回顧2023年，運(yùn)營商加快從通信網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商轉(zhuǎn)型為科技創(chuàng)新公司，在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)維穩(wěn)提值的同時，通過在新興業(yè)務(wù)生態(tài)合作、能力體系、建設(shè)投入等方面積極變革，創(chuàng)造了新的收入增長動力，收獲了新的價值要素，總體表現(xiàn)亮眼。

個人/移動業(yè)務(wù)：行業(yè)競爭理性化，存量用戶價值深耕成主攻方向。

過去幾年，通信行業(yè)政策導(dǎo)向和發(fā)展重心已經(jīng)有了明顯調(diào)整，聚焦點(diǎn)從提速降費(fèi)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，三大運(yùn)營商的戰(zhàn)略核心也由爭奪市場份額轉(zhuǎn)變?yōu)橥苿佑脩魞r值提升。2023年，在消費(fèi)級5G應(yīng)用尚未實(shí)現(xiàn)突破性創(chuàng)新的情況下，運(yùn)營商堅(jiān)持利用內(nèi)容合約、會員權(quán)益等手段，不斷探索提升個人用戶價值的途徑。價值經(jīng)營的成效體現(xiàn)在用戶ARPU拉升上。2023年首三季度，三家運(yùn)營商的平均用戶ARPU回到47元水平，超過2019年的45.1元水平，為近五年最高。在移動業(yè)務(wù)ARPU 的提升帶動下，三大運(yùn)營商的移動業(yè)務(wù)營收實(shí)現(xiàn)了拐點(diǎn)并保持了向好的態(tài)勢。

數(shù)據(jù)來源：運(yùn)營商財報，賽立信整理

家庭/固網(wǎng)業(yè)務(wù)：千兆網(wǎng)絡(luò)與智慧家庭雙驅(qū)動，固網(wǎng)價值潛力初步彰顯。

2023年中國千兆網(wǎng)絡(luò)升級進(jìn)入加速期。工信部數(shù)據(jù)顯示，截至10月，我國千兆以上固網(wǎng)用戶規(guī)模已達(dá)1.5億戶，同比增幅84.1%，占總用戶數(shù)23.7%。同時，在高速率用戶持續(xù)增長拉動下，家庭戶均接入帶寬達(dá)440.3M，同比增長24.6%。這些亮眼數(shù)據(jù)背后，運(yùn)營商的千兆光改策略功不可沒。2022年下半年起，三大運(yùn)營商將寬帶主推策略切換為千兆融合，同時不斷推動存量用戶升級遷移，使得千兆寬帶得以快速普及。運(yùn)營商本身也從千兆升級中受益匪淺：依托千兆網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)，通過提供組網(wǎng)、安防、云應(yīng)用等智慧家庭服務(wù)，不斷拓展家庭市場的業(yè)務(wù)邊界，實(shí)現(xiàn)收入增長。2023年上半年，中國移動和中國電信的智慧家庭業(yè)務(wù)收入分別達(dá)到173億元和93億元，增幅分別達(dá)到21.4%和15.7%；中國聯(lián)通的智家業(yè)務(wù)付費(fèi)用戶超9500萬，收入同比增幅49%。在智慧家庭業(yè)務(wù)的推動下，三大運(yùn)營商的寬帶綜合ARPU呈不斷提升趨勢，可持續(xù)收入能力得到鞏固。

數(shù)據(jù)來源：運(yùn)營商財報，賽立信整理

政企/產(chǎn)數(shù)業(yè)務(wù)：收入增長引擎，未來空間廣闊。

數(shù)字經(jīng)濟(jì)、數(shù)字中國戰(zhàn)略持續(xù)為運(yùn)營商的數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供利好。作為科技央企，近幾年運(yùn)營商順應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展，不再局限于通信管道商，而是向網(wǎng)、云、數(shù)、算綜合信息服務(wù)提供商深化邁進(jìn)。這種戰(zhàn)略定位既符合國家對數(shù)字中國建設(shè)的要求，也有利于運(yùn)營商提升自身的競爭力和影響力。從基本面看，這種轉(zhuǎn)變的優(yōu)勢在運(yùn)營商的收入端逐步顯現(xiàn)，體現(xiàn)在包括IDC、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等在內(nèi)的產(chǎn)業(yè)數(shù)字化業(yè)務(wù)持續(xù)快速增長。2023年首三季度，三家運(yùn)營商的產(chǎn)業(yè)數(shù)字化相關(guān)業(yè)務(wù)收入都表現(xiàn)出強(qiáng)勁增長，在主營收入中的占比繼續(xù)提升。預(yù)計(jì)在未來較長時間內(nèi)，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化業(yè)務(wù)作為運(yùn)營商收入增長主要驅(qū)動力的地位將愈發(fā)牢固，且隨著數(shù)實(shí)融合持續(xù)深化而不斷賦予運(yùn)營商新的價值屬性。

