很多人都聽說過香港儲蓄分紅險，

不少人也想入，但由于了解甚少，不買害怕錯過，買了又害怕買錯。

所以今天我就把香港的“老四家”巨頭，

友邦、保誠、宏利、安盛的招牌產品拉出來溜溜，

主要從收益和功能兩個維度來做個對比，看看誰才是目前香港儲蓄分紅險的性價比之王~

為了方便對比，以“0歲男孩、年交6萬美元、交5年”為例，選出各家公司的頭牌產品來PK

一、收益方面

01

回本時間

港險有兩個回本時間，一個是預期回本，另一個則是保證回本。

預期回本是包含分紅情況下，預期的回本時間；

而保證回本則是不考慮分紅，只測算保證收益的回本時間。

舉個例子。

如果是6萬美金，5年交，一共30萬美金的話，

預期回本最快的是宏利6年，其次是友邦、保誠、安盛8年。

比如在第6個保單年，宏利的現金價值為300400美元，成功回本，

而友邦、保誠、安盛在8個保單年才成功回本，此時宏利的現金價值累計為37萬美元，多出7萬美元。

而保證回本最快的是友邦、保誠、宏利18年，安盛25年。

如此看來，在預期回本速度上，宏利穩拿第一，保證回本幾家差不多，安盛最晚。

02

預期收益

從前面的圖里可以看到，前25年預期收益最高的是宏利，其次是友邦、保誠、安盛，

那這幾款產品具體的預期收益如何呢？

Top1：宏利

宏利的「宏Z傳承」第6年回本，到了第18年，30萬本金增長至75萬美金；

在第15年時，30萬美金已經累積到了63.1萬美金，實現了本金的2倍。

而在第30年時，最初的30萬本金已經累積到了156萬美金，實現了本金的5倍增長；

在第50年時，賬戶上的現金為647萬美金，本金翻了21倍；

第100年的時候，金額是2728萬美金，30萬的本金翻了90倍。

Top2：友邦

友邦的「盈Y3」在第8年時投資回本，到了第18年，本金增長至68萬美金；

在第15年時，30萬美金已經累積到了54.1萬美金，本金不到2倍。

而在第30年時，最初的30萬本金已經累積到了157萬美金，實現了本金的5倍增長；

在第50年時，賬戶上的現金為645萬美金，本金翻了21倍；

第100年的時候，金額是2712萬美金，30萬的本金共翻了90倍。

……

Top3：保誠

保誠的「雋F」第8年回本，到了第18年，本金增長至68萬美金；

在第15年時，30萬美金已經累積到了54.3萬美金，本金不到2倍。

而在第30年時，本金已經累積到了158萬美金，翻了5倍；

在第50年時，賬戶上的現金為644萬美金，本金翻了21倍；

第100年的時候，金額是2693萬美金，30萬的本金共翻了89倍。

Top4：安盛

安盛的「摯H」在第8年時投資回本，到了第18年，本金增長至62萬，

在第15年時，30萬美金已經累積到了49.6萬美金，本金不到2倍。

而在第30年時，本金已經累積到了160萬美金，翻了5倍。

在第50年時，賬戶上的現金為641萬美金，本金翻了21倍。

第100年的時候，金額是2573萬美金，30萬的本金共翻了86倍。

可以看到，這幾款產品其實核心還是前期的差異，

30萬本金，第十五年宏利預期收益63萬，比安盛的49.6萬整整多出13萬美金收益。

長期收益則相差不大，50年持有，保單現價預期都是21倍的本金。

03

預期IRR

說完了現金價值，咱們來算一下它們的預期IRR（退保年化利率）：

從圖上可以看到，前20年宏利「宏Z傳承」的IRR可以說是遙遙領先，

保單第8年，幾款產品全部回本，宏利的「宏Z傳承」IRR為2.21%，第9年，宏利IRR已經突破4%+，

而同期友邦、保誠、安盛的IRR分別是2.02%，2.02%，1.18%，直接相差了2個百分點。

20年「宏Z傳承」的IRR就破6%，而友邦、保誠、安盛至少還需要5年時間才能到達6%的收益。

不過在30、40年的時候，安盛的irr比較其他三款產品要高。

50年后，宏利繼續領跑，而此時友邦irr的表現也還不錯，只有安盛弱些。

綜合下來，宏利的預期收益可以說全場最佳，

尤其是前期甩了同類一大截，而友邦后面的表現也還不錯，多次與宏利并列第一。

04

提取對比

我們以0歲男孩，5萬美金，5年交，一共25萬美金做個提取方案，看看誰賬戶上還剩的錢最多（單位均為美金）:

