文章作者：pk79.hl

文章編譯：Block unicorn

前言

這是一個關于在加密貨幣中尋找優勢，以及在找到優勢后該怎么做的故事。它也是一個關于我如何在加密賭場中，通過發現并利用優勢，贏得六位數美元的故事。

我發現，在加密貨幣領域幾乎每個人都有賭徒的特質，大多數人都愿意以某種形式承擔極端風險。即使持有比特幣，一個公認最安全的加密資產，也伴隨著極大的風險（每隔幾年可能會下跌 90%）。難怪加密貨幣愛好者如此容易在一夜之間經歷改變人生的大起大落。

以 DisenPepe 為例，他在 FTX 上用杠桿操作，完全循環投資了 3000 多萬美元（變成 1400 萬債務）。有人可能會說他太愚蠢，冒險過度導致爆倉，但也必須承認，如果他不是一個典型的賭徒，他根本不可能在一開始能賺到 3000 萬美元。

現在我們已經確定我們都是 24/7 賭場里的墮落賭徒，讓我們專注于將我們的優勢從 45/55 轉向賭場，轉變為 55/45 轉向我們自己。只有一種方法可以擊敗賭場，依靠運氣是不可行的。無論您是 Phil Ivey 玩百家樂時使用標記牌，還是在母親的地下室里交易鏈上垃圾幣的加密貨幣輸家，您都需要優勢。

現在我們已經確認，我們都是在 24/7 賭場里的賭徒，接下來讓我們集中精力將我們的優勢從 45/55（賭場優勢）轉變為 55/45（我們優勢）。擊敗賭場的唯一方式就是依靠優勢，而不是依賴運氣。無論你是菲爾·艾維（Phil Ivey）玩百家樂時使用標記牌，還是在地下室用里交易鏈上垃圾幣的加密失敗者，你都需要一個優勢。

什么是“優勢”（Edge）？

“優勢”只是一個簡單的詞，用來描述你看到對手看不到的東西的現象。優勢可以是任何事物，每個人在某種形式上都有優勢（盡管大多數人并沒有利用它）。

例如，農民通常比交易員更早知道收成好壞，從而可以在小麥期貨市場上做出相應的調整。（市場在 70 年代就已經發現了這個優勢，現在這個優勢已經不再存在。）

在加密貨幣中，優勢可以是很多方面。它可以是社交優勢、早期接觸到新的敘事、發現一個其他人尚未發現但具有極大效用的代幣，等等。我的最佳盈利機會通常來自于在以下三方面發現優勢：

1. 早期接觸到新的鏈。（Hyperliquid、Arbitrum、Canto（還有很多））

2. 做跨鏈資產套利。（GMX、Omnicat、以太坊包裝在 Sui/Canto 上的資產（還有很多））

3. 盡早找到實用的東西并集中下注。（GMX，Hyperliquid）

不幸的是，我并不擅長早期抓住新的敘事。不過，我們每個人都有自己的優勢和劣勢，找到屬于你的優勢，并用它們為自己創造價值。

如何找到優勢（Edge）？

找到優勢并不難，它無處不在，尤其是在加密貨幣領域，這個市場極其低效。利用這個優勢賺取利潤才是更困難的部分。不過別灰心，實際上一旦你掌握了技巧，利用優勢還是相對容易的。我坦白告訴你，我無法準確地告訴你如何找到自己的優勢，因為每個人都不同，但我可以告訴你我是如何找到我的優勢的，以及什么對我有用。我在 2021 年初進入了加密貨幣市場，當時在 BSC 上，我加入了數百個電報群中聊天，大多數群組都在反復進行“拉盤”和“砸盤”。這讓我對市場動態有了更深的理解，并學會了不執著于手中的資產。利用市場的上漲時機賣出，你 99.99% 的時間都不會持有下一個比特幣。

在 BSC 的熱潮逐漸冷卻后，我開始在不同的鏈上嘗試，發現新興的鏈上通常流動性更為集中。以 Solana 為例，現在面臨的問題是，流動性已經分散到成千上萬種代幣中，很難找到具備潛力的幣種。相比之下，一些鏈上可能只有 2-3 種市值超過 100 萬美元的幣種，這樣更容易發現未來可能會上漲的潛力幣。此外，在 Kucoin 社區鏈上線時，我注意到 KCS 在鏈上的價格是1美元，而在 Kucoin 交易所（CEX）上的價格是 12 美元。我整晚都在購買KCS，然后把它轉到 CEX 上進行反復出售。（這一操作讓我從四位數賺到五位數）。

