資5000萬元，對公司控股子公司無錫宜欣進行增資，占無錫宜欣增資后股權比例的12.82%。增資完成后，公司直接持有無錫宜欣的持股比例為46.15%。無錫宜欣專注于汽車電子領域集成電路先進封測技術研發與產業化，主營業務涵蓋汽車級芯片的全流程封裝測試服務。

航天電子：為提升公司控股子公司航天時代飛鴻技術有限公司之控股子公司航天時代飛鴻測試技術有限公司無人系統綜合保障能力，航天飛鴻公司、內蒙古銘晟能源有限公司擬分別以現金及資產方式對飛鴻測試公司進行增資，合計增資金額2.91億元。

機會提前看

有色金屬：

國務院國資委黨委書記、主任張玉卓到中國有色礦業集團有限公司調研。張玉卓強調，要持續提升重要金屬礦產資源保障能力，加快有色金屬資源勘探、投資、開發、建設、冶煉、加工等全產業鏈和一體化綜合發展，大力實施新一輪找礦突破戰略行動，持續推動重要金屬礦產增儲上產，在實施“走出去”戰略中樹立中央企業良好形象。

電力：

近日，我國多地出現持續高溫，帶動用電負荷快速增長。統計數據顯示，7月4日，全國最大電力負荷達到14.65億千瓦，比6月底上升約2億千瓦，比去年同期增長接近1.5億千瓦，創歷史新高。其中，華東電網負荷達4.22億千瓦，空調負荷占比約37%。入夏以來，江蘇、山東、河南、安徽、湖北等省級電網負荷9次創新高。

房地產：

住房城鄉建設部調研組近日赴廣東、浙江兩省調研。調研組表示，促進房地產市場平穩、健康、高質量發展具有重要意義。各地要切實扛起責任，充分用好房地產調控政策自主權，因城施策、精準施策，提升政策實施的系統性有效性，持續鞏固房地產市場穩定態勢。

光伏：

日前，工業和信息化部黨組書記、部長李樂成主持召開第十五次制造業企業座談會，聚焦加快推動光伏產業高質量發展，聽取光伏行業企業及行業協會情況介紹和意見建議。在業內看來，此次座談會是中央財經委員會第六次會議的會議精神以及人民日報社評“吹風”的延續。多家參會企業表示，將堅決支持國家對光伏行業低價無序競爭、推動落后產能有序退出等的政策導向。

醫療器械：

財政部發布關于在政府采購活動中對自歐盟進口的醫療器械采取相關措施的通知。其中提出，采購人采購預算金額4500萬元人民幣以上的醫療器械時，確需采購進口產品的，在履行法定程序后，應當排除歐盟企業（不包括在華歐資企業）參與。對于參與的非歐盟企業，其提供的自歐盟進口的醫療器械占比不得超過項目合同總金額的50%。上述措施不適用于僅自歐盟進口的醫療器械能夠滿足采購需求的采購項目。

AI醫療：

北京多個部門聯合制定《北京市加快推動“人工智能+醫藥健康”創新發展行動計劃（2025—2027年）》。《行動計劃》設定發展目標。到2027年，構建形成北京市“人工智能+醫藥健康”創新和應用并舉的產業生態體系，基本建成具有國際影響力的“人工智能+醫藥健康”創新策源地、應用高地和產業聚集區。《行動計劃》要求，堅持創新驅動，強化技術策源。一體化推進創新范式變革、關鍵技術突破和產品創新研發，落地轉化30個以上核心技術和創新產品。

消費電子：

中國信通院公布數據顯示，2025年5月，國內市場手機出貨量2371.6萬部，同比下降21.8%，其中，5G手機2119.0萬部，同比下降17.0%，占同期手機出貨量的89.3%。

根據研究機構最新報告，2025年第二季度，中國智能手機銷量有望實現小幅同比增長。其中，華為預計將同比增長12%，成為該季度中國市場的銷量冠軍。而蘋果憑借iPhone 16 Pro和Pro Max機型，預計將實現同比增長8%——這將是蘋果自2023年第二季度以來首次實現正增長。

新能源車：

隨著美國總統力推的“大而美”法案，美國電動汽車稅收抵免政策也即將走到終點。美國國會通過的全面稅收和預算法案意味著，購買或租賃新電動汽車的7500美元稅收抵免以及二手電動汽車4000美元的稅收抵免都將于9月30日結束。

穩定幣：

摩根大通預測，到2028年，穩定幣的市場規模僅會增長至5000億美元。該銀行稱其此前增長至1萬億美元的預測過于樂觀，原因是目前幾乎沒有跡象表明美元掛鉤的加密貨幣代幣已被主流采用。

機構觀點

中金公司：結合中報業績關注三條投資主線

中金公司表示，結合中報業績關注三條投資主線：當前外部不確定性仍存，內部宏觀經濟溫和復蘇，業績期投資者有望更關注基本面動向，通過中報尋找結構性亮點。業績披露階段重點關注：1）中報業績亮點領域，例如黃金板塊、受益于以舊換新的消費領域、科技硬件等。2）與經濟周期和外部風險關聯度不高的高景氣機會，例如AI產業鏈，以及白色家電、工程機械和電網設備等。3）溫和復蘇環境下率先實現供給側出清的行業，包括工業金屬、鋰電池、創新藥、商用車、軌交設備和鐵路公路等。

中信建投：預計AI推動的算力投資未來依然強勁

中信建投表示，CoreWeave宣布成為首家部署英偉達GB300 NVL72系統的云服務商。Oracle披露簽署多項大型云協議，其中一項可從2028財年開始每年貢獻超300億美元收入。Meta重組AI部門成立MSL，未來幾年將投入數千億美元瞄準超級智能。總體來看，AI的發展依然日新月異，對算力的需求預計將持續強勁。當前，市場可能因算力板塊短期的快速上漲及美國的關稅問題而偏向觀望，走勢可能偏震蕩，AI推動的算力投資未來預計依然強勁，繼續推薦：一是業績持續高增長且估值仍處于歷史較低水平的標的；二是有望享受外溢需求、取得客戶或份額突破的公司；三是上游緊缺的環節；四是1.6T及CPO產業。

廣發證券汽車行業中期策略：“量穩價緩”判斷不變

廣發證券發布汽車行業2025中期策略稱，乘用車及其零部件方面，維持2025年（國內）終端銷量“量穩價緩”的判斷，小幅上調全年終端增速預期。圍繞行業判斷，2025年重點關注3個重要的變化及跟蹤體系：中階輔助駕駛、高階輔助駕駛、“5326”SUV市場。商用車方面，2025年以舊換新政策有望拉動重卡行業（國內）銷量超預期增長，大中客行業銷量截至目前較為穩定。智能化方面，中國品牌助力滲透率加速，體驗拐點將至。