中國醫療健康產業 | 研究報告

序言：

2024年，在“提質、保供、控費、糾偏”的行業基調下，醫療健康產業經歷了動蕩與重置。藥械等傳統賽道經歷了發展停滯和新一輪洗牌；中醫藥、醫美、養老、營養等成熟賽道經歷了增長失速的行業周期、開始沉淀反思；女性健康、療愈健康、體重管理等新型潛力賽道抓住時代機遇展露生機…逆境是成長的催化劑，機遇往往隱藏在挑戰之中；我們有幸參與并見證這段時光，為眾多企業提供深入的研究咨詢服務，助力他們在變革的浪潮中尋找機遇，迎接挑戰、落地策略，實現業務的蓬勃增長。

展望未來，我們期待著醫療健康行業新的突破和精彩，2025年將是醫療健康行業篤行致遠、越戰越勇的重要一年。在醫療糾察全產業鏈鋪開，藥械帶量采購趨于溫和常態，醫保支付改革深入推進的時代背景下，藥械等傳統賽道將逐漸回歸到穩步發展的態勢。隨著國家大力倡導“預防大于治療” 、新時代下人們心態的轉變、以及在逆境中開拓機遇的從業者的不斷努力，醫療健康行業重心逐漸從“被動醫療”向“主動健康”傾斜；中醫藥、醫美、養老、營養等成熟賽道將逐漸回歸本質、積極發展第二增長曲線；女性健康、療愈健康、體重管理等新興潛力賽道也將在迎合時代發展特點的前提下賦予醫療健康產業新的活力。2025年，中國醫療健康產業將會在磨礪中完成進化，既能在挑戰中實現蛻變與成長，又能緊抓時代發展的浪潮乘勢而上。

值此新春佳節來臨之際，艾瑞咨詢醫療健康研究團隊延續往年慣例，推出2025年《中國醫療健康產業十大趨勢》，愿繼續攜手廣大從業者共守長期價值導向，在時代的洪流中，開創行業嶄新的輝煌未來！

行穩致遠，醫藥研發朝臨床高價值方向推進

醫藥工業迎來新突破，技術創新推動適應癥拓展，滿足更多臨床需求

Nature發表的《中國創新藥物研發趨勢2024》表示，2021年7月以來，進入臨床開發的產品中，與已經批準的藥物類別具有相同靶點和相似作用機制的me-too藥物的比例降低了15%，表明中國在藥物研發自主創新性上的努力與進步。海內外對比來看，國產創新藥已有8種進入海外市場，其中7種已授權給國際合作伙伴；2024年的研發管線中，465個國產候選藥物在國內外保持相同的開發節奏，我國在創新藥研發進度上已漸漸追趕上海外速度，中國的創新藥正在經歷破繭。下一代候選藥物增長速度最快(178.8%)，占FF管線和FIC管線的比例已經過半，細胞療法占據主導地位。作為國內首個上市的CAR-T細胞療法產品Yescarta，銷售額已超10億美元，展現出了強勁的市場價值張力。隨著適應癥的拓展，中國的創新藥將追趕世界水平，在滿足臨床價值的同時創造無限商業價值。

應變求變，國產醫療器械步履不停

短期政策輸血拉動市場增量，中長期創新造血驅動企業長遠發展

隨著醫療器械集采、國產替代、醫療設備更新改造等政策逐步落地與成熟，中國醫療器械產業進入政策變革加速期，在產業發展趨勢這一大周期下，艾瑞將從短期與中長期兩個時間線觀察國產醫療器械的未來發展態勢。

（1）短期3-5年來看：國家政策的支持是短期內醫療器械市場增量的主要驅動力。政府高度重視行業發展，政策相繼落地，通過優先采購、集中采購、設備更新等，國產醫療器械市場將實現產品加速普及，應用范圍不斷拓展，市場空間不斷擴容。

（2）中長期5-10年觀察：技術創新是醫療器械企業實現高質量發展的關鍵路徑。國產醫療器械企業研發投入持續提升，圍繞臨床實際需求，通過技術突破與產品迭代逐步構建可持續的“內生造血”能力，推動產業邁向全球化和高附加值方向發展。