通過這兩次經歷，我學會了迅速進入新的鏈尋找機會，并學會了如何在不同位置之間進行套利。我在生活中多次利用這個經驗，從套利 Arbitrum-Avax GMX 開始，到以太坊包裝在 Canto 鏈上的套利，再到 BTC-Sol 上的 PUPS 等。

總結：尋找錯誤定價并修正它們，而你不會在流動性最集中的地方找到這些錯配的價格，所以要擴展視野。

如何利用優勢讓賭場破產？

去年年初，我發現了一個在 Blast 平臺上的賭場，你可以用 0.01 ETH 開寶箱，并贏得以加密貨幣計價的獎品，主要是 NFT。不過我注意到一個問題，盡管 NFT 的價格會波動，但賭場更新賠率的速度卻很慢。所以，如果一只 Milady 的價格是 1.5 ETH，中獎概率是 1/175，則賭場將擁有 15% 的優勢。然而，如果 Milady 的價格漲到了 2 ETH，但賭場沒有及時更新賠率，那么優勢就突然從賭場轉移到了玩家身上，達到了 15% 的玩家優勢。

我利用這個機會操作了幾個星期，實際上盡管我本應該是 +EV（期望值正）的，最后還是小虧了。賭博中常有這樣的情況，不用擔心，只要你有真正的優勢，長期下來你會贏的。

不過，我隨后注意到，雖然賭場在 Blast 平臺上運營，但它也從 Arbitrum 鏈上進行了橋接。我決定查看它在 Arbitrum 鏈上的運營情況。結果發現，賠率已經有好幾周沒有更新了。我猜測這可能是因為沒有人在 Arbitrum 上再使用它們了。當時，Blast 上的一個 Node Monke 價格是14 ETH，而在Arbitrum 上卻只需要 4 ETH，賠率也反映了這一點，并且被低估了 4 倍！

作為一個在 Blast 平臺上頻繁使用賭場的玩家，我意識到如果用主錢包操作，可能會太明顯。所以，我決定在 Arbitrum 上開一個全新的錢包，存入 10 ETH，并創建一個新的 Discord 賬號。大約 600 次旋轉之后，我已經贏得了2 個 Node Monkes 和 4 個 Bitcoin Puppet，價值大約 2 個比特幣，而我僅花費了 0.34 個比特幣（6 ETH）。此時，我決定停止操作，原因有兩個。

1. 我不想讓賭場指責我為“漏洞利用者”。雖然很明顯我是在利用一個優勢，但我認為如果我保持中獎金額足夠小，應該能夠順利兌現，而不會讓我的賭注作廢。

2. 我也不想把賭場搞破產，讓他們陷入無法支付我獎金的境地。（畢竟這只是一個小規模的加密初創公司）雖然我完全可以繼續向錢包注資，贏得 20 個 Node Monkes 和 20 個 Bitcoin Puppet，但我知道這會讓我的賠付機會接近零。

盡管我早早就停手了，但賭場還是花了近兩周才支付獎金。所以我猜，如果我贏得更多，他們可能就會取消我的下注。控制欲和節制讓我獲得了比繼續過度下注更多的收益。

有時候，拿著籌碼回家，比在賭場呆得太久要更好。

結論

加密貨幣市場是一個極度低效的市場，在任何時間任何鏈上都可以找到優勢。無論你是空投玩家、主流幣交易員、長期持有者還是套利者。

最重要的是找到適合自己的領域，并專注于它。我給所有長期持有者和賭博成癮者最后的一句話建議是：遠離杠桿。

杠桿是用來進行集中下注的工具。但你不是一個使用 50 倍比特幣杠桿的專業交易員，你只是一個在 45/55 的賠率下下注的賭徒，而不是在 55/45 的情況進行游戲。

不要碰杠桿，找到屬于你的領域，利用它，之后你在加密貨幣領域會做得不錯的。

如果你讀到這里，非常感謝你！

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