前兩天，安盛出了款新產(chǎn)品「盛利」，綜合表現(xiàn)很炸裂，甚至預繳還送6.8%存款利息，

但很多人看了后，卻犯了難，因為王炸產(chǎn)品實在太多了！

論收益，宏利的「宏摯傳承」也能做到第十年預期IRR4.3%以上；

論提取，國壽的「傲瓏創(chuàng)富」每年5%派息更有底氣。

三款產(chǎn)品，到底該選哪一款呢？

為了節(jié)省大家時間，直接說結(jié)論：

1、宏利「宏摯傳承」：最全能

（門檻低，可分期繳費，可選自動派息，irr高，兼顧收益和現(xiàn)金派息，全能型選手）

2、安盛「盛利」：收益天花板

（門檻高，適合預算充足的人，6.8%預繳利息，收益拉滿，適合財富傳承）

3、國壽「傲瓏創(chuàng)富」：持續(xù)現(xiàn)金流

（255強制派息，分紅穩(wěn)定，提取絲滑，適合養(yǎng)老）

接下來，說一下詳細理由：

一、投資收益

大部分人買香港保險，都是沖著高收益去的，

不算保費優(yōu)惠，三款產(chǎn)品總預期收益如下,

安盛「盛利」收益最高，10年IRR為4.41%，20年IRR為6.06%；

其次是宏利的「宏摯傳承」，10年IRR為4.29%，20年IRR為6.00%；

國壽的「傲瓏創(chuàng)富」收益性不如前倆，所以后面再討論。

不過算上保費折扣的話，情況稍有不同，

前20年「宏摯傳承」收益最高，10年IRR為4.68%，20年IRR為6.17%。

從增值速度來看，「盛利」和「宏摯傳承」都很快，

10年破4%，20年破6%，均處于香港儲蓄險的第一梯隊。

二、投資門檻

安盛「盛利」和宏利「宏摯傳承」收益都很不錯，如何選呢？

建議是：

年繳保費預算充足的，選安盛「盛利」；

年繳保費預算不足的，選宏利「宏摯傳承」；

為啥呢？

首先，「盛利」的投資收益是同類產(chǎn)品的天花板，

條件允許肯定選「盛利」，兩年交產(chǎn)品，預繳還會送第二年保費的6.8%存款利息，

疊加預繳6.8%優(yōu)惠之后，10年IRR為4.78%，當之無愧的第一名，最高可達7.24%；

但「盛利」僅支持2年繳費，年繳保費預算不足的，壓力會比較大。

這時，宏利「宏摯傳承」的優(yōu)勢就來了，支持3年、5年、10年多種繳費方式，繳費靈活。

投資者可以拉長繳費年限，把總保費做得更高。

舉個例子：

「盛利」是2年繳費，如果總繳費5萬美元，那每年得2.5萬美元，

對投資者來說，壓力更大，

但如果選「宏摯傳承」，5年繳費期，每年1萬美元，減輕了壓力。

補充一句，國壽的「傲瓏創(chuàng)富」也是2年繳，繳費壓力也會大些。

三、派息結(jié)構(gòu)

有人問，「盛利」和「宏摯傳承」還有啥區(qū)別？

1、收益結(jié)構(gòu)

