新管理層交出首份成績單。

文丨海克財(cái)經(jīng) 許俊浩

暑假行至尾聲，外賣行業(yè)熱度不減。阿里巴巴近日公布新財(cái)年第一季度財(cái)報(bào)，其中剛剛經(jīng)歷新老管理班子交接的餓了么，表現(xiàn)有點(diǎn)超出意料。

財(cái)報(bào)顯示，2025財(cái)年第一季度，即截至自然年2024年6月30日止的3個(gè)月，阿里本地生活集團(tuán)收入162.29億元，同比增長12%，增收主要來自餓了么與高德的訂單強(qiáng)勁增長；餓了么的財(cái)務(wù)表現(xiàn)顯著改善，使本地生活集團(tuán)虧損大幅收窄，這一季度本地生活集團(tuán)經(jīng)調(diào)整虧損由上一年同期的19.82億元減少至3.86億元，大大超過市場預(yù)期。

這是餓了么新管理層交出的首份成績單。

此前阿里本地生活集團(tuán)董事長兼餓了么CEO俞永福卸任，本地生活集團(tuán)的兩大業(yè)務(wù)餓了么與高德分別設(shè)置董事長和CEO，餓了么由吳澤明任董事長，韓鎏任CEO。在2024年3月餓了么管理層例行年度會(huì)議“百人團(tuán)會(huì)議”上，俞永福表示，新管理團(tuán)隊(duì)將帶領(lǐng)餓了么走過接下來3年的新周期，也會(huì)離獨(dú)立上市越來越近。

如今良好的“新三年”開端，一定程度上印證了這一看法，也消解了外部對(duì)管理交接帶來的隱憂。這份成績單顯示出餓了么組織效能和平臺(tái)能力的持續(xù)提升，公司已從新階段起點(diǎn)，邁步加速向前。

01

效能全面提升

回溯可知，2021年6月是個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，餓了么正式開啟為期3年的組織革新。

彼時(shí)俞永福接管阿里本地生活服務(wù)，全面重塑板塊商業(yè)戰(zhàn)略，以餓了么的到家業(yè)務(wù)和高德的目的地業(yè)務(wù)為核心，追求高質(zhì)量增長。

這場組織革新帶來的變化，直接體現(xiàn)在數(shù)據(jù)上。

財(cái)報(bào)顯示，2022財(cái)年，即截至自然年2022年3月31日止年度，阿里本地生活收入為434.91億元，同比增長23%，經(jīng)調(diào)整虧損217.75億元；2023財(cái)年，即截至自然年2023年3月31日止年度，阿里本地生活收入為501.12億元，同比增長12%，經(jīng)調(diào)整虧損減少至140.21億元；2024財(cái)年，即截至自然年2024年3月31日止年度，阿里本地生活收入增長至598.02億元，同比增長19%，經(jīng)調(diào)整虧損降至98.12億元。

簡單來說，經(jīng)過3年的“調(diào)體質(zhì)”“練內(nèi)功”，阿里本地生活集團(tuán)年收入來到600億元量級(jí)，虧損則收窄至100億元以內(nèi)。

阿里財(cái)報(bào)反復(fù)提及，本地生活的收入增長由餓了么的訂單增長帶動(dòng)，虧損收窄則源于餓了么的UE即單位經(jīng)濟(jì)效益的改善。

自2023財(cái)年第一季度，即截至自然年2022年6月30日止的3個(gè)月，餓了么UE首次實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)正；2023財(cái)年餓了么GMV同比增長迅速，單均價(jià)格提升，單均配送成本下降，整體保持每筆訂單UE為正并不斷改善；2024財(cái)年，餓了么訂單量同比增長依然強(qiáng)勁，經(jīng)營效率不斷提升，規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。

這選擇的是修煉內(nèi)功的長期發(fā)展路徑。

據(jù)海克財(cái)經(jīng)了解，餓了么將超算平臺(tái)、AI等前沿技術(shù)的創(chuàng)新應(yīng)用視為提升整體運(yùn)營效率的關(guān)鍵。如餓了么所建立的物流超算平臺(tái)“蜂鳥即配智慧大腦平臺(tái)”，優(yōu)化了智能調(diào)度系統(tǒng)與路徑規(guī)劃算法，能夠有效減少騎手配送過程中的不確定性，提升訂單的合并配送率與順路率。官方數(shù)據(jù)顯示，2023年6月，餓了么騎手合單順路率同比提升了85.7%。

與此同時(shí)，這家公司依然在不斷夯實(shí)技術(shù)底座。官方數(shù)據(jù)顯示，餓了么已申請(qǐng)超過820件物流技術(shù)發(fā)明專利。2024年8月，餓了么還宣布將10項(xiàng)專利開源，并在上海技術(shù)交易所公開掛牌。這10項(xiàng)專利中，有7項(xiàng)食品安全領(lǐng)域?qū)＠?項(xiàng)低碳環(huán)保領(lǐng)域?qū)＠也糠謱＠cAI相關(guān)。這也是國內(nèi)首批通過全國技術(shù)要素市場公開掛牌的開源專利。