營銷進階，擁抱新時代患者新特點

以患者為中心，藥企加大公域社交媒體投放，爭奪流量新入口

在醫藥營銷領域，長久以來的推廣策略主要集中在醫生和醫院方面，這種模式更多地強調了產品特性和療效的傳遞，而較少關注信息傳播的方式和目標受眾的接收效率，同時也沒有充分考慮到患者的需求和接收習慣。隨著公眾健康意識的提升以及互聯網在信息傳播中的重要作用，患者在治療過程中擁有越來越多的話語權，“以患者為中心”的營銷理念逐漸得到重視。同時，醫藥分開的政策背景為這一轉變提供了推動力，醫藥營銷活動開始更加關注患者的需求和選擇，搶占患者的新流量成為藥企的一大營銷目標。盡管社交媒體推廣的規范性挑戰使得一些制藥企業在參與時顯得猶豫，但不可否認，隨著千人千面、立體式營銷和內容經濟的興起，未來藥企將更加重視通過社交網絡平臺（例如抖音、小紅書等）與患者建立直接聯系，尤其是與年輕一代患者進行溝通，通過創新的營銷模式搶占新興流量入口，以此適應市場趨勢，加強品牌形象，促進網絡流量轉化為實際效益。

創新融合，煥發傳統中醫藥新活力

優化服務體系，深化產業融合，聚焦技術創新，開拓中醫藥發展新路徑

中醫藥產業在政策支持和市場需求的雙重推動下，展現出強勁的發展勢頭。

（1）優化框架：截至2022年，全國中醫類醫院和綜合醫院中醫科室數量顯著增加，服務覆蓋面和可及性穩步提升。這一布局已經發生，且未來幾年在政策的指導下將繼續發展，為未來產業發展奠定基礎。

（2）推動融合：中醫藥不僅在醫療保健中發揮作用，還與旅游、膳食等產業深度結合，這一方向在需求推動下已經開始顯現，未來中醫產業融合趨勢有望進一步加強，并與不斷完善的體系框架相輔相成，創造出新的經濟增長點。

（3）創新技術：目前大模型多聚焦于研發與診療階段。場景倒推，未來中醫藥大模型在消費場景中的應用將更具潛力，但這一趨勢尚處于早期階段，預計未來將有更多面向中醫診所等偏消費場景的大模型出現，從場景需求出發實現中醫藥大模型“叫好又叫座”的商業閉環。

回歸初心，醫美開啟以醫生為核心的專業期

醫美過度商業化弊端顯現，擁有專業審美與技術的醫生將是核心競爭力

醫美過去的40年經歷過野蠻生長和重整旗鼓的時代，進入了平穩增長的時期。隨著經濟環境的波動和消費者心態的變化，醫美再次進入“冷靜期”；過去紅利時期的降價促銷等電商化模式，導致用戶盲目追求潮流產品、主導項目決策權的“病態”消費模式弊端逐漸顯露并反噬行業。未來，上游材料逐漸走向多樣化、同質化，消費者面對眼前琳瑯滿目卻大同小異的產品無所適從，漸漸無法自主決策；并且隨著材料推陳出新節奏放緩，新老材料復配融合成為新趨勢，將更加依賴醫生的臨床判斷和專業技術，醫生的行業地位將不斷凸顯。醫生將不再只是醫美商業化的“工具人”和玻尿酸的“搬運工”，醫美將逐漸向以醫生為中心的“專業期”邁進。

動態平衡，多方共建養老智慧化與適老化

融合數字技術與人文關懷，助力老年人盡享養怡之福

近年來，在科技發展和政策支持的大背景下，智慧養老市場的增長速度較快，被認為是老齡化時代的藍海市場。然而在此熱潮迭起的時刻，我們觀察到很多基于數字技術而發展的養老產品和服務模式脫離了“為老”本質，科技性的不斷加成使得對于數字技術掌握較差的老年人難以切實享受到這些產品和服務所帶來的便利性。市場各方參與者需意識到，智慧養老的終極目的是為老年人提供更便利實用的產品及服務，若無法做到適老化，則智慧化將浮于表面；反之，若無法智慧化，適老化的難度也會陡然增高。因此，實踐過程中要重點關注智慧化與適老化的動態平衡，盡可能降低對老年人數字應用能力的要求，多采用無感知類產品，給予老年人更多的人文關懷。

