上周參加一個(gè)活動(dòng)，某主動(dòng)權(quán)益基金經(jīng)理跟我開(kāi)玩笑說(shuō)，現(xiàn)在債市太猛，離債券牛市結(jié)束還有200個(gè)BP。（注：1個(gè)BP=0.01%，以后出去你們就把0.01%說(shuō)成1個(gè)BP，人家會(huì)覺(jué)得你好懂喲……哈哈哈）

沒(méi)想到，最近債券更猛了，國(guó)債期貨屢創(chuàng)新高，我剛查了下，現(xiàn)在離債券牛市結(jié)束還有173個(gè)BP……（離債券從業(yè)人員大批下崗也還有173個(gè)BP）

中午朋友跟我說(shuō)，說(shuō)今日上午，媽媽集中約談了部分機(jī)構(gòu)（這些機(jī)構(gòu)在12月以來(lái)的債券大牛市中狂買(mǎi)，倉(cāng)位也很激進(jìn)）據(jù)說(shuō)口氣很?chē)?yán)厲，大致意思是，你們這幫人不要無(wú)腦往死里買(mǎi)債券了。

媒體也做了相關(guān)報(bào)道：

下午一開(kāi)盤(pán)，國(guó)債期貨瞬間跳水，至收盤(pán)跌幅收窄：

有賣(mài)方認(rèn)為：

從2年期國(guó)債利率水平來(lái)看(1.78% VS 1年期 MLF 2%)，市場(chǎng)預(yù)期短期可能降息 20-25Bp，契合央行近期表態(tài)(適時(shí)降準(zhǔn)降息、降準(zhǔn)空間大、央行展開(kāi)二級(jí)市場(chǎng)國(guó)債買(mǎi)賣(mài)等)，整體債牛趨勢(shì)暫無(wú)逆轉(zhuǎn)跡象。

貨幣寬松和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率下行，將逐漸向權(quán)益資產(chǎn)尤其紅利傳導(dǎo)。

今日兩市反彈，大盤(pán)在20日線(xiàn)處獲得支撐，多頭反擊，但遺憾大盤(pán)依然未能站上3400點(diǎn)大關(guān)，

成交額較昨日萎縮1499億，全天達(dá)1.37萬(wàn)億，跌破1.5萬(wàn)億成交額，反彈竟然縮量，這不是很好的信號(hào)。

領(lǐng)銜指標(biāo)滬深300和中證A500昨日有某隊(duì)出手跡象，但今日未出手。

科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板也跟著反彈，科創(chuàng)板因?yàn)闄?quán)重芯片表現(xiàn)上漲近1.5%，

微盤(pán)股指數(shù)低開(kāi)高走，但收盤(pán)微跌，北證50沖高回落，繼續(xù)收跌，已經(jīng)9聯(lián)陰樂(lè)。

行業(yè)表現(xiàn)看，電子、計(jì)算機(jī)、綜合金融、通信漲幅居前，農(nóng)林牧漁、紡織服裝、有色金屬跌幅居前。

主題表現(xiàn)看，

1、中字頭票（央國(guó)企）早盤(pán)表現(xiàn)，午后回落，主要是：

這里大家可以關(guān)注下大央企重組指數(shù)：

再來(lái)看下央國(guó)企的基本面：

2、豆包正式發(fā)布視覺(jué)理解模型，今日芯片票、眼鏡票漲幅居前。有賣(mài)方認(rèn)為：

將賦能AI眼鏡AI手機(jī)，實(shí)現(xiàn)智能理解拓展場(chǎng)景邊界。從電子狗角度解讀，前期最為熱銷(xiāo)的AI眼鏡是雷朋+Meta，主要得益于其3A的獨(dú)到之處，即自動(dòng)曝光、自動(dòng)對(duì)焦、自動(dòng)白平衡。在此過(guò)程當(dāng)中，ISP芯片的視覺(jué)處理能力發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。由于A(yíng)I眼鏡無(wú)法像手機(jī)一樣通過(guò)人手實(shí)時(shí)操控調(diào)整對(duì)焦，所以對(duì)其智能化的物體識(shí)別等效果會(huì)更為重要。這也是多模態(tài)的基礎(chǔ)。在早期耳機(jī)時(shí)代，連接和音頻處理是重中之重，但伴隨著耳機(jī)向眼鏡過(guò)度，視覺(jué)處理則更為關(guān)鍵。建議重點(diǎn)關(guān)注擁有isp的能力及布局isp的數(shù)字公司

3、有賣(mài)方提示，

根據(jù)歷史時(shí)間線(xiàn)推演，2024年中央農(nóng)村工作會(huì)議或于近日召開(kāi)。今年以來(lái)，我國(guó)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)在應(yīng)對(duì)氣候變化、資源約束、需求升級(jí)等多重挑戰(zhàn)中穩(wěn)步前行。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)在科技創(chuàng)新、綠色可持續(xù)等方面取得了顯著進(jìn)展。智能農(nóng)業(yè)、精準(zhǔn)農(nóng)業(yè)成為行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。農(nóng)業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展，正引領(lǐng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)模式的深刻變革。

今日，胖老揭觀(guān)點(diǎn)鮮明，依然簡(jiǎn)單直白，不模棱兩可：

反彈縮量，說(shuō)明多頭底氣不足！短期繼續(xù)看3300有強(qiáng)支撐。

實(shí)際上在11月底的文章我就預(yù)判過(guò)，12月份不以漲喜不以跌悲，能上3300，能穩(wěn)住20日均線(xiàn)，就滿(mǎn)意了。

現(xiàn)在都符合預(yù)期，挺好！