這或是一份不容樂觀的報告。

8月29日，中國歐盟商會聯(lián)合羅蘭貝格在成都發(fā)布《商業(yè)信心調(diào)查2024》，「成都向上」受邀參加了發(fā)布會。

▍ 文內(nèi)圖片除特別說明外，均來自中國歐盟商會《商業(yè)信心調(diào)查2024》

先簡要介紹一下背景。

中國歐盟商會是在民政部注冊的外國商會之一，成立于2000年，目的是代表歐盟不同行業(yè)和在華歐洲企業(yè)的共同聲音，現(xiàn)有1,700多家會員公司，在北京、上海、廣州、成都等9個城市設(shè)有分會。

自2004年開始，中國歐盟商會持續(xù)發(fā)布《商業(yè)信心調(diào)查》，2024年度調(diào)查與羅蘭貝格（全球領(lǐng)先的戰(zhàn)略咨詢公司之一）合作進(jìn)行，共529家符合條件的受訪企業(yè)完成了問卷調(diào)查，問卷回收率達(dá)44%。

所以，這份報告出品方權(quán)威、調(diào)查翔實，具有很高的參考價值。

為什么說它不容樂觀呢？先看幾個結(jié)論——

• 55%受訪企業(yè)將中國經(jīng)濟(jì)放緩位列為三大商業(yè)挑戰(zhàn)之一，同比增長19個百分點；

• 44%受訪企業(yè)對未來兩年盈利狀況持悲觀態(tài)度，達(dá)到歷史最高水平；

• 52%受訪企業(yè)計劃削減成本，其中26%企業(yè)將通過裁員來實現(xiàn)。

經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)就是信心，信心比黃金還重要。這數(shù)百家接受調(diào)查的在華歐洲企業(yè)，它們對未來的信心又因何而走弱呢？

調(diào)查結(jié)果顯示，盡管2023年年初中國重迎開放，但是與預(yù)期不同，中國經(jīng)濟(jì)并未實現(xiàn)強(qiáng)勢反彈進(jìn)而推動歐洲在華企業(yè)的發(fā)展，相反，中國國內(nèi)市場需求疲軟、產(chǎn)能過剩情況加劇和持續(xù)的房地產(chǎn)困境等結(jié)構(gòu)性問題，以及市場準(zhǔn)入和監(jiān)管壁壘等障礙，企業(yè)正面臨著更多不確定性。

這也是將“中國經(jīng)濟(jì)放緩”列為未來在華業(yè)務(wù)所面臨的三大挑戰(zhàn)之一的受訪企業(yè)比例顯著上升 的主要原因，其中，將該因素列為最大挑戰(zhàn)的受訪企業(yè)同比上升20個百分點，達(dá)到了39%，緊隨其后的則是“全球經(jīng)濟(jì)放緩” （30%的受訪企業(yè)/同比上升1個百分點) 和“中美緊張關(guān)系” （19%的受訪企業(yè)/同比下降5個百分點) 。

多達(dá)68%受訪企業(yè)表示，宏觀經(jīng)濟(jì)因素對其盈利能力已經(jīng)產(chǎn)生負(fù)面影響；39%的受訪企業(yè)(同比下降2個百分點)表示公司營收增長處于有記錄以來的最低水平。

分行業(yè)來看，在運(yùn)輸、物流配送、土木工程和建筑、海事、教育、法律以及信息和通信技術(shù)等行業(yè)，表示營收減少的受訪企業(yè)要多于營收增加的企業(yè)。特別是房地產(chǎn)行業(yè)低迷對土木工程和建筑業(yè)的營收影響很大，有受訪企業(yè)還強(qiáng)調(diào)，由于中國的建筑市場由國有企業(yè)主導(dǎo)，外資企業(yè)獲取項目的難度越來越大。

回顧2023年，營商環(huán)境仍然是企業(yè)高度關(guān)注的問題。

當(dāng)然也不全是壞消息。比如上圖中，機(jī)械、汽車、制藥、零售等行業(yè)的在華歐洲企業(yè)，去年仍然保持了半數(shù)以上的增長甚至大幅增長。報告收入下降的受訪企業(yè) (28%)同比則下降了2個百分點。

從盈利能力來看，近70%的受訪企業(yè)實現(xiàn)了息稅前利潤正增長，另有16%的企業(yè)實現(xiàn)了收支平衡，不過虧損企業(yè)的比例 (15%) 是連續(xù)第二年保持在2015年以來的最高水平。

在評估其公司在華業(yè)務(wù)利潤占全球業(yè)務(wù)利潤總額的比重時，30%的受訪企業(yè)表示中國業(yè)務(wù)的利潤率高于全球業(yè)務(wù)的平均水平，該比例為八年來最低。與此同時，37% 的受訪企業(yè)(同比上升4個百分點)表示在華業(yè)務(wù)的息稅前利潤率與全球業(yè)務(wù)利潤持平，表示中國業(yè)務(wù)的利潤率低于全球業(yè)務(wù)平均值的受訪企業(yè)比例則同比下降2個百分點(34%)。

