“這是最好的時代，這是最壞的時代。”

一半海水，一半火焰，或許是新能源汽車行業當下的真實寫照。一邊是在以舊換新和海外旺盛需求等積極因素帶動下，蒸蒸日上的新能源汽車市場，另一邊則是在馬太效應，兩極分化愈發明顯的車企。此前，多家行業巨頭就斷言，在激烈競爭下，未來能成功抵達終點的新能源車品牌只有個位數，而這場淘汰賽或許已經在不知不覺間已經開始。

再創新高

在以舊換新政策等推動下，新能源汽車市場迎來強增長動能。

乘聯會日前發布全國乘用車市場分析顯示，8月，中國新能源乘用車生產達105.1萬輛，同比增長32.6%，環比增長12.7%；新能源乘用車出口9.9萬輛，同比增長23.7%，環比增長7.6%。中國新能源乘用車市場零售102.7萬輛，同比增長43.2%，環比增長17.0%，月度零售量創今年以來新高，維持較強走勢。

8月新能源乘用車國內零售滲透率達53.9%，創月度滲透率新高，較去年同期提升16.6個百分點。其中，自主品牌新能源車滲透率為75.9%。業內人士表示，以舊換新政策對新能源車補貼有傾斜，新能源汽車銷量有望繼續攀升，全年滲透率有望維持在45%左右。乘聯會秘書長崔東樹表示，隨著汽車報廢更新和以舊換新政策落地，車市熱度有所回升，終端價格逐步趨穩。

東興證券表示，展望下半年，新能源車增長仍具韌性。供給端，下半年仍有諸多新車型即將落地上市，高壓快充滲透提速，同時高端插混車型持續放量，疊加產品智能化趨勢顯著，帶動新能源車滲透率持續增長， 產品力提升+供給豐富有望不斷拉動需求增長；需求端，以舊換新等政策催化下終端消費需求亦有望逐步釋放。

分化加速

新能源市場蒸蒸日上，另一邊廂，車企業績分化也在不斷加速。

理想汽車2024年半年報顯示，2024年上半年，理想汽車實現營收573.12億元，同比增長20.8%，但增速創下2021年8月上市以來歷史同期最低。歸母凈利潤為16.95億元，同比下降47.40%。今年上半年理想汽車累計交付新車18.90萬輛，同比增長35.8%，不過，在二季度財報會上，理想下調了銷量目標至50萬輛，較年初制定的目標少了30萬輛。

蔚來汽車2024年上半年實現營業收入273.55億元，同比增長40.65%，其中二季度營業收入為174.46億元，同比增長98.9%。上半年凈虧損103.84億元，對比去年同期虧損109.3億有所收窄。其中二季度凈虧損50.46億元，虧損同比收窄16.7%。上半年，蔚來汽車累計交付新車8.74萬輛，同比增長60.2%。

小鵬汽車2024上半年實現營收146.6億元，同比增長61.2%。凈虧損26.5億元，對比去年同期虧損51.4億元收窄。其中，二季度小鵬汽車實現營收81.1億元，凈虧損為12.8億元。今年上半年，小鵬汽車累計交付52028輛，同比增長25.6%，2024年小鵬汽車定下輛銷售目標為28萬輛。

零跑汽車2024年上半年實現營收88.5億元，同比增長52.2%。凈虧損22.12億元，對比去年同期凈虧損22.76億元有所收窄。今年上半年，零跑汽車累計交付86696臺，同比增長94.8%。值得關注的是，零跑在財報中強調：本公司的銷量一直都是靠產品力來支撐穩步增長，每款新車上市銷量都是逐月增長，而不是靠產品上市前大規模砸資源換取短期訂單的手法。

極氪2024年上半年實現營收348億元，同比增長63%；凈虧損38.3億元，同比減虧0.4億元。其中，今年第二季度營業收入達到200億元,同比增長58.4%,環比增長36%，創單季歷史新高。單季度凈虧損約18億元。極氪上半年共交付87870輛汽車，同比增加106.1%。吉利控股集團總裁、極氪智能科技CEO安聰慧在極氪二季度財報電話會上表示。

小米首款汽車SU7于今年二季度開始交付，小米財報顯示，小米汽車在今年第二季度共交付了27307輛小米SU7，汽車的營收為64億元，虧損18億元。對此，雷軍表示，“造車很苦，但成功一定很酷！小米汽車還在投入期，希望大家理解。”在業績發布會上，小米集團總裁盧偉冰也對小米SU7的虧損原因作出了解釋，盧偉冰表示，小米汽車的規模尚小，而汽車行業是一個典型的規模經濟行業，有信心在未來擴大汽車的規模，小米的第一款車是純電動轎車，其投入成本相對較高，消化這部分成本仍需要一定的時間。會上，小米還表示，把全年汽車交付目標正式調整為沖刺12萬輛。

有分析人士認為，眼下正值“金九銀十”旺季，正是車企全力沖刺既定年度銷量目標的關鍵時刻，可以預見，接下來的市場競爭將會變得愈發激烈。

誰是贏家？

咨詢公司艾睿鉑（AlixPartners）日前發布的《全球汽車市場展望》顯示，預計中國80%新能源汽車品牌活不到2030年（2030年中國汽車全球市占率將達三分之一）。報告認為，未來六年，中國新能源汽車市場將加速整合，新能源汽車品牌或將從2023年的137個急劇減少到2030年的19個，減少超過八成。

報告指出，根據特斯拉和理想汽車的銷售經驗預計，一個新能源汽車品牌要想存活下來，最低需要實現年銷售純電動汽車40萬輛或插電式混合動力電動汽車20萬輛，而2023年，中國新能源汽車品牌的年均銷售量只有15.6萬輛。

事實上，一眾車企也發表過類似的觀點。小鵬汽車董事長、CEO何小鵬在發布會上表示，未來10年中國汽車主流品牌也許只剩7家，未來10年，年銷100萬臺AI汽車是“決賽”入場券。雷軍也表示，當電動汽車行業走向成熟時，全球前5大品牌將占據80%以上的市場份額。換句話說，小米成功的唯一途徑是入圍前五名，年出貨量超過1000萬輛，競爭將是殘酷的。馬斯克預言認為，在新能源時代，全球將只剩下10家最優秀的汽車企業，其中特斯拉和中國將各自占據5個席位。

中國電動汽車百人會副理事長兼秘書長張永偉表示，今年一定是大浪淘沙的關鍵時期，行業洗牌應該會加速，對很多企業來說，是成長的機會，對另一些企業來說，今年日子就更加難過。

面對不斷加劇競爭的新能源市場，有車企選擇推出第二品牌，向下發展，蔚來推出樂道，小鵬推出MONA；有車企選擇加快海外步伐，今年5月，零跑汽車和Stellantis集團聯合舉行發布會，宣布Leapmotor International B.V.（零跑國際）合資公司正式成立，據了解，零跑國際已從中國向歐洲發運首批零跑C10與T03電動汽車，該兩款產品均已獲得歐盟WVTA認證，未來幾個月將發運更多車輛，以滿足不斷增長的市場需求。

“狹路相逢勇者勝”，有分析人士認為，當前競爭已經進入白熱化階段，誰能笑到最后，或許時間很快就會給出答案。