強(qiáng)大的技術(shù)能力能夠系統(tǒng)性提高匹配效率，最大限度減少資源浪費(fèi)，自然使經(jīng)營效益穩(wěn)步向好。這也是阿里財(cái)報(bào)中餓了么又一季度表現(xiàn)優(yōu)異的重要原因。

華泰證券2024年8月發(fā)布的一份研報(bào)亦提及，目前餓了么著重提升區(qū)域范圍內(nèi)的訂單密度及UE水平，進(jìn)入了區(qū)域內(nèi)規(guī)模效應(yīng)放大階段以及自身經(jīng)營層面的正循環(huán)軌道，在部分區(qū)域內(nèi)的長期盈利空間具有一定穩(wěn)定性。

02

深擊即時(shí)零售

服務(wù)場景的拓展亦是餓了么不斷增長的關(guān)鍵動(dòng)能之一。

隨著消費(fèi)者心智增強(qiáng)和商家供給水平提升，即時(shí)配送的覆蓋范圍已由單一的餐飲外賣場景向日常生活全品類延展，構(gòu)成了即時(shí)配送加商超生鮮、數(shù)碼、美妝個(gè)護(hù)、鮮花等多品類實(shí)物消費(fèi)的即時(shí)零售業(yè)態(tài)。此前阿里的多個(gè)季度財(cái)報(bào)提及，餓了么的非餐飲訂單增長迅猛，帶動(dòng)了平臺(tái)整體平均訂單金額上升。

即時(shí)零售發(fā)展態(tài)勢蓬勃。

2023年初，中央一號(hào)文件首次明確提出“大力發(fā)展共同配送、即時(shí)零售等新模式”。同年7月，商務(wù)部等多個(gè)部門共同發(fā)布《全面推進(jìn)城市一刻鐘便民生活圈建設(shè)三年行動(dòng)計(jì)劃（2023—2025）》，提到要支持即時(shí)零售模式發(fā)展，賦能實(shí)體門店，拓展服務(wù)半徑。

據(jù)商務(wù)部國際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院發(fā)布的《即時(shí)零售行業(yè)發(fā)展報(bào)告（2023）》，國內(nèi)即時(shí)零售市場規(guī)模自2017年的365.71億元增長到2023年的7675.71億元，預(yù)計(jì)2026年將達(dá)25082.65億元，年復(fù)合增長率即CAGR超過50%。

順此趨勢，餓了么高效、快速拓展場景，精準(zhǔn)滿足消費(fèi)者的即時(shí)多元需求。

例如2024年5月試點(diǎn)上線的“鮮花送禮”頻道。餓了么基于用戶“520”等節(jié)日的需求，設(shè)置了各項(xiàng)定制化送禮物的功能，包括個(gè)性化的紀(jì)念日提醒、按照送禮對(duì)象的偏好和特征篩選推薦商品等，還能AI代寫祝福賀卡。官方數(shù)據(jù)顯示，5月20日，餓了么平臺(tái)內(nèi)異地鮮花訂單量環(huán)比增長100%，多個(gè)城市“異地送花”訂單環(huán)比增幅超過180%，酒類、面膜、香薰等禮品的訂單量也有增長。

針對(duì)炎炎夏日，餓了么推出了“冰冰有禮節(jié)”：自6月至8月，餓了么聯(lián)合全家、7-11等5萬家零售門店及蒙牛、伊利等多個(gè)品牌，為用戶提供僅需0.01元就可以購買的即食冰杯，多款冰淇淋、酒水也能以0.01元價(jià)格優(yōu)惠購買。為了讓用戶更好地享受冰品，餓了么還聯(lián)合零售門店上線“冰冰保”服務(wù)。用戶如果遇到冰品融化或不冰的情況，15分鐘內(nèi)可直接發(fā)起退款申請(qǐng)。

切中用戶痛點(diǎn)的活動(dòng)，熱度必然高漲，微博上該活動(dòng)相關(guān)話題閱讀量目前已超2.8億。

打造用戶喜愛的消費(fèi)場景，能對(duì)訂單量形成強(qiáng)力拉動(dòng)。據(jù)餓了么聯(lián)合調(diào)研機(jī)構(gòu)尼爾森IQ共同發(fā)布的《2024夏季即時(shí)零售冰品酒飲消費(fèi)洞察報(bào)告》，2024年6月，餓了么冰品訂單量同比增長27%，酒水飲料訂單量同比增長22%，大暑期間冰杯訂單量同比增長達(dá)350%；而且餓了么實(shí)現(xiàn)了“以冰帶品”的效果，如“冰杯+果蔬味飲料”“冰杯+啤酒”等組合，2024年6月的訂單量同比增長亦達(dá)約3倍。