數(shù)據(jù)來源：運(yùn)營商財報，賽立信整理

展望2024年，賽立信認(rèn)為，高質(zhì)量發(fā)展、價值經(jīng)營仍會是運(yùn)營商的發(fā)展主線。新的一年，大環(huán)境延續(xù)復(fù)蘇態(tài)勢，數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢頭依然強(qiáng)勁，新的價值場景不斷涌現(xiàn)，“夯實(shí)基礎(chǔ)、加快創(chuàng)新、拓寬邊界”會成為運(yùn)營商共同的戰(zhàn)略要點(diǎn)。運(yùn)營商前期儲備的網(wǎng)、云、數(shù)、算等價值要素，將以新連接、新動能的形式，在2024年迎來新的變現(xiàn)機(jī)會。

新連接

2024年，運(yùn)營商首先將從以“連接”為中心的新一輪技術(shù)革命中受益，傳統(tǒng)通信業(yè)務(wù)獲得更多發(fā)展空間。

有線網(wǎng)絡(luò)加快提速，萬兆元年開啟新一輪升級。

有線網(wǎng)絡(luò)的提速腳步仍在加快。從技術(shù)和部署角度看，全球?qū)拵д龔那д走~向萬兆時代。過去幾年，作為全球數(shù)千家網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商的首選接入技術(shù)，10G PON在全球蓬勃發(fā)展，千兆光纖到戶的寬帶服務(wù)興起，帶動一波千兆提速熱潮。如今，隨著新興技術(shù)的涌現(xiàn)，家庭、產(chǎn)業(yè)等場景對帶寬和時延的需求將不斷增長，支持超萬兆網(wǎng)絡(luò)的50G PON成為演進(jìn)焦點(diǎn)。

Omdia的研究顯示，包括中國三大運(yùn)營商在內(nèi)的全球眾多運(yùn)營商已經(jīng)完成了50G PON技術(shù)驗(yàn)證，部分啟動了試點(diǎn)項(xiàng)目，計(jì)劃2024年實(shí)現(xiàn)商用部署。在我國，已有城市和地區(qū)發(fā)布了“萬兆之城”的建設(shè)規(guī)劃，明確了萬兆演進(jìn)方向。如2023年9月，北京發(fā)布《“光網(wǎng)之都，萬兆之城”行動計(jì)劃（2023-2025年）》，在全國率先以政策文件形式推動通信基礎(chǔ)設(shè)施向“萬兆光網(wǎng)”方向演進(jìn)升級；10月，上海發(fā)布《上海市進(jìn)一步推進(jìn)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行動方案（2023-2026年）》，計(jì)劃到2026年底初步建成以5G-A和萬兆光網(wǎng)為標(biāo)志的全球雙萬兆城市。

賽立信認(rèn)為，2024年，運(yùn)營商或在“萬兆元年”的帶動下解鎖新的空間機(jī)遇。不過，這種空間機(jī)遇更多將體現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)場景，如萬兆智慧城市、“雙萬兆城市”、智慧園區(qū)、50G PON智慧數(shù)字工廠等。家庭場景側(cè)，超千兆寬帶套餐升級依然是主流，運(yùn)營商或圍繞2000M及以上帶寬開展新一輪升級運(yùn)動，由此帶動的FTTR、家庭云應(yīng)用、智慧家庭業(yè)務(wù)的價值空間還會進(jìn)一步打開。

無線網(wǎng)絡(luò)向空天地延展，人聯(lián)、物聯(lián)、車聯(lián)場景邊界不斷拓寬。

無線網(wǎng)絡(luò)側(cè)，2024年，隨著5.5G進(jìn)入商用、移動網(wǎng)絡(luò)朝空天地一體的融合通信進(jìn)一步邁進(jìn)，無線連接的應(yīng)用場景和商業(yè)機(jī)會有望得到突破。

2023年中，華為宣布將于2024年推出面向商用的5.5G全套網(wǎng)絡(luò)設(shè)備。5.5G或?qū)⒁?0倍的網(wǎng)絡(luò)性能提升“兌現(xiàn)”5G未能實(shí)現(xiàn)的變革承諾，其強(qiáng)調(diào)的萬兆體驗(yàn)、千億聯(lián)接、內(nèi)生智能以及高性能的終端感知和高精定位等能力，為海量物聯(lián)場景的實(shí)現(xiàn)重新注入了信心。

