改名為周大福人壽的富通保險又在搞事了，

去年它憑借著王牌儲蓄「匠X傳承」的567快速提取，搶占了港險1/3的市場份額。

然后在今年初被友邦、保誠、和宏利紛紛所效仿、超越...

最近，它把「匠X傳承」進(jìn)行了升級，預(yù)期irr最高可達(dá)7.42%，直接達(dá)到同類產(chǎn)品的天花板。

難道「匠X傳承2」要上演王者歸來了嗎？

我們來看看這款產(chǎn)品到底怎么樣：

01

收益方面

為了更直觀地看出產(chǎn)品升級后的收益情況，

以5萬美金5年交，共交25萬美金為例，做個收益率對比圖，

可以看到，產(chǎn)品升級后，前中期的預(yù)期irr做了提升，最高增幅0.57%，最低增幅0.01%。

而這一收益率與市面上的熱銷產(chǎn)品相對比，第一梯隊(duì)沒問題。

不過收益提升是好事，但這種升級會不會有啥副作用呢？

從上圖可以發(fā)現(xiàn)，它的預(yù)期irr的確做了提升，但是保證irr卻有所下降，

這就意味著它是通過犧牲保證收益，來增加長期預(yù)期收益的空間。

因?yàn)楦垭U的總收益=非保證分紅收益+保證收益，

提升非保證收益，意味著加大對股票的投資；降低保證收益，意味著降低國債的投資。

而我們進(jìn)一步對比發(fā)現(xiàn)，產(chǎn)品其實(shí)是降低了保證現(xiàn)金價值和復(fù)歸紅利的收益，從而提升了終期紅利的收益，

復(fù)歸紅利啥意思呢？

復(fù)歸紅利的英式分紅保單，它會提前把錢更多派發(fā)出來，不參與再投資，投資收益更穩(wěn)健。

02

功能方面

1、新增“財(cái)富躍進(jìn)”選項(xiàng)

「匠X傳承2」在“財(cái)富增值”的基礎(chǔ)上，新增加了一個功能“財(cái)富躍進(jìn)”，使用該功能后，產(chǎn)品的預(yù)期回報(bào)會進(jìn)一步再提升，

如圖所示，使用“財(cái)富躍進(jìn)”選項(xiàng)后，產(chǎn)品的預(yù)期收益大幅提升，

20年收益破6，30年irr為6.53%，最高irr為7.42%，遠(yuǎn)超于同期其他產(chǎn)品。

但這同樣是進(jìn)一步加大權(quán)益投資，犧牲保證收益換來的，

那它具體是如何實(shí)現(xiàn)增值的呢？

通過分析發(fā)現(xiàn)，它更改了產(chǎn)品的投資占比，比如調(diào)整前是25-50%的固收類資產(chǎn)，50%-75%的股權(quán)類資產(chǎn)。

調(diào)整后變成了15%-40%的固收類資產(chǎn)，60%-85%的股權(quán)類資產(chǎn)，股權(quán)類資產(chǎn)的占比提升了10%-15%，

這樣做的好處是長期預(yù)計(jì)收益會變高，壞處則是產(chǎn)品收益的波動會增大。

2、557快速提取

「匠X傳承2」在567快速提取的基礎(chǔ)上，推出了新的提取密碼。

比如557提取，這是目前市場上最快的提取密碼，5年交，第5年末就能領(lǐng)取，每年可以提取總保費(fèi)的7%。

還有56789提取，這是該產(chǎn)品收益最大化的提取方式，

第6年~20年，每年提領(lǐng)7%總保費(fèi)；第21年~40年，每年提領(lǐng)8%總保費(fèi)；第41年未至期滿，每年提取9%總保費(fèi)。

