本文自南都·灣財社。

采寫 | 南都灣財社記者 羅曼瑜 王蕾娜

11月25日，個人養老金正式啟動實施，作為個人養老金產品其中之一，養老保險也正式上架。

根據銀保信近日披露的首批個人養老金保險產品名單，共有來自6家保險公司的7款專屬商業養老保險產品“入圍”。

其中主要包括：國壽鑫享寶，人保壽險福壽年年、太平人壽歲歲金生、太平盛世福享金生、泰康臻享百歲、泰康臻享百歲B款和國民共同富裕7款專屬商業養老保險，分別來自于4家人身險公司和2家養老險公司。

專屬商業養老保險是什么？

專屬商業養老保險是指以養老保障為目的，領取年齡在60周歲及以上的個人養老年金保險產品。產品設計分為積累期和領取期兩個階段，領取期不得短于10年。產品采取賬戶式管理，賬戶價值計算和費用收取公開透明。

本次銀保信披露的首批個人養老金保險產品，7款產品均屬于專屬商業養老保險。

“專屬商業養老保險產品具有安全穩健、繳費靈活、辦理省心、保障責任豐富等特點，因此比較受到客戶認可。”此次入圍的某保險產品業務人員告訴南都·灣財社記者，在首批名單出來后，很多客戶前來咨詢自家公司入圍產品的具體信息，并紛紛表示出投保意向。

蝸牛保險經紀首席精算師兼聯合創始人李致煒認為，專屬商業養老保險具有保本屬性，因此對于注重保本的消費者而言，比起購買個人養老金理財和基金產品，購買儲蓄或者保險產品會更合適。

7款保險產品有何區別？

那么，入圍的這幾款產品，其投保規則、保障內容有什么樣的區別呢？

南都·灣財社記者根據從銀保監會以及各保險公司官網、業內人士處獲得的產品信息，整理了以下表格：

7款專屬商業養老保險產品對比

來源：各公司官網、銀保監會官網、產品業務人員/制圖：南都·灣財社

從表格中可以看到，這7款產品，在投保年齡、領取方式、保險責任范圍、初始費用以及猶豫期等方面均有所差異。

從投保年齡來看，國民共同富裕的可投保年齡跨度最廣，滿28天-96周歲即可投保；其次是人保壽險福壽年年，投保年齡要求是滿28天-85周歲；太平盛世福享金生的投保年齡要求是滿30天-80歲；太平人壽歲歲金生要求是滿28天-70周歲；泰康的兩款產品要求是0-70周歲。

從養老年金的領取方式來看，七款產品均包括終身領取和固定期限領取。但是各產品在固定期限的年限方面也有所不同。太平歲歲金生與國民共同富裕有固定期限10或20年領取兩種方式，國壽鑫享寶則包括10/15/20年領取，人保壽險福壽年年、太平盛世福享金生則包括10/15/20/25年領取，泰康臻享百歲與泰康臻享百歲B款可分為10/15/20/30年領取。

從保險責任范圍來看，7款產品基本涵蓋養老年金與身故保險金，部分保險產品會擴大責任范圍。例如國壽鑫享寶、人保壽險福壽年年還包含了失能護理保險金；太平人壽歲歲金生還有全殘保險金；太平盛世福享金生則有失能護理和疾病全殘保險金。

從猶豫期來看，南都灣財社記者梳理了7款產品的猶豫期后發現，除了太平盛世福享金生的猶豫期為20天，其它6款產品的猶豫期為15天。

面對多款產品，如何挑選？

那么，面對市面上這么多款專屬商業養老保險產品，要如何挑選呢？

南都灣財社記者采訪了相關專家后，總結出了以下幾個需要注意的點：

1. 看投保年齡

梳理7款產品的投保規則發現，各產品在投保年齡的要求上不盡相同。

具體來看，對于70周歲以下的人群，7款產品若符合投保條件，均可考慮；對于71-80周歲的人群，太平歲歲金生以及泰康兩款產品則不在可投保年齡范圍內；對于81-85周歲的人群，太平盛世福享金生也不適用；對85周歲以上，95周歲及以下的人群來說，符合年齡條件的產品僅國壽鑫享寶以及國民共同富裕。

