70后新行長迎考驗

作者 | 勝馬財經(jīng)諸成

編輯 | 歐陽文

時隔半年，湖南省最大的法人金融企業(yè)，亦是湖南省首家上市銀行的行長職位終于有了接任人選。

近日，長沙銀行董事會審議同意聘任張曼為該行行長。現(xiàn)年52歲的張曼，任職長沙銀行副行長已近9年，此番內(nèi)部晉升，她也將成為A股上市銀行中為數(shù)不多的現(xiàn)任女性行長之一。

數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，長沙銀行資產(chǎn)總額近1.1萬億元，相較2018年上市之初的規(guī)模已翻了一倍有余。就資產(chǎn)質(zhì)量而言，該行不良貸款率為1.16%，較年初上升0.01個百分點。而作為前瞻性指標的關(guān)注率、逾期率均增幅明顯，分別為2.26%、1.98%，較年初分別上升0.44個百分點、0.45個百分點。

從盈利表現(xiàn)來看，今年上半年，長沙銀行實現(xiàn)營業(yè)收入130億元，歸母凈利潤41億元，均實現(xiàn)同比增長。勝馬財經(jīng)注意到，該行營收的增長主要靠非息收入帶動，尤其是公允價值變動收益同比大幅增長227%，然而這種賬面“浮盈”往往受市場行情影響較大，難以長期保持高增長。

此前，長沙銀行發(fā)布新十年（2024-2033）戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，并在此框架下制定了“十年三步走”計劃，其中2024-2026年將聚焦“業(yè)務(wù)突破、能力提升、風(fēng)險出清”三大方向。在新任行長的掌舵下，長沙銀行如何邁好新十年戰(zhàn)略開局第一步，受到外界廣泛關(guān)注。

新任行長由內(nèi)部提拔

近三年管理層“大洗牌”

張曼升任之前，長沙銀行的行長職位已空缺六個月。今年3月中旬，長沙銀行原行長唐力勇因工作調(diào)整辭去該行行長等職務(wù)，隨后赴任湖南省郴州市副市長，負責(zé)內(nèi)外貿(mào)易、外向型經(jīng)濟、國有資產(chǎn)監(jiān)管和企業(yè)改革、金融、證券、保險等工作。

在此期間，長沙銀行董事長趙小中代為履行行長職責(zé)，隨著董事長代為履職時限的臨近，該行終于確定了新任行長人選。

1972年5月出生的張曼，現(xiàn)年52歲，在銀行業(yè)深耕多年。其早年曾供職于國有大行，先后擔(dān)任農(nóng)業(yè)銀行長沙縣支行營業(yè)部副主任、客戶部主任、副行長。之后加入長沙銀行，任長沙銀行星城支行行長，湖南長銀五八消費金融公司籌備辦公室主任。2015年，張曼被提拔為長沙銀行副行長。

除了最新的行長人選提拔，勝馬財經(jīng)注意到，近年來長沙銀行管理層人事變動較為頻繁。

2021年11月，長沙銀行原董事長朱玉國因工作變動辭職，之后原行長趙小中接任了董事長職務(wù)。2022年1月，長沙銀行四名副行長中，除了張曼，另外三名副行長伍杰平、王鑄銘、胡燕軍均離任。同月，該行董事會新聘任吳四龍、楊敏佳、李興雙、李建英為副行長。2022年6月，原建設(shè)銀行常德市分行行長唐力勇通過全國范圍競爭性選拔獲聘長沙銀行行長，至今年3月辭任尚不足兩年。

此外，今年1月，長沙銀行副行長楊敏佳因到齡離任，6月該行提拔金融市場部總經(jīng)理羅剛為副行長。

隨著張曼升任行長，加上副行長人選的補充，長沙銀行的高管團隊在近三年內(nèi)經(jīng)歷了“大洗牌”，行長、副行長人選全部換新。待相關(guān)人員任職資格獲監(jiān)管核準后，長沙銀行又將恢復(fù)此前“一正五副”的高管架構(gòu)。

“債牛”行情催化之下

賬面“浮盈”撐起營收增長

數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，長沙銀行實現(xiàn)營業(yè)收入130.42億元，同比增長3.32%；歸屬母公司股東的凈利潤41.21億元，同比增長4.01%。在17家A股上市城商行中，長沙銀行的業(yè)績增速表現(xiàn)中規(guī)中矩，營收、歸母凈利潤增速均排名第10位。

勝馬財經(jīng)注意到，近三年來長沙銀行的營收增速有所放緩，2021年至2023年各年度分別為15.79%、9.58%、8.46%。若從單季度表現(xiàn)來看，今年二季度，該行營收同比增速為-0.93%，這是該行自2018年9月上市以來首次出現(xiàn)單季度營收同比負增長。

從長沙銀行的營收構(gòu)成來看，利息凈收入占比超過75%，但這部分收入的同比增速略有下滑。數(shù)據(jù)顯示，該行上半年利息凈收入同比下滑0.61%至98.31億元。

