昨日我核心重點講了豆包將是是中國人的openAI，而他的爆發會像去年openAI一樣，整體會全面炒一次，而今日就見證了這樣的情況，整體從AI應用快速的跑到了上游，整體開始了算力+數據中心為核心的價值思考，而很多人還沒有看懂這個邏輯，不是AI應用更有想象空間，怎么就變成了再一次去炒AI硬件了呢？而且連六一路、小鱷魚、機構全面出擊就已全面說明了這個路線還是被機構和游資形成了一致共識。而這個背后的邏輯是什么呢？（真假不重要，資金才是事實、邏輯才是王道?。?/strong>

一、驅動因子：

1、媒體傳言：字節跳動 2024年的資本開支達到800億人民幣，遠超傳統互聯網巨頭，而BAT三家公司的總開支才約1000億人民幣。更令人矚目的是，到2025年這一數字將翻倍至1500-1600億人民幣，其中900億用于AI算力卡采購，700億投向數據中心基礎設施建設及配套硬件。整體達到了45%。（實際數據可能出入，但是整體大幅增長是必然。而且另外幾家必定會加大投入，因為AI之爭的背就是算力與算法爭！）

2、更大利好：多位知情人士透露，蘋果公司正與騰訊和字節跳動商談將二者的人工智能模型整合到在中國銷售的iPhone中。蘋果本月開始在其設備中接入OpenAI的ChatGPT，Siri會調用ChatGPT，不過ChatGPT并未在中國上市。據悉，蘋果與騰訊和字節就使用二者人工智能模型的討論還處于非常早期的階段。（不管選擇，最終一定要有大的算力硬件底層支撐，預期就在這兩家先，不可能選華為！蘋果2023年銷量在中國5200萬臺，而中國我存量14.2億，這個市場非常大。）

3、當下情況：截至11月底，豆包APP在2024年的累計用戶規模已成功超越 1.6 億，每日平均新增用戶下載量穩定維持在80萬，成為全球排名第二，國內排名第一的AI app。豆包APP在2024年11月的日活躍用戶數接近900萬，周活躍用戶數則約為3500萬?（明年超過美國GTP，人數超越，但是活躍要還要時間，但必盡只有7個月，而一個以完成了2年的公司。）

截至2024年6月，ChatGPT的用戶數量已超過1.8億人，訪問量超過18億次，?截至2024年12月5日，ChatGPT的周活躍用戶數已經突破3億??1。OpenAI首席執行官山姆·奧特曼透露，未來一年內，公司目標是將活躍用戶數量增加到10億?。（而這個背是算力和服務支撐才能遠行。）

二、算力芯片行業發展現狀：

1.GPU市場規模：2023年中國GPU市場規模為807億元，較上年增長32.78%。中商產業研究院分析師預測，2024年中國GPU市場規模將增至1073億元。

2.CPU市場規模：2022年中國CPU行業市場規模達2003.45億元，同比增長10%，2023年約為2160.32億元。中商產業研究院分析師預測，2024年市場規模將增長至2326.1億元。

3.FPGA市場規模：2023年中國FPGA市場規模約為249.9億元，較上年增長19.68%。中商產業研究院分析師預測，2024年中國FPGA市場規模將達到290.1億元。

4.ASIC市場規模：2023年全球ASIC市場規模為392億美元，較上年增長2.35%。中商產業研究院分析師預測，2024年全球ASIC市場規模將達到405億美元。

三、量豆天量增長，背后的算力需求怎么看？

1、豆包大模型發布以來，token使用量快速增長。截至目前日均token使用量超4萬億，發布以來增長超33倍。而字節對于未來的展望更為樂觀，公司曾表示，綜合考慮算力資源、市場用量、模型成本等因素，判斷2027年豆包日均Token消耗量會超過100萬億。

2、如果以GPT-4的參數量計算，日均100萬億tokens對應的推理算力需求等于56萬億TFLOPS，平均每秒所需算力約為6.48億TFLOPS，如果以FP16算力口徑，考慮相應的算力利用率進行測算，將對應約96萬張H100級別GPU。（而現在只有2萬張，也就是說未來2年將增長45倍以上投入。）

2、當下情況：2024年11月26日
字節跳動:購買了2萬塊H100 GPU,位居第七位。 在全球范圍內,到目前為止,在英偉達顯卡購買上,投入的數量,最多的是Meta,和微軟,有15萬塊。

3、未來測算：如果即夢AI的視頻生成模型Magic Video v2的月活躍用戶（MAU）達到1億，并且每天需要生成10分鐘視頻，那么就需要28萬個H100 GPU；當MAU達到2億時，對H100的需求將達到55萬個?。也就是說明年地增長真的非常可怕，就達到了27倍！