從圖可知，85歲友邦提取后，還剩1239萬美金，安盛1361萬美金，保誠1071萬美金，而宏利是1362萬美金。

那這個數據如何來的呢？給大家算一算：

假設大學期間（18~21歲）每年提7萬美金，提取4年，一共28萬美金用作教育金；

30歲可以一次性提30萬美金，用作創業金、婚嫁金；

55歲時退休，每年提12萬美金補充養老金；

到85歲一共提了430萬美金，此時退保的話，賬戶還剩余1362萬美金，

算下來，總共可以提取1792萬美金，與25萬美金的本金相比，翻了71.68倍。

而同樣的提取方式，安盛與宏利差不多71.64倍，友邦的本金翻了66倍，保誠只有60倍。

所以，同樣的金額，同樣的提取，宏利性價比最高。

二、功能方面

收益方面咱們就對比完了，接下來看看幾款產品的功能有啥不同？

01

基礎功能

可以看到，友邦、保誠、宏利、安盛這幾家保司的產品基礎功能都具備，只不過具體細節有些不一樣，其中最大的差別是紅利鎖定功能，

紅利鎖定啥意思呢？

就是如果當時的經濟形勢不太好，或者自己不想參與分紅了，你就可以將保單中的部分或全部紅利鎖定起來，給你固定利率的收益，不再參與分紅。

宏利在第5個保單年就可以鎖定紅利，但從第5~9個保單年期間，每年不能超過10%，總比例不超過50%，

保誠呢，投保的第10年后可使用鎖定功能，鎖定比例為10%~50%，總比例不能超過50%，

友邦在第15個保單年才能鎖定紅利，解鎖比例在10%~100%之間，

安盛也在第10個保單年起就可以鎖定紅利，鎖定率沒有上限。

從鎖定時間來看，宏利是最早的，但只能鎖定50%。

安盛最快第十年可以全額鎖定，鎖定比率無上限，設計相對是最好的。

……

那為什么香港儲蓄分紅險要設計這個功能呢？

因為港險的收益=保證收益+非保證收益（分紅收益），

其中非保證收益占了全部收益的大部分，所以有些香港分紅產品就提供了“分紅鎖定”功能，

投保人可以利用這個功能，把非保證性的紅利轉變為保證性的紅利，確保收益提前“落袋為安”，

而這部分收益咱們可以選擇提取，也可以放在保險公司繼續賺取收益。

02

特色功能

最后再說說它們各自的特色功能：

安盛的「摯H」有一個“雙重貨幣賬戶”的功能，

在第10個保單日，可以配合它的“分紅鎖定”功能，鎖定紅利后分別在兩個貨幣賬戶存錢，分別是主要貨幣戶口和環球貨幣戶口，

相當于更靈活版的貨幣轉換功能，可以一部分收益存美金，另一部分存人民幣。

友邦的「盈Y3」有一個“精神上無行為能力選項”，

投保人可以提前指定預定代領人和保單價值提取的百分比，如果投保人不幸患有精神疾病，無法行使保單權益，

那預定代領人可以代表投保人獲得賠償，有點類似信托功能。

宏利的「宏Z傳承」的“身心守護預支保障”與友邦「盈Y3」的“精神上無行為能力選項”相類似，

不同的是，投保人在9種危疾和5種精神疾病時，可以一次性選擇鎖定100%的終期紅利，鎖定的紅利可以留在保險公司賬戶上繼續生息。

與另外幾款產品相比，保誠的「雋F」的功能都不是很有特色，

“失業保障”就是65歲前非自愿失業超過一個月，最長可以晚交1年的保費。

……

好了，最后小結一下，

以上就是香港老四家王牌儲蓄險收益和功能的一個情況，

從收益來看，不管是回本速度還是預期收益，宏利都是最優秀的，其次是友邦。

那這么高的預期收益，宏利和友邦到底能不能實現呢？

實際得看保險公司的投資能力，而我們可以從各家保險公司的過往分紅中參考一二，

從友邦71款分紅產品來看，總現金價值實現率均值為99.2%，方差為0.079%，這就意味友邦的分紅波動比較小，

而宏利的65款分紅產品，總現金價值實現率均值為97%，相較于友邦，宏利的分紅波動會稍大一點。

如果前期要進行提取的話，表現不錯的是宏利和安盛，85歲退保，25萬美金的本金預期翻了71倍；

從功能來看，友邦的保單功能最完善豐富，其次宏利也做的不錯。

綜合下來，宏利暫時算是目前英式分紅里的收益之王，當然友邦也是不錯的考慮選項。

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