今天，聊聊風(fēng)頭正盛的越南。

　　作為被動(dòng)受益國，風(fēng)頭正盛的越南，也問題重重，愁白了頭！

　　逆全球化愈演愈烈，中西方貿(mào)易摩擦加劇，在這輪浩浩蕩蕩的產(chǎn)業(yè)鏈大遷徙中，

　　被動(dòng)受益最多的，越南絕對(duì)算一個(gè)！

　　來張圖，感受下：

　　這是從2009年-2023年，歷年各國制造業(yè)對(duì)外直接投資FDI的占比變化。

　　影響全球制造業(yè)FDI流動(dòng)的因素有很多，比如一個(gè)地方的經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、成本、地緣政治、政府支持等等。

　　2019年之前，中國制造業(yè)占絕對(duì)主導(dǎo)地位；

　　那之后，局勢(shì)不一樣了。

　　一方面，中美貿(mào)易摩擦，東南亞和印度順勢(shì)崛起，F(xiàn)DI大幅拉漲！

　　2024年1-10月，越南已吸引超過270億美元的外商直接投資，同比增長近42%。

　　另一方面，中國工業(yè)地價(jià)、工資大漲，成本增加，相比，

　　印度、東南亞工資更低、商業(yè)用電等成本更低，尤其是越南！

　　于是，全球大量供應(yīng)鏈逐步向性價(jià)比更高、成本更低的越南轉(zhuǎn)移。

　　不少大牌的世界工廠，開始大規(guī)模投資越南！

　　比如著名的和碩聯(lián)合科技、樂高、潘多拉、LG、立訊精密等。

　　主要集中在哪些產(chǎn)業(yè)？

　　越南最大的產(chǎn)業(yè)——計(jì)算機(jī)和電子產(chǎn)品，占全國制造業(yè)產(chǎn)出的17.8%。

　　經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)估，2024年至2028年期間，這些行業(yè)均將保持高增長！

　　化學(xué)制品，復(fù)合年增長率將為8.7%；

　　金屬制品，復(fù)合年增長率將為8.7%；

　　橡膠和塑料產(chǎn)品，復(fù)合年增長率將為8.6%；

　　食品加工，復(fù)合年增長率將為8.2%；

　　另外，越南已經(jīng)成為世界第三大服裝和紡織品出口國。

　　2023年，出口額達(dá)到約403億美元；預(yù)計(jì)2024年，這一數(shù)字將增至440億美元。

　　大量資金涌來，越南豈不賺瘋了？！

　　大錯(cuò)特錯(cuò)！真相是，在這些漂亮的外貿(mào)數(shù)字背后，越南并不賺錢，甚至還虧錢！

　　貿(mào)易大漲，卻不賺錢？錢被誰賺走了？

　　越南吸引外資確實(shí)強(qiáng)勁，但同時(shí)也遇到了不少問題，在這些外資的活動(dòng)效益上，

　　仍然是虧損的！

　　大量錢涌來，只是在這里流轉(zhuǎn)了一下，就走了！

　　單看數(shù)據(jù)呈現(xiàn)順差，但事實(shí)卻是，

　　給外資做嫁衣，外資拿錢來投資，賺了錢又帶走！

　　貿(mào)易順差，又稱為“出超”，出口大于進(jìn)口，賣得比買的多，賺錢比花錢多；

　　貿(mào)易逆差，又稱為“入超”，進(jìn)口大于出口，買的比賣的多，花錢比賺錢多；

　　以2024年前10個(gè)月的外貿(mào)數(shù)據(jù)為例，越南全社會(huì)的進(jìn)出口商品總金額初步統(tǒng)計(jì)為6478.7億美元，同比增長15.8%。