「盛利」有復歸紅利，「宏摯傳承」只有終期紅利。

復歸紅利的優(yōu)勢是分紅更穩(wěn)定，對客戶來說是有利的，但它的復歸紅利占比不算很高，大概占比5-10%。

「宏摯傳承」雖然沒有復歸紅利，但保證金額占比前20年要比「盛利」最多高好幾倍，

不過越到后期，保證金額差距越小，

值得一提的是，如果「盛利」把復歸紅利也加進去，

第17個保單年起，「盛利」的保證金額部分，就比「宏摯傳承」高了。

2、底層配置

底層資產(chǎn)配置的范圍上，

宏利的權(quán)益資產(chǎn)下限更高，而安盛債券等固定資產(chǎn)上限更高，

權(quán)益類資產(chǎn)，

宏利最低45%權(quán)益資產(chǎn)，而安盛是20%；

固收類資產(chǎn)，

安盛最高上限80%固收資產(chǎn)，而宏利是55%。

也就是說，極端情況下「盛利」的可操作空間大些，可以配置80%的固收類資產(chǎn)，而「宏摯傳承」最低45%權(quán)益資產(chǎn)。

對了，「傲瓏創(chuàng)富」底層資產(chǎn)的配置范圍與「盛利」一樣。

四、特色功能與優(yōu)勢

除了上面這些差異，三款產(chǎn)品各有哪些優(yōu)勢呢？

1、如果有海外留學，海外定居打算，「宏摯傳承」適用性更高。

因為「宏摯傳承」依然保留了多元貨幣功能，有美元/港元/人民幣/澳元/加元/英鎊/新加坡元7種保單貨幣可以選擇。

而「傲瓏創(chuàng)富」和「盛利」只有美元/港元/人民幣三種保單貨幣。

2、如果糾結(jié)高收益和穩(wěn)定派息，都想要怎么辦？那可以直接選「宏摯傳承」。

「宏摯傳承」有個作弊神器“無憂選功能”，使用該功能后，英式保單可以轉(zhuǎn)化為類似「傲瓏創(chuàng)富」的美式保單，每年穩(wěn)定派息，

也得提一嘴，太早使用會拖累總收益，不急著用錢，可以晚點使用該功能。

3、如果資金量充足，想要更多分紅的，選擇安盛的「盛利」更劃算。

香港保險公司普遍是90%分紅，

但安盛「盛利」是95%的可分配盈余給投資者，寫進合同。

也就是說，選擇「盛利」可多分5%的可分配盈余，收益上限更高些。

4、如果想要持續(xù)的現(xiàn)金流，「傲瓏創(chuàng)富」255性價比更高。

因為「傲瓏創(chuàng)富」是“強制派息”的美式分紅產(chǎn)品，

紅利一經(jīng)派出，即為確定，波動較小。

相比「宏摯傳承」和「盛利」需要主動部分退保提取，「傲瓏創(chuàng)富」提取更便捷，直接到香港銀行賬戶，

按照255派息過后，「傲瓏創(chuàng)富」前20年剩下的錢最多，后20年后是「盛利」。

五、公司背景

最后，咱們來看一下這三家保險公司的投資能力，

安盛是全球第二大保險集團，206年經(jīng)營歷史，是唯一進入世界500強前50的香港保險公司。

宏利是加拿大最大的保險公司，127年歷史，是香港強積金（香港社保）最大的供應(yīng)商。

國壽（海外）是中國人壽的子公司，母公司實力雄厚。

來看一下重點指標：

1、分紅實現(xiàn)率

終期分紅實現(xiàn)率方面（平均值），宏利97%，安盛99.5%，國壽99%。

2、評級

標普評級：宏利AA-、安盛AA-、國壽A；

三家保險公司的信用評級都很不錯，但國壽稍微要弱些，

不過，國壽在償債能力方面獲得了穆迪的較高認可，給出了A1，

值得一提的是，我國的穆迪評級也是A1。

3、資管規(guī)模

宏利資管，6635.1億美元；

安盛資管，7151.0億美元；

國壽海外資管，629億美元；

母公司中國人壽資管，8191.9億美元。

4、凈利潤

宏利凈利潤，38.7億美元；

安盛凈利潤，79.8億美元；

國壽海外凈利潤，3.9億美元；

母公司中國人壽凈利潤，29億美元。

最后，結(jié)論就是我開頭說的，全面兼顧的話，宏利的宏摯傳承具有安盛和國壽兩款共同的優(yōu)點，

可附加無憂選切換成美式分紅，也可長期持有享受分紅作為增值產(chǎn)品，而且繳費期比較靈活，預期回本6年也比較快，

對于資金用途尚不明確，但想靈活配置的人來說，可作首選。

安盛盛利是長期收益之王，分紅比例最高，也是最有想象力的，適合大額配置，用作投資理財?shù)奶娲?，或者進行資產(chǎn)傳承。

國壽傲瓏是市場上稀缺的前期高收益，255強制派息的美式分紅產(chǎn)品，對于有養(yǎng)老金、教育金等明確現(xiàn)金流要求的朋友可以優(yōu)先考慮。

好了，由于篇幅有限，就先寫到這了~