【行情分析解讀】2024.11.22

截至午間收盤，從整體看三大指數開盤集體低開，隨后呈震蕩下跌的走勢，兩市個股跌多漲少，全市場超3800只個股下跌，半日成交額9491萬億，較上個交易日縮量430億。

市場的表現可以說是在一種微妙的平衡中，上下兩難，給人一種“進退維谷”的感覺，從技術面上看，短期大盤似乎遇到了一些阻力，尤其是在接近10日均線的位置，而下方則有5日均線提供了一定的支撐，這種情況下，市場似乎在等待一個方向的選擇，而這個選擇可能就在最近幾天內出現。

對于普通投資者來說，現在最關鍵的是觀察市場的量能變化，如果市場能夠迎來一波放量上漲，特別是當成交量恢復到2萬億元以上的時候，這可能是券商和科技股共同發力的信號，這樣的組合往往能夠帶動整個市場的情緒，為后續的上漲打開空間，因此個人認為，在接下來的一段時間里，密切關注券商和科技這兩個板塊的表現是非常必要的。

當然，市場也存在向下的可能性，但這并不意味著投資者應該過度悲觀，假設市場選擇了向下調整，那么根據歷史經驗，這樣的調整周期通常不會太長，大約在3天左右，之后市場可能會形成60分鐘級別的底部結構，從而為下一輪反彈奠定基礎。因此，即使市場短期內出現回調，也不必過于擔憂，反而可以視為一次布局的機會。

總的來說，雖然市場目前處于一個較為敏感的時期，但是從長期的角度來看，經過一段時間的震蕩整理后，市場仍然有望迎來一波上行行情，不過這一切的前提是市場能否再次釋放出足夠的活力，即成交量能否有效放大。所以作為投資者，在保持耐心的同時，也要隨時準備抓住市場給予的機會，特別是在券商和科技這兩個關鍵領域。同時，保持對市場動態的高度敏感，以便及時調整自己的投資策略，應對可能出現的各種情況。

·從板塊上看，互聯網電商、Web3.0、游戲板塊今日領漲；航空裝備、光伏設備、保險板塊今日領跌。

·從資金上看，AIGC、傳媒、游戲主力凈流入；高端裝備、高端制造、華為主力凈流出。

·從指數上看，動漫游戲、中證傳媒、中證體育日漲幅居前；CS精準醫、光伏產業、保險主題日漲幅居后。

【技術面】

我們以上證綜合指數為例：

·周線圖（每周更）：5周、10周、20周均線分別金叉；MACD指標金叉，紅柱縮短，指標線運行于0軸下方運行；KDJ指標金叉向上收斂，J值探頂拐頭；BOLL通道開口擴散，股指在上軌附近運行。

·分析：中期看指數周線雖然沖高回落，但是下方馬上就有250周均線和5周均線的支撐，所以技術面不太可能出現跳水行情。

·日線圖（每日更）：5日均線死叉10日、20日均線；MACD指標死叉，綠柱縮短，指標線在0軸上方運行；KDJ指標死叉向下收斂，J值探底拐頭；BOLL通道開口收斂，股指在中軌附近運行。

·分析：短期看指數在30日均線處遇到了支撐，但是還是重點關注5日均線的壓力，看是支撐作用強，還是壓力作用強，還要關注量能的變化，如果能夠放量指數才有望挑戰3400點。

【基本面&消息面】

·最大AI Agent生態系統，微軟推出全新自主AI智能體。（人工智能）

·中證報消息，第三季度中國智能手機市場出貨量約為6878萬臺，同比增長3.2%，連續四個季度保持同比增長。（消費電子）

·商務部印發促進外貿穩定增長若干政策措施的通知，加大對外貿企業的融資支持力度。（外貿）

【估值面】

·上證指數：市盈率14.54，偏高估值；

·深證成指：市盈率26.40，正常估值；

·創業板指：市盈率34.82，偏低估值；

·科創50：市盈率86.60，偏高估值；

·滬深300：市盈率12.74，正常估值；

·上證50：市盈率10.67，正常估值；

·中證500：市盈率26.91，正常估值。

【板塊分析】

·人工智能：隨著科技的不斷進步，人工智能已經成為推動全球經濟發展的新引擎，特別是在商業應用方面，AI技術正以前所未有的速度滲透到各行各業中，不僅提升了生產效率，還為企業創造了新的增長點，近期全球領先的科技巨頭微軟，在其年度開發者大會“Microsoft ignite2024”上推出了一系列AI新產品和服務，這無疑為AI技術的應用和發展注入了新的活力，這些新產品不僅加強了企業業務流程的自動化水平，還提高了整體運營效率，預示著AI技術正在逐步實現從理論到實踐的跨越。

對于普通投資者而言，關注AI領域的投資機會變得尤為重要，隨著AI技術的日益成熟及其在各個行業中的廣泛應用，我們可以預見，未來幾年將是AI應用爆發的關鍵時期。尤其是在計算機行業，AI與國產化相結合的發展趨勢，將成為2025年前后行業發展的主要動力，這意味著，那些能夠緊跟技術潮流、擁有強大研發能力的企業，將更有可能在未來的市場競爭中占據有利位置。因此投資者在選擇投資標的時，應該重點關注那些在AI技術研發上有較大投入，且具備較強創新能力的公司。

此外，AI生成內容AIGC作為AI技術的重要應用場景之一，正逐漸改變我們的生活方式，無論是日常溝通中的聊天機器人，還是在線教育、游戲娛樂等領域，AIGC技術都展現出了巨大的潛力和市場空間。對于投資者來說，這不僅僅是一個短期的投資熱點，更是長期布局的好機會。隨著用戶對個性化、高質量內容需求的增加，那些能夠提供多樣化、定制化服務的企業，將更容易獲得市場的青睞。

【策略分享】

·今日上車：無。

·今日下車：無。

·準備上車：香港大盤、印度市場。

·準備下車：無。

聲明：文章內容為作者個人主觀交易思路的記錄和自我留存，分析涉及的指數及基金，不構成任何投資及應用建議。