12月30日，2024年央行首批債市違法違規(guī)處罰名單落地。

12月18日，央行約談了本輪債市行情中部分交易激進(jìn)的金融機(jī)構(gòu)，并提出一些要求，主要包括：要密切關(guān)注自身利率風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)狀況，提高投研能力，加強(qiáng)投資穩(wěn)健性，依法合規(guī)開(kāi)展投資交易。據(jù)悉，央行近期已經(jīng)嚴(yán)厲查處了一批涉嫌出借賬戶、擾亂市場(chǎng)價(jià)格、利益輸送、內(nèi)控缺失等違規(guī)行為的機(jī)構(gòu)。

12月30日，央行官網(wǎng)公示三份行政處罰，上海東亞期貨有限公司、天津信唐貨幣經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司、湖南溆浦農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司因違反銀行間債券市場(chǎng)管理規(guī)定和未按規(guī)定履行客戶身份識(shí)別義務(wù)被警告、沒(méi)收違法所得或罰款，合計(jì)罰沒(méi)超七千萬(wàn)元。

其中，上海東亞期貨被警告，沒(méi)收違法所得857.25萬(wàn)元，罰款3606.76萬(wàn)元；湖南溆浦農(nóng)商行被警告并罰款1310萬(wàn)元；天津信唐貨幣經(jīng)紀(jì)被警告，沒(méi)收違法所得3.97萬(wàn)元，罰款1103萬(wàn)元。

不僅如此，此次處罰中央行還采取了“雙罰制”，不僅對(duì)違法違規(guī)的金融機(jī)構(gòu)作出了處罰，還對(duì)相關(guān)負(fù)責(zé)人均進(jìn)行了處罰。三家機(jī)構(gòu)共有14人遭到處罰，罰款金額共計(jì)253萬(wàn)元。

同日，交易商協(xié)會(huì)組織部分市場(chǎng)投資機(jī)構(gòu)召開(kāi)座談會(huì)。與會(huì)機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，今年以來(lái)大量資金涌向債券市場(chǎng)，市場(chǎng)利率過(guò)快下行，利率風(fēng)險(xiǎn)逐步顯現(xiàn)，但由于擔(dān)心踏空錯(cuò)失交易機(jī)會(huì)，投資人羊群效應(yīng)突出，需要監(jiān)管部門和自律組織加強(qiáng)預(yù)期引導(dǎo)。交易商協(xié)會(huì)表示，下一步，將認(rèn)真落實(shí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議和中央金融工作會(huì)議決策部署，全面加強(qiáng)自律管理，大力推動(dòng)衍生品市場(chǎng)發(fā)展，促進(jìn)市場(chǎng)規(guī)范健康發(fā)展。對(duì)于調(diào)查發(fā)現(xiàn)的部分公司治理不健全、風(fēng)控能力不強(qiáng)的中小金融機(jī)構(gòu)，將及時(shí)通報(bào)監(jiān)管部門。

據(jù)企業(yè)預(yù)警通統(tǒng)計(jì)，截至12月30日，交易商協(xié)會(huì)2024年共查處債市領(lǐng)域違規(guī)企業(yè)罰單31份，加上此次央行下達(dá)罰單，2024年銀行間債市企業(yè)罰單合計(jì)34份，涉及商業(yè)銀行、發(fā)債人、中介機(jī)構(gòu)共30家。

此前，交易商協(xié)會(huì)處罰類型包括暫停其債務(wù)融資工具相關(guān)業(yè)務(wù)、相關(guān)人員不適當(dāng)人選認(rèn)定、警告、自律調(diào)查等；涉及的違規(guī)問(wèn)題主要在債券發(fā)行和交易環(huán)節(jié)，包括：個(gè)別發(fā)行人在債券發(fā)行工作中，未嚴(yán)格落實(shí)中央關(guān)于防范化解地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重大部署，“自融”、“代持”問(wèn)題頻頻；部分中小金融機(jī)構(gòu)存在涉嫌違規(guī)代持、出借債券賬戶等行為等。

發(fā)行環(huán)節(jié)“自融”“返費(fèi)”，擾亂市場(chǎng)秩序。具體表現(xiàn)為：有的發(fā)行人通過(guò)相關(guān)方出資，借助私募基金及資管產(chǎn)品，經(jīng)多層嵌套后購(gòu)買自己發(fā)行的債券。更有部分發(fā)行人在“自融”后利用二級(jí)市場(chǎng)“質(zhì)押式回購(gòu)”“代持”等方式回籠資金，嚴(yán)重?cái)_亂市場(chǎng)秩序。交易商協(xié)會(huì)明文規(guī)定，嚴(yán)禁發(fā)行人“自融”，不得向參與認(rèn)購(gòu)的投資者提供財(cái)務(wù)資助。

金融機(jī)構(gòu)違規(guī)進(jìn)行利益輸送。8月7日，交易商協(xié)會(huì)發(fā)布公告，稱監(jiān)測(cè)發(fā)現(xiàn)，常熟農(nóng)商行、江南農(nóng)商行、昆山農(nóng)商行、蘇州農(nóng)商行在國(guó)債二級(jí)市場(chǎng)交易中涉嫌操縱市場(chǎng)價(jià)格、利益輸送。依據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)自律處分規(guī)則》，交易商協(xié)會(huì)對(duì)上述4家機(jī)構(gòu)啟動(dòng)自律調(diào)查。

而早在今年4月，交易商協(xié)會(huì)就曾因部分中小金融機(jī)構(gòu)存在涉嫌違規(guī)代持、出借債券賬戶等行為，對(duì)6家中小金融機(jī)構(gòu)啟動(dòng)自律調(diào)查。

此外，定期報(bào)告、重大事項(xiàng)披露不及時(shí)、虛假記載，募集資金監(jiān)管不到位也是出現(xiàn)較多的違規(guī)情形。