分行業(yè)來看，仍是汽車、制藥、醫(yī)療器械、石油化工等行業(yè)的利潤率更高，這也符合人們對在華歐洲企業(yè)的一般認(rèn)知。

另外的一個積極變化是，過去一年中認(rèn)為其所處行業(yè)市場得到放開的受訪企業(yè)比例顯著增加（占45%，同比增長9個百分點），達(dá)到九年來最高水平。其中金融服務(wù)行業(yè)的受訪企業(yè)對于市場開放最為樂觀。

這里特別要自我表揚(yáng)一下，西南市場（主要指成渝兩地）得到了受訪企業(yè)的高度肯定——開放程度居于全國區(qū)域市場首位！

而且，在西南市場，企業(yè)獲取貸款和其他支持也比過往更加容易。

我們在報告中還發(fā)現(xiàn)了一個有趣的現(xiàn)象，超40%的受訪企業(yè)稱被中國本土競爭對手奪去了部分市場份額——隨著中國本土企業(yè)的快速發(fā)展，未來競爭或許會更加激烈，新能源汽車市場已經(jīng)充分證明了這一點。

調(diào)查顯示，對未來兩年在華發(fā)展前景持樂觀態(tài)度的受訪企業(yè)比例 (32%) 較上一年大幅下降了23個百分點，不足1/3的受訪企業(yè)仍持樂觀態(tài)度，處于歷史最低水平；相反，對未來兩年在華發(fā)展?jié)摿Ρв幸蓱]態(tài)度的受訪企業(yè)比例創(chuàng)歷史新高 (26%，同比上升17個百分點) 。五分之三的受訪企業(yè)預(yù)計競爭壓力將加劇，達(dá)到歷史最高水平。對于所在行業(yè)未來兩年的生產(chǎn)力仍然保持樂觀態(tài)度的受訪企業(yè)不足1/3 (28%) ，同比下降了3個百分點。

不同的預(yù)期會導(dǎo)致不同的應(yīng)對策略，接下來，在華歐洲企業(yè)又將如何行動呢？

調(diào)查顯示，計劃在今年削減成本的受訪企業(yè)比例(52%)同比激增了11個百分點，達(dá)到歷史最高水平。其中超過1/4的受訪企業(yè)計劃通過裁員來減少成本。

另外，即便中國市場更為開放，許多在華歐洲企業(yè)仍不會貿(mào)然增加投資。超過半數(shù)的受訪企業(yè)(53%)表示，如果中國能進(jìn)一步放開市場，他們?nèi)杂锌赡茉黾釉谌A投資，該比例較上一年大幅下降了10個百分點。

僅有15%的受訪企業(yè)仍將中國視為當(dāng)前的首要投資目的地 (同比下降4個百分點) ，該比例處于歷史最低水平；僅有13%的受訪企業(yè)目前將中國列為未來投資的首要目的地 (同比下降3個百分點) ，同樣是歷史最低水平。與此同時，13%的受訪企業(yè)沒有計劃在中國進(jìn)行任何進(jìn)一步投資，該比例達(dá)到了歷史最高點。

影響投資信心的原因很多，比如總部與中國運(yùn)營部門的脫鉤——調(diào)查顯示，在過去兩年中經(jīng)歷了總部與中國業(yè)務(wù)之間某種形式脫鉤的受訪企業(yè)比例大幅上升 (同比上升 14個百分點) ，而公司在華業(yè)務(wù)雇傭的外籍員工數(shù)量減少，是導(dǎo)致中國業(yè)務(wù)與總部聯(lián)系減弱的一個關(guān)鍵因素，超過1/3的受訪企業(yè)在中國吸引或留住國際人才方面面臨各種挑戰(zhàn)。

也正因為如此，受訪企業(yè)很樂于看到中國政府近期出臺的相關(guān)積極政策，包括外籍個人津補(bǔ)貼等有關(guān)個人所得稅優(yōu)惠政策繼續(xù)延長四年、中國面向多個歐洲國家延續(xù)免簽試行政策，以及出臺相關(guān)政策以幫助外籍人士解決在華居住或來華旅行時所面臨的困難等等。不過，從上圖中外籍人才所關(guān)注的問題來看，我們還可以做更多努力。

報告最后警示：歐洲企業(yè)正在調(diào)整對中國市場的預(yù)期，并且為應(yīng)對預(yù)期的經(jīng)濟(jì)放緩而采取相關(guān)策略，這些都有可能使中國經(jīng)濟(jì)陷入負(fù)向循環(huán)，從而加劇經(jīng)濟(jì)困境。它強(qiáng)調(diào)，中國要想恢復(fù)投資者信心、扭轉(zhuǎn)企業(yè)將投資分散到其他國家/地區(qū)的趨勢，亟需在市場開放方面取得重大進(jìn)展。