因此廣大消費者在挑選保險產品時，首先應關注可投保年齡，根據自身情況挑選合適的專屬商業養老保險產品。

2. 評估保險公司過往的投資管理能力

蝸牛保險經紀首席精算師兼聯合創始人李致煒告訴南都灣財社記者：“保險公司過往的投資管理能力是一個重要的衡量標準，因此在購買產品前，消費者應對此作出評估。”

銀保監會此前提出，投資管理能力是保險機構開展債券、股票、股權、不動產等投資管理業務的前提和基礎，具體包括以下七類：（1）信用風險管理能力；（2）股票投資管理能力；（3）股權投資管理能力；（4）不動產投資管理能力；（5）衍生品運用管理能力；（6）債權投資計劃產品管理能力；（7）股權投資計劃產品管理能力。

南都灣財社記者查詢了中國保險行業協會對各家保險公司投資管理能力的通報情況，并對首批入圍個人養老金保險產品的保險公司進行了統計梳理。其中，由于中保協公布的數據中心不包括國民養老保險股份有限公司，因此暫不統計在內。

數據來源：中國保險行業協會官網

3. 對比評估各產品的保證利率

專屬商業養老保險中提供了兩個賬戶，一個賬戶是穩健型，一個是進取型。進取型的收益率會較穩健型高。而保證利率是保險公司合同保證的最低收益水平。

記者對比7款產品發現，太平盛世福享金生的保證利率利率水平最高，穩健型為3%，進取型為0.55%；其次是人保壽險福壽年年，穩健型為3%，進取型為0.5%；接著是泰康臻享百歲以及臻享百歲B款，穩健型均為2.85%，進取型為0.5%；國壽鑫享寶與太平歲歲金生的保證利率相對較低，穩健型為2.0%，進取型為0%。

記者從業內人士處了解到，消費者在投保時可以選擇穩健型和進取型賬戶的資金投放比例，且一般情況下每年可調整一次。那么哪個賬戶投放比例高一些更合適呢？

李致煒對此表示，考慮到2022年以及未來的情況，雖然進取型賬戶的收益率會更高，但是更加建議消費者以安全性為主，穩健型賬戶比例可以適當高一些，進取型賬戶比例可酌情降低。

4. 關注責任保障范圍

專屬商業養老保險的責任保障一般包括養老年金和身故保險金，部分保險產品會擴大責任范圍。例如前述對比表格中，國壽鑫享寶、人保壽險福壽年年還包含了失能護理保險金；太平人壽歲歲金生還有全殘保險金；太平盛世福享金生則有失能護理和疾病全殘保險金。

李致煒在提及選擇保險產品的注意事項時表示，消費者在選購專屬商業養老保險時，還應關注其責任保障范圍，根據個人情況判斷是否需要涵蓋失能護理保險金。

5、關注中途退出機制

同時，李致煒告訴南都灣財社記者，在選購專屬商業養老保險時，消費者還應考慮其中途退出機制。

銀保監此前發布的專屬養老保險產品退保規則顯示，在積累期，前5個保單年度內退保，退?，F金價值不得高于累計已交保費；第6-10個保單年度內退保，退?，F金價值不得高于累計已交保費和75%賬戶累計收益部分之和；第10個保單年度后退保，退?，F金價值不得高于累計已交保費和90%賬戶累計收益部分之和。在領取期，退?，F金價值為0。

據了解，中途退保情況包括兩種，第一種是猶豫期內退保，第二種是超過猶豫期退保。

超過猶豫期中途退保的情況，則會根據不同產品的合同規則產生不同手續費。以臻享百歲B款為例，南都記者從泰康人壽某業務人員處了解到，該產品前三年退出需要根據合同內容繳納一定的手續費，三年之后中途退出則無需手續費。

中國銀保監會近日發布的通知，明確了保險公司開展個人養老金業務可提供年金保險、兩全保險，以及銀保監會認定的其他產品。李致煒認為，這也意味著不僅僅是專屬商業養老保險，未來還會有更多種類的保險產品能夠入圍個人養老金保險產品名單。

同時，對于當前的7款產品，李致煒建議消費者，在挑選和投保時都應當結合自身的需求、經濟狀況和風險承受能力，從穩健性角度出發，慎重、理性對待。