再比如13年保證回本后，14年、15年每年提取總保費(fèi)的50%，然后16年開始終身提取總保費(fèi)的7%。

3、紅利鎖定提前

紅利鎖定，簡單說就是可以把賬戶終期分紅的錢，提前放到確定性的賬戶里面，是保本的，

收益是按照每年公布的固定利率派發(fā)，就和內(nèi)地的萬能賬戶類似~

「匠X傳承2」是一款英式分紅保單，收益=保證現(xiàn)金價值+復(fù)歸紅利+終期分紅，

而前面我們已經(jīng)提過，這次升級是通過降低保證現(xiàn)價和復(fù)歸紅利的收益，把終期分紅給漲上去的。

好處是收益提升，但壞處則是波動變大，但有人不喜歡冒險怎么辦？

保險公司呢，也給出了解決方案，投保人可以在第10個保單年就使用紅利鎖定功能，把終期紅利鎖定下來，比升級前提前了5年，鎖定的比例是40%或者80%。

4、其他

除了以上功能外，「匠X傳承2」在其他方面也做了一些新的提升，

比如保費(fèi)假期，之前是第3個保單年才能使用，現(xiàn)在第2個保單年就可以。

比如保單延續(xù)選項(xiàng)，此前只能指定1個受益人，現(xiàn)在改為2人，投保人還可以指定每個受益人的受益比例。

再比如轉(zhuǎn)換被保人選項(xiàng)，之前更改新的被保人必須比首被保人年長，而且不能超過10歲，現(xiàn)在沒有了年齡限制。

此外，身故賠償支付選項(xiàng)里，新增了“自訂支付”，投保人可以指定受益人的領(lǐng)取方式和領(lǐng)取年齡。

03

風(fēng)險評估

從上面的分析來看，此次升級最大的變化是在收益結(jié)構(gòu)上，

如果使用“財(cái)富躍進(jìn)”選項(xiàng)的話，預(yù)期收益確實(shí)會提升，但不確定性也會相應(yīng)上升。

那問題來了，預(yù)期收益到底能不能實(shí)現(xiàn)呢？

我們先來看看過往的分紅情況，從最新披露的數(shù)據(jù)來看，周大福人壽的分紅實(shí)現(xiàn)率表現(xiàn)很優(yōu)異，

連續(xù)9年實(shí)現(xiàn)分紅實(shí)現(xiàn)率的100%達(dá)成，最高分紅135%。

而且周大福人壽的分紅美元保單的累積周年紅利年利率，更是連續(xù)11年維持4.25%，

而友邦、保誠和安盛的分紅美元保單只有3.5%。

可以說，周大福人壽還是很靠譜的，

不過也得提醒一句，過往的分紅是100%達(dá)標(biāo)了，將來的分紅成績能不能如此亮眼，還有待考證。

那為啥周大福人壽能給出如此漂亮的成績呢？

這就不得不提到它的股東了，背靠全球最大的珠寶零售商之一的周大福珠寶和地產(chǎn)大亨新世界集團(tuán)，

還有實(shí)力雄厚的新創(chuàng)建集團(tuán)，周大福人壽的實(shí)力還是毋庸置疑的。

其業(yè)務(wù)能力也可圈可點(diǎn)，2023年年化保費(fèi)收入 (APE) 超過39億港元，按年同期上升176%，優(yōu)于行業(yè)整體99%的增幅，

2024年一季度年化保費(fèi)收入 (APE) 超過15億港元，增長高達(dá)165%，市場占有率已經(jīng)達(dá)到12%。

此外，周大福人壽在信用評級中也取得不錯的成績，惠譽(yù)國際A-、穆迪投資A3，對標(biāo)內(nèi)地的泰康人壽和中英保險公司。

……

好了，以上就是「匠X傳承2」的情況了，詳細(xì)資料可以關(guān)主我的同名gzh：胡胡的全球筆記~

周大福人壽的這次升級可以說增加了用戶的選擇性，對于喜歡更高預(yù)期收益的人群而言多了一個新的選擇。

選擇“財(cái)富躍進(jìn)”選項(xiàng)，收益率最高可達(dá)7.42%，不選也有7.11%，

而且周大福的保證回本速度也是同期最快的，13年保證回本。

當(dāng)然，預(yù)期收益由于存在不確定性，所以一切還是以未來保司的實(shí)際投資業(yè)績?yōu)闇?zhǔn)。