這背后是該行的凈息差受到壓縮。事實上，當前銀行業(yè)普遍面臨息差承壓的窘境，據(jù)國家金融監(jiān)管總局披露，上半年，商業(yè)銀行凈息差為1.54%，同比下降0.19個百分點，仍處于歷史低位。就長沙銀行而言，上半年凈息差為2.12%，同比下降0.22個百分點，但在A股銀行中仍位居前列。

對于凈息差的收窄，長沙銀行從資負兩端進行了解釋：資產(chǎn)端，受LPR下調(diào)，疊加存量住房按揭貸款利率調(diào)整，貸款平均利率整體走低，對生息資產(chǎn)端收益形成制約；負債端，盡管多次下調(diào)存款掛牌利率，壓降高成本負債，但利率市場化下存款呈現(xiàn)定期化，總體上凈息差收窄趨勢仍在一定程度延續(xù)。

此外，非息收入在長沙銀行營收中占比約25%，上半年該行非利息凈收入同比上升17.5%至32.12億元。

進一步細看，當中手續(xù)費及傭金凈收入、投資收益分別同比下跌23.7%、6.9%，跌幅明顯，而與此同時，該行實現(xiàn)公允價值變動收益10.93億元，同比大幅增長227.1%，成為拉動非息收入乃至整體營收實現(xiàn)同比增長的主要動力。

公允價值變動收益之所以“飆升”，背后是上半年“債牛”行情的催化。長沙銀行也解釋稱，主要是因為上半年債券市場利率下行，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融工具賬戶債券以及債券基金浮盈增加。

勝馬財經(jīng)注意到，公允價值變動損益體現(xiàn)的是企業(yè)持有相關(guān)資產(chǎn)在一定期間內(nèi)的浮盈或浮虧情況，而非實際盈利或虧損金額。這也就意味著，長沙銀行增長超2倍的公允價值變動收益尚未兌現(xiàn)，仍然會隨著市場價格波動而發(fā)生變化，只有等到相關(guān)資產(chǎn)處置時才能真正實現(xiàn)收益“落袋為安”。

貸款關(guān)注率、逾期率明顯抬升

分紅比例連續(xù)三年下滑

去年9月，長沙銀行提前兩年實現(xiàn)了“萬億”資產(chǎn)的戰(zhàn)略目標，并于今年6月末進一步攀升至10969.22億元，較上年末增長7.54%。其中，信貸投放進一步加碼，截至6月末，該行發(fā)放貸款和墊款余額5335.91億元，較上年末增長9.25%，在總資產(chǎn)中的比重也由上年末的46.5%提升到47.2%。

就信貸資產(chǎn)質(zhì)量而言，截至6月末，長沙銀行不良貸款余額61.80億元，不良貸款率1.16%，較年初上升0.01個百分點。

勝馬財經(jīng)注意到，作為前瞻性指標的關(guān)注率、逾期率均有明顯增幅，分別為2.26%、1.98%，較年初分別上升0.44個百分點、0.45個百分點。其中，關(guān)注類貸款120.56億元，較上年末大幅增長35.95%；逾期貸款105.63億元，較上年末大幅增長41.2%。

對于關(guān)注率、逾期率的抬升，長沙銀行董事長趙小中表示，主要原因一是經(jīng)濟緩慢復(fù)蘇背景下，部分行業(yè)及零售貸款風(fēng)險持續(xù)承壓；二是由于該行嚴格落實監(jiān)管分類新規(guī)要求，主動開展更為審慎的風(fēng)險分類，從嚴認定潛在風(fēng)險并納入關(guān)注類貸款管理，促進風(fēng)險早發(fā)現(xiàn)、早化解、早處置。

在風(fēng)險抵御能力方面，截至今年6月末，長沙銀行資本充足率為13.06%，一級資本充足率為10.64%，核心一級資本充足率為9.70%，較上年末均有所提升，分別增加0.02、0.07、0.11個百分點。

不過，聯(lián)合資信的一份評級報告指出，近年來，長沙銀行主要通過利潤留存的方式補充資本，但考慮到業(yè)務(wù)的迅速增長對資本帶來一定消耗，未來核心資本面臨一定補充壓力。

值得一提的是，如何平衡好分紅與資本補充，對于銀行而言也是一種考驗。勝馬財經(jīng)注意到，在為資本內(nèi)生積累提供保障的同時，長沙銀行近年的分紅比例在逐漸降低，2020年~2023年各年度的分紅比例分別為24.11%、22.33%、20.66%、20.48%，連續(xù)三年下滑。

勝馬財經(jīng)認為：當前，銀行業(yè)整體面臨的環(huán)境復(fù)雜多變，新任行長張曼肩上的擔(dān)子并不輕松。在新十年戰(zhàn)略的部署之下，如何帶領(lǐng)這家萬億級城商行邁好開局之年，將是擺在張曼面前的首要任務(wù)。

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