而2024年，全年生產總量可能上限為500萬塊——這是基于每塊H100等效芯片收入約2萬美元的假設，而這個單價似乎偏低；如果使用更合理的2.5萬美元計算，實際產量應該在400萬塊左右。而且2025年英偉達銷量為650萬至700萬塊GPU，幾乎全是最新的Hopper和Blackwell系列。全球五大巨頭GPU總量曝光！2025年等效H100或超1240萬塊

4、AI應用逐步發展推動算力需求快速擴張，算力集群作為重要的基礎設施，數十萬卡以上大規模算力集群建設將為數據中心產業鏈上下游企業進一步打開需求空間，建議關注字節跳動算力產業鏈。

四、哪些公司受益？

芯片：寒武紀、海光信息、盛科通信

液冷：英維克、高瀾股份、申菱環境、網宿科技

光模塊：光迅科技、中際旭創、華工科技、博創科技

服務器&交換機：浪潮信息、銳捷網絡、紫光股份

服務器電源：歐陸通、麥格米特。

字節最受益之一XXXX：公司是字節IDC領軍供應商，終端第一大客戶字節占比60%+（2022年10月21日公告）。同時公司今年大批量交付液冷20kW-50kW的高功率數據中心，預計服務于算力需求，或為火山引擎的學習平臺提供算力底座。IDC業務方面，公司主要供應市場稀缺的高功率機柜。

當下中國的GPU真的還是太差了，而這個是限中國的算力發展最關鍵的因子，而GPU現在能看到兩個家就是華為與寒武紀，而之后再考慮另外的。所以當下GPU可能很難找到相對的，整體還是外采為中心，而這時候核心重就還是在數據中心與液冷+光模塊算是整體受益的，這個才是核心重點，而以上多是和字節相關的供應公司。而且今日也明顯看到，游資和機構是一致看好，小浪是5.2億搶籌，而另外的也有3億左右。更多的價值思考，點贊+轉發+留言：我想看到了解豆包AI算力硬最受益的公司思考！

以上只是個人交易復盤總結思考，投資有風險，交易需謹慎！計劃永遠沒有變化快，一切要結合盤面而動，文章內容屬于個人思考與記錄，作為記錄本人對市場的理解，僅作個人分享記錄，不構成任何投資建議，僅供參考，據此買賣，盈虧自負!

(挖掘與整理資料不易，你的：點贊+轉發+留言，是我們努力的動力，謝謝?。?/strong>

總盤情況：今日大盤再一次走探底回升，雖然放量到1.44萬億，但是輪動性非常明顯，所以操作難度非常大，而這樣的情況下，能做的就是抓最核心的龍頭，或是做低估的思考才更有機會性。而之前我們判斷17號轉折之后看到20號，而明日預期就是高點，如果明日是高點，整體看空到25號，整體的12月預期還是低位震蕩為中心，等1月才有更大的爆發性行情，而且核心重點預期在6號到13號這兩個核心重點時間。

情緒面：今日情緒又分岐，漲停80家，跌停25家，封板率70%，而連板總數14家，高度上升到7板。

板塊上：當下的核心主線整體來看只有AI應用+大消費，而最強勢板塊：大消費+AI應用+算力！整體開始在AI上游，算力硬件上的全面爆發，而這個可能有進一步的持續性，因為有價值和空間性。而助攻：CPO+IDC+DAC+智能電網。

大消費：今日龍頭是友好集團7板，但是實際他的推動是重組，所以雖然興百倒下了，但中百又一次復活2板，整體還有持續性，而且上海鳳凰更是5板推動性。整體在經濟上進一步的爆發。

AI應用：今日龍頭晨宸科技2板，而明日預期在這里會出現了進一步的分岐，而總體看算力的機會思考。

算力：今日龍頭麥格米特4天2板，整體的思考看后期的進一步的爆發性。

成功沒有捷徑，唯有自律和堅持！祝一直在拼搏路上的你，越努力越幸運！

今日看點：

1、哈爾濱亞冬會倒計時50天。

2、瑞典央行將基準利率下調25個基點至2.5%。

3、微信小店：微信小店正式開啟“送禮物”功能的灰度測試，可能像當年微信紅包推動微信支付增長那樣，也推動微信小店快速在用戶端滲透。

4、算力：據報道，蘋果正與騰訊和字節跳動商談將二者的人工智能模型整合到在中國銷售的iPhone中。

5、商務部：加快出臺推進首發經濟的政策文件

6、華為車BU今年營收增長約4倍 出貨量實現約7倍增長，華為車BU計劃在2025年1月1日正式并入引望，預計規模達到數千人。針對此事，記者從相關知情人士處了解到，部分華為車BU的員工已經轉職至引望，從2025年1月1日起，他們的薪資發放和社保主體公司都將變為引望。（對賽力斯就是大利好。）

跟蹤商品題材：

一、生豬16.（-0.19%，豬成本16。）

二、電池碳酸鋰7.45萬（-0.67%，下破20萬，但是整體并不樂觀。）

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