　　出口——金額為3355.9億美元，同比增長14.9%。

　　進(jìn)口——總額為3122.8億美元，同比增長16.8%。

　　進(jìn)口增速超過了出口增速；越南整體對(duì)外貿(mào)易順差233.1億美元。

　　兩百多億高位順差，不都是賺的錢嘛？是啊！

　　但你把里面內(nèi)資企業(yè)和外資企業(yè)，兩撥數(shù)據(jù)劃分開，就會(huì)發(fā)現(xiàn)問題：

　　1、前10個(gè)月出口總額3355.9億美元里，

　　越南內(nèi)資企業(yè)939.7億美元，占比28%；

　　越南外資企業(yè)2416.2億美元，占比72%；

　　2、前10個(gè)月的進(jìn)口總額1135.8億美元

　　內(nèi)資企業(yè)1135.8億美元，占比36.4%；

　　外資企業(yè)1987億美元，占比63.6%；

　　算完賬，越南外資企業(yè)順差233億美元，內(nèi)資企業(yè)逆差196.1億美元。

　　你看哈，不算不知道，一算嚇一跳！

　　順差的才是賺錢，賺錢的是越南外資企業(yè)，內(nèi)資企業(yè)非但不賺錢，還貼進(jìn)去近200億美元。

　　外貿(mào)紅紅火火的越南，也愁的撓頭！

　　越南的外貿(mào)，本質(zhì)上是中韓商品的“洗澡池”！

　　韓國制造業(yè)進(jìn)入越南，比中國更早。

　　早在2008年，三星電子就在越南投資建廠，隨后又在越南投資電視、芯片、顯示器等其他工廠，目前三星在越南有超過16萬名員工，成為越南最大的外企。

　　三星對(duì)越南有多重要？

　　單三星一家企業(yè)的產(chǎn)值，就獨(dú)占越南GDP的20%，投資總額高達(dá)815億美元！

　　越南對(duì)三星有多重要？

　　三星旗下手機(jī)、家電、電腦、芯片零組件、電子元器件等各種產(chǎn)品都是在越南生產(chǎn)的。

　　尤其是手機(jī) ，占三星全球總產(chǎn)量的一半以上。

　　還有中國，現(xiàn)在越南很多產(chǎn)業(yè)鏈都來自中國，有些甚至直接打包從中國東部運(yùn)過去！

　　比如越南的紡織業(yè)，從原材料、紗線、布料等，連設(shè)備都是從中國運(yùn)來的。

　　按照地區(qū)數(shù)據(jù)來劃分，還以今年前10個(gè)月的外貿(mào)為例。

　　越南在和中國的雙邊貿(mào)易中，逆差669億美元，同比大漲68.5%；

　　韓國，逆差為253億美元，排名第二；

　　東盟，逆差73億美元，排名第三。

　　換句話說，越南對(duì)外貿(mào)易掙的錢，大頭給了中國，剩下的給了韓國和東盟。

　　繼續(xù)往下看。

　　前10月，美國毫無疑問是越南“順差王”，金額為861億美元，同比增長26.9%；

　　東盟第二，也只有285億美元；日本更少，只有24億美元。

　　也就是說，中國和韓國，中轉(zhuǎn)到越南“洗澡池”的商品，絕大部分還是賣給了美國和歐盟。

　　這是西方貿(mào)易戰(zhàn)導(dǎo)致的結(jié)果，

　　——中國產(chǎn)品繞道賣，歐美繞道買，肥了越南“中間商”。

　　所以說，越南是被動(dòng)受益。

　　生產(chǎn)核心不在自己手里，要靠中國供應(yīng)鏈支撐；

　　消費(fèi)核心不在自己手里，要靠美國和歐盟消化；

　　一個(gè)美國占據(jù)越南出口高達(dá)30%的總額；

　　折騰下來，越南經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、外貿(mào)數(shù)據(jù)都賊漂亮，但實(shí)際上，從美國出口賺來的錢，大部分都要給中國供應(yīng)鏈。

　　兩頭靠外，這還怎么賺大錢、賺快錢？！

　　越南并不甘心，只做中國商品的洗澡池！

　　于是開始反擊。

　　1、越南開始強(qiáng)拉本土附加值！

　　什么叫強(qiáng)拉本土附加值？很簡(jiǎn)單，直接強(qiáng)制拉高出口商品中的“越南制造”含金量。

　　去年越南提出，出口商品“必須至少包括30%越南本地附加值”，才能算越南制造出口。

　　如果核心零部件全是直接從中國拉來的，那還算中國制造，還要收高額關(guān)稅。

　　最近，越南打算再次提升，出口商品“必須至少包括40%本地附加值”……

　　2、越南開始限制部分外資，尋求產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和升級(jí)！

　　對(duì)外資的態(tài)度，從過去來者不拒，到開始挑三揀四。

　　越南看中了熱乎乎的半導(dǎo)體，并提出到2030年前，成立至少100家半導(dǎo)體設(shè)計(jì)公司、1家半導(dǎo)體芯片制造廠、10家產(chǎn)品封裝和測(cè)試工廠，并開發(fā)出相應(yīng)產(chǎn)品。

　　3、越南面前最大的風(fēng)險(xiǎn)，川普高關(guān)稅。

　　川普2.0時(shí)代，關(guān)稅大戰(zhàn)勢(shì)不可擋，如果對(duì)中國收60%的高額關(guān)稅，越南20%大概率是免不了的。

　　但就算20%關(guān)稅，對(duì)于順差全靠美國的越南而言，就是沉重的負(fù)擔(dān)！

　　4、中國和越南，現(xiàn)在是共生，未來是競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系！

　　越南不甘心只做洗澡池，就必須產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，搞核心技術(shù)！

　　中國也不能一直被動(dòng)的，捆綁在越南的出口中，也必須產(chǎn)業(yè)升級(jí)，舍棄部分低端制造，主抓中高端核心產(chǎn)業(yè)鏈。

　　這是中國和越南，都必須要走的路。