其中，作為5.5G的重頭戲，RedCap的商用將極大地助力5.5G實(shí)現(xiàn)千億聯(lián)接。2023 年10 月，工信部發(fā)布關(guān)于推進(jìn)5G RedCap技術(shù)演進(jìn)和應(yīng)用創(chuàng)新發(fā)展的通知，提出到2025 年，5G RedCap 產(chǎn)業(yè)綜合能力顯著提升，新產(chǎn)品、新模式不斷涌現(xiàn)，融合應(yīng)用規(guī)模上量。Counterpoint報告顯示，5G RedCap預(yù)計(jì)于2024 年上半年實(shí)現(xiàn)商用，在未來幾年會爆發(fā)強(qiáng)勁的市場潛力。作為輕量化的5G標(biāo)準(zhǔn)，RedCap可為不需要超低時延和超高速率的物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用場景提供低成本、低復(fù)雜度以及中高速度保證的連接支持，如工業(yè)無線傳感器、視頻監(jiān)控、可穿戴設(shè)備等，這些場景有望在2024年加速規(guī)模化發(fā)展。

此外，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入高速發(fā)展期，將加快推動運(yùn)營商的網(wǎng)絡(luò)覆蓋走向天地空一體化。隨著手機(jī)直連衛(wèi)星持續(xù)發(fā)酵、終端應(yīng)用不斷升級，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用邊界將進(jìn)一步拓寬。2023年9月，華為全新發(fā)布的Mate 60Pro/Pro+手機(jī)在Mate50 的北斗短報文功能基礎(chǔ)上進(jìn)一步升級，可實(shí)現(xiàn)衛(wèi)星通話。除華為外，OPPO官方宣布下一代Find旗艦產(chǎn)品將支持衛(wèi)星通信技術(shù)。除了手機(jī)之外，衛(wèi)星通信在智能汽車、穿戴設(shè)備、無人機(jī)等智能終端上也將實(shí)現(xiàn)商業(yè)應(yīng)用場景的拓展。2023年9月，極氪在發(fā)布會上官宣衛(wèi)星通信技術(shù)全球首次量產(chǎn)上車，將在新車型極氪001FR上提供雙向衛(wèi)星消息、衛(wèi)星通話等功能。這些都將為運(yùn)營商擴(kuò)大無線網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用場景提供豐富的想象空間。

新動能

2024年，產(chǎn)數(shù)業(yè)務(wù)仍是運(yùn)營商持續(xù)增長的核心動能。在數(shù)字化、智能化的浪潮推動下，運(yùn)營商擁有的多種產(chǎn)數(shù)價值要素將迎來更多的變現(xiàn)可能性，其中又以AI算力和數(shù)據(jù)要素的挖潛空間最受矚目。

AI加速迭代，智能算力需求進(jìn)一步被引爆。

自2023年ChatGPT引領(lǐng)大語言模型和生成式AI的創(chuàng)新浪潮以來，全球各大模型廠商紛紛以GPT3.5/4為目標(biāo)，不斷提升底座模型的參數(shù)規(guī)模和能力范圍。從發(fā)展趨勢上看，大模型的演進(jìn)將遵循“語言大模型–多模態(tài)大模型–具身大模型”的路徑。目前，大模型的“涌現(xiàn)”主要集中在語言領(lǐng)域，谷歌、Meta、Anthropic 等海外領(lǐng)先廠商于2023 年底相繼達(dá)到或接近GPT-4水平，國內(nèi)廠商也有望于2024 年實(shí)現(xiàn)追趕。屆時，圖像、視頻、語音、3D 等多模態(tài)的“涌現(xiàn)”將成為各廠商爭奪的下一個戰(zhàn)略高地。

回顧GPT的發(fā)展歷程，為了實(shí)現(xiàn)模型的持續(xù)優(yōu)化，訓(xùn)練所需的數(shù)據(jù)集不斷擴(kuò)充和深化，對于智能算力的需求也呈現(xiàn)指數(shù)級增長。據(jù)OpenAI 測算，2012年至2018 年，訓(xùn)練AI 模型所需算力約每隔3-4個月翻倍，總共增長了30 萬倍，每年頭部訓(xùn)練模型所需算力增長幅度高達(dá)10倍。

在這種需求的推動下，2024年及未來，中國智能算力規(guī)模有望高速增長。根據(jù)IDC的報告數(shù)據(jù)，2022年我國智能算力規(guī)模達(dá)260EFLOPS，預(yù)計(jì)到2027年有望突破1117EFLOPS，年復(fù)合增長率將高達(dá)33.9%，同期通用算力規(guī)模年復(fù)合增長率為16.6%。