鯰魚效應，營養保健行業引發良性競爭

寬松審批+線上轉型，海外保健品通過跨境電商涌入市場，激發創新浪潮

自2016年“審備結合”的雙軌制啟動以來，海外保健品免去“藍帽子”注冊，僅需“食健字”備案，通過跨境電商平臺迅速涌入中國市場。海外保健品功效全面、品類豐富，為中國消費者提供多樣化選擇的同時，也加劇了競爭，形成了“鯰魚效應”。這一效應推動國內品牌加快研發創新、提升產品質量，形成差異化優勢以應對不斷升級的市場需求。營養保健行業模式從“服務溢價”轉向“研發溢價”和“質量溢價”，研發優勢強、品類差異化、產品質量好的企業有望在競爭中突圍成功。

由點及面，女性對于健康的追求趨向多維

“悅己+內觀”兩大需求激發多個衍生市場，帶動“她健康”高速發展

隨著經濟水平與受教育程度的提高，女性對于自己的健康越來越重視，且不再局限于生理層面，女性健康問題逐漸成為公眾普遍關注的健康議題。根據Cigna發起的用戶調研結果顯示，80.1%的女性認為“呵護自己的身心健康對我來說比以前更重要“；另參考《當女性健康“被看見”》一文中的數據統計與研究可知，在新浪微博中“女性健康必修課”熱門話題下，婦科困擾、兩性體驗、女性疾病、健康支持四方面為公眾關注的熱點。這表示女性越來越關注綜合性的健康指標，由單一生理角度的身體健康轉而追求身體、心理、感受、行為、關系五位一體的多維健康，她們正在逐步加強對內在需求的重視程度。在這樣的用戶需求驅使下，更多的潛力細分市場開始萌芽，包含女性私處美容市場、心理療愈市場、親密關系教育市場等，這些市場高度迎合了女性的“悅己”和“內觀”需求，帶動“她健康”持續繁榮 ，“她消費”不斷升溫。

關口前移，療愈健康成為心理健康的窗口

療愈健康行業從品類整合到品牌效應，逐步打通高資質正規醫療渠道

隨著生活節奏的加快，人們面臨的壓力日益增大，心理健康問題逐漸成為社會關注的焦點。據中國睡眠研究會數據顯示，中國失眠發生率超過38%，超過5億人存在睡眠障礙；根據世衛組織數據，目前全球人口中有4%的人患有焦慮癥。情緒療愈經濟應運而生，構建“輕解壓”與“悅己”相結合的情緒療愈場，為人們提供情緒價值和心靈慰藉。療愈健康行業的發展正面臨著一些挑戰，如缺乏統一的標準和監管體系、用戶甄別不足以及準入門檻較低等問題。面對以上問題，療愈健康行業廠商不僅應積極打造高質、專業的療愈健康產品和服務，形成品牌效應，也應積極引入高資質的正規心理醫療服務，促進優質醫療資源向療愈健康業態流動，逐步打通高資質正規醫療與療愈健康業態的通道。

走向臺前，體重健康管理長期性凸顯

三大場景服務長期化，產品便攜化，體重健康管理融入用戶日常生活中

在健康意識日益增強的當下，體重管理用戶逐步傾向于選擇長期體重管理方案。中國健康教育中心的數據顯示，參與長期體重管理計劃的人數顯著增加，這一趨勢凸顯了市場對于持續、溫和體重管理方法的日益增長的需求。2024年國家衛健委等16部門聯合發布《“體重管理年”活動實施方案》，旨在提升全民體重管理意識和技能。未來體重健康管理將劃分為醫療、家庭、戶外三大場景，廠商將在不同場景中持續探索并洞察用戶需求，體重健康管理服務趨于長期化與定制化，產品形態趨于小巧化和便攜化，體重健康管理將會演進為全民日常健康習慣，融入用戶日常生活中的方方面面。

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