當(dāng)然，調(diào)查報告高度抽象，一家家受訪企業(yè)的面容都被淹沒在統(tǒng)計數(shù)據(jù)里了。碰巧，發(fā)布會上坐在UP君身邊的就是中國歐盟商會西南分會理事、比利時人“迪老板”。

▍ 比利時人“迪老板”，擁有多個頭銜。圖片由本人提供

在中國工作和生活了15年多，迪老板被稱為中國通、外籍KOL，他充分發(fā)揮自己的語言優(yōu)勢和對跨國文化了解，及時抓住成都的商業(yè)機(jī)會，除了初創(chuàng)的ChengduExpat（為在蓉外籍人士提供餐飲、娛樂、旅游和生活等豐富且及時的信息，包括網(wǎng)站、小程序、APP、公眾號、小紅書等等）、AD Trade與啤酒窩以外，還參與了社會、媒體和娛樂領(lǐng)域等多個項目，聽一下他對商業(yè)信心的看法，一定會讓我們對這一問題有更豐富立體的理解。

迪老板非常喜歡成都這座城市，在他看來，“成都更國際化，quality of life （生活質(zhì)量） 也更好”，這幾年來在Modernization/現(xiàn)代化和Gentrification/平民化 的發(fā)展變化更是令人驚喜。

▍ 迪老板受邀參加創(chuàng)客活動。圖片由本人提供

但是，迪老板自己也很清楚，自己能講中文又很靈活，所以在成都生活簡直是如魚得水，但是身邊很多外國朋友就沒這么幸運(yùn)了。ChengduExpat曾經(jīng)在粉絲群中做過統(tǒng)計，政企常規(guī)溝通不足、政策可行性、透明度不足、國際醫(yī)療匱乏（整個成都只有一位外國醫(yī)生）、復(fù)雜的簽證政策、語言溝通等都是外國人在成都生活的重重障礙。

“比如外國人的移動支付方面，雖然宣傳可以綁定支付寶，但實際使用好幾個人反饋不太流暢，比如信用卡常常被鎖。還有高鐵票，用護(hù)照在12306上不少外國人根本買不了，全靠朋友幫忙，很不方便。還有，外國人在中國也兼職不容易（賺不了就沒辦法常駐），但卻可以參加政府活動、接受付費(fèi)的媒體片子，確實挺悖論的。”

這也與中國歐盟商會西南分會的調(diào)查統(tǒng)計相互印證。

▍中國歐盟商會西南分會調(diào)查統(tǒng)計

“商會每年都要收集我們的意見建議，從幾百條到950條再到1000多條……這個反饋僅僅是反饋而已，每年更多。木有多少action - 政府到底care嗎？”

▍迪老板受邀參加活動。圖片由本人提供

“新冠疫情之前有不少世界500強(qiáng)企業(yè)在成都的大項目需要外國人才，現(xiàn)在項目完成了，或者沒成功，總之現(xiàn)在還沒恢復(fù)到之前的水平“，迪老板說，“最近很多在成都呆了好幾年的人也回國了，我真心覺得挺可惜的。”

四川、成都向來都是在華歐洲企業(yè)的投資重鎮(zhèn)，面對復(fù)雜多變的外部環(huán)境和激烈的市場競爭，成都連續(xù)三年外商直接投資 （FDI） 在20億美元以上，新設(shè)外資企業(yè)年均500家以上，世界500強(qiáng)企業(yè)落戶數(shù)、外資企業(yè)家數(shù)和投資規(guī)模、外貿(mào)進(jìn)出口總額均處于中西部首位，從青白江成都國際鐵路港始發(fā)的中歐班列，更是一路飛馳，連接亞歐112個境外城市……

▍ 空客成都項目是空客在全球布局的首個飛機(jī)全生命周期服務(wù)中心，于今年初正式投運(yùn)。圖據(jù)@成都發(fā)布

但是，在加快建設(shè)國際門戶樞紐城市、以高水平開放推動高質(zhì)量發(fā)展的背景下，成都仍有短板亟待解決。比如涉外法治保障力度方面，目前成都僅有一家本土涉外商事與法律服務(wù)中心，尚無一家境外仲裁機(jī)構(gòu)，國際“一站式”綜合涉外商事法律服務(wù)能力還比較弱。

期望成都有關(guān)部門將中國歐盟商會發(fā)布的這份報告作為重要參考，持續(xù)推進(jìn)國際化營商環(huán)境建設(shè)，讓投資成都成為中外企業(yè)的最大信心！

對于《商業(yè)信心調(diào)查2024》，你有什么想說的？咱們評論區(qū)見～

鏈接：

- END -

防止失聯(lián)〖請設(shè)星標(biāo)☆〗

編輯：Hugo Ⅰ 美編：Bobeen Ⅰ 主編：Comet

圖文來源：成都向上/網(wǎng)絡(luò)

為全面獲取成都向上新聞資訊，歡迎關(guān)注UPchengdu成都向上（新聞原創(chuàng)）。