對于運(yùn)營商而言，AI大模型的日漸成熟將不斷催生新的產(chǎn)業(yè)場景落地，如視頻分析、自動駕駛等，運(yùn)營商有望在產(chǎn)業(yè)數(shù)字化賽道中通過加載各類創(chuàng)新應(yīng)用獲得價值回報。而AI催生的智能算力的規(guī)模和需求爆發(fā)，更是將直接促進(jìn)IDC、云計(jì)算等算力相關(guān)業(yè)務(wù)的增長。為了應(yīng)對這種需求爆發(fā)，三大運(yùn)營商已經(jīng)做好了充分的準(zhǔn)備。2023年以來，中國電信和中國聯(lián)通已相繼在貴州、福建、廣東等多個省份布局智算項(xiàng)目，中國移動在8月底對外宣布要建設(shè)亞洲最大的單體智算中心。截至2023年6月底，中國移動智能算力規(guī)模達(dá)5.8EFLOPS，中國電信智能算力規(guī)模也達(dá)到了4.7EFLOPS。這些都為運(yùn)營商在未來搶占新的價值高地奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

數(shù)據(jù)要素產(chǎn)業(yè)空間打開，數(shù)據(jù)資產(chǎn)價值進(jìn)一步釋放。

2023年2月，《數(shù)字中國建設(shè)整體布局規(guī)劃》指出，暢通數(shù)據(jù)資源大循環(huán)是數(shù)字中國建設(shè)的兩大基礎(chǔ)之一，要構(gòu)建國家數(shù)據(jù)管理體制機(jī)制，健全各級數(shù)據(jù)統(tǒng)籌管理機(jī)構(gòu)，推動公共數(shù)據(jù)匯聚利用，釋放商業(yè)數(shù)據(jù)價值潛能。2023年10月，國家數(shù)據(jù)局正式掛牌成立。隨著數(shù)據(jù)要素市場頂層設(shè)計(jì)逐漸完善，數(shù)據(jù)要素行業(yè)基礎(chǔ)制度建設(shè)、數(shù)據(jù)資源整合流通等將加速推進(jìn)，數(shù)據(jù)要素市場規(guī)模有望高速發(fā)展。2023年8月，上海出臺推動數(shù)據(jù)要素產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動方案，提出力爭到2025年實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)5000億元，數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)年均復(fù)合增長率達(dá)15%。

運(yùn)營商作為數(shù)據(jù)要素市場核心參與者，擁有數(shù)據(jù)規(guī)模大、價值高、增速快等優(yōu)勢，將極大受益于數(shù)據(jù)要素產(chǎn)業(yè)發(fā)展。此前，三大運(yùn)營商主要圍繞大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)做價值變現(xiàn)，大數(shù)據(jù)收入在過去幾年得到快速增長。當(dāng)前，運(yùn)營商在加強(qiáng)數(shù)據(jù)能力的建設(shè)、探索新商業(yè)模式方面已有積極動作。如中國聯(lián)通規(guī)劃到2025年將構(gòu)建數(shù)據(jù)要素型企業(yè)底座能力體系，數(shù)智鏈融通發(fā)展，實(shí)現(xiàn)PB級數(shù)據(jù)日加工能力和萬億級數(shù)據(jù)實(shí)時分析能力；中國移動規(guī)劃構(gòu)建以數(shù)聯(lián)網(wǎng)為核心的下一代數(shù)據(jù)要素流通基礎(chǔ)設(shè)施，加快數(shù)據(jù)要素市場化進(jìn)程；中國電信打造了數(shù)據(jù)要素服務(wù)平臺“靈澤”，并已率先在海南建設(shè)運(yùn)營“數(shù)據(jù)產(chǎn)品超市”標(biāo)桿項(xiàng)目。下階段，隨著數(shù)據(jù)要素市場建設(shè)持續(xù)完善，數(shù)據(jù)確權(quán)、定價等逐步落地，運(yùn)營商數(shù)據(jù)資產(chǎn)價值有望得到進(jìn)一步釋放。

總而言之，2024年，運(yùn)營商將在“新連接、新動能”的驅(qū)動下，迎來新的增長機(jī)遇。面對新的機(jī)遇空間，運(yùn)營商需要在堅(jiān)定轉(zhuǎn)型升級方向的同時，勇于創(chuàng)新，在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上實(shí)現(xiàn)提質(zhì)增效，在產(chǎn)數(shù)業(yè)務(wù)上搶占新賽道，方能在數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展大潮中贏得長足增長。

結(jié)語 Summary

賽立信通信研究出品

作者：

邱歡歡

賽立信通信研究部 總監(jiān)

10年以上通信研究服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，專注于通信市場全業(yè)務(wù)發(fā)展研究、標(biāo)桿研究、策略研究、架構(gòu)流程研究等，擅長智慧家庭、個人市場、中小企市場等通信專項(xiàng)研究。

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