此外，餓了么的創(chuàng)新服務(wù)已拓展至線上購藥場景。自2024年6月起，餓了么陸續(xù)在廣州、深圳、東莞、佛山等10個(gè)城市上線外賣購藥醫(yī)保支付服務(wù)，首批接入超過2000家藥房門店，為用戶提供更多便利。

03

“上岸”漸行漸近

包括餐飲外賣和即時(shí)零售在內(nèi)，即時(shí)配送行業(yè)本身仍在快速增長。

據(jù)調(diào)研機(jī)構(gòu)艾瑞咨詢2024年5月發(fā)布的《中國即時(shí)配送行業(yè)研究報(bào)告》，2023年即時(shí)配送行業(yè)規(guī)模約為3409.8億元，同比增長24.6%，2024可達(dá)4176.8億元，預(yù)計(jì)2028年將超過8100億元，2023年至2028年的年復(fù)合增長率為18.9%。

浪潮之中，餓了么隨著吳澤明與韓鎏的接任，也正疾步開啟新賽程。

需要看到的是，餓了么在長期戰(zhàn)略上具有足夠定力和篤信。韓鎏表示，未來3年，餓了么將聚焦“1+2” 長期戰(zhàn)略，“1”代表做好一個(gè)健康增長、更懂消費(fèi)者的到家餐飲平臺(tái)，“2”則指餓了么新確定的兩個(gè)第二增長曲線，包括符合餓了么特色的即時(shí)零售和高市場價(jià)值的即時(shí)物流網(wǎng)絡(luò)。

韓鎏還提到堅(jiān)持“雙輪驅(qū)動(dòng)，四橫四縱”的戰(zhàn)略不變——這正是俞永福在2021年提出并貫徹至今的。所謂雙輪驅(qū)動(dòng)，指的是即時(shí)商流和即時(shí)物流，即以高效的零售和物流體系為根基；四橫四縱則指即時(shí)商流超算平臺(tái)、即時(shí)物流超級(jí)網(wǎng)絡(luò)等核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)和評(píng)價(jià)激勵(lì)效率等體系。

也就是說，餓了么會(huì)在“舊三年”的發(fā)展根基之上繼續(xù)踐行長期主義，塑造“新三年”健康全面的發(fā)展生態(tài)。

從近期平臺(tái)動(dòng)向來看，多方共贏的活動(dòng)形態(tài)直觀呈現(xiàn)了這種戰(zhàn)略。

以歐洲杯期間活動(dòng)為例，餓了么推出了“猜球贏免單”“點(diǎn)球大戰(zhàn)”“大牌免單”等活動(dòng)。用戶可以對(duì)歐洲杯小組賽的各場比賽進(jìn)行競猜，競猜正確的用戶能夠參與獎(jiǎng)池瓜分，有機(jī)會(huì)兌換茅臺(tái)酒、黃金足球手鏈等獎(jiǎng)品和餓了么的各類免單權(quán)益。除了球迷用戶，餓了么同樣關(guān)注非球迷用戶，以“點(diǎn)球大戰(zhàn)”小游戲使用戶“懂不懂球都開心”。用戶累積游戲成績亦可兌換多種獎(jiǎng)勵(lì)。

這些有創(chuàng)意且實(shí)惠的玩法廣受用戶喜愛。據(jù)官方數(shù)據(jù)，歐洲杯開賽的第一個(gè)周末，即6月15日、16日，北京、上海、長沙、西安等城市凌晨外賣量環(huán)比增長均超過35%。

巴黎奧運(yùn)會(huì)的相關(guān)活動(dòng)亦如是。

在奧運(yùn)會(huì)開幕前，餓了么就推出“猜答案免單”活動(dòng)，提前拉動(dòng)商家和消費(fèi)者的熱情參與感。用戶回答奧運(yùn)知識(shí)相關(guān)問題，回答正確則有機(jī)會(huì)獲得最高39元的免單。奧運(yùn)會(huì)期間，餓了么還推出“奪金免單”和“挺你免單”等活動(dòng)，只要中國隊(duì)拿下金牌就釋放免單名額。

據(jù)官方數(shù)據(jù)，餓了么推出奧運(yùn)相關(guān)的免單場次超過70場，累計(jì)2.5億用戶參與到“開心運(yùn)動(dòng)會(huì)”的各項(xiàng)活動(dòng)中；平臺(tái)上有近200萬餐飲、零售商家報(bào)名參與免單活動(dòng)，瑞幸、胖哥倆等品牌在免單專場中訂單量突破歷史峰值，星巴克、悸動(dòng)燒仙草等品牌訂單交易額高漲，且新客訂單占比明顯增加。

由此可見，堅(jiān)持用戶導(dǎo)向，持續(xù)做厚對(duì)用戶、商家和騎手的價(jià)值，已漸成餓了么從革新期沉淀下的“肌肉記憶”。關(guān)于如何深化內(nèi)功、拓展外延，新管理班子如今已交出初步答卷，而在未來的持久戰(zhàn)中，餓了么還將如何書寫新篇章，更多可能性正待展現(xiàn)。