大家好，我是很帥的狐貍

機器人概念最近漲得很猛啊~

以最大的場外機器人指數基金中歐中證機器人指數發起（A：020255；C：020256）為例，最近1個月漲了近20%——

截圖/天天基金

主要是因為兩個「春晚」的催化。

一個是「科技春晚」CES（國際消費電子展覽會）。

畢竟CES上推了好多機器人，像是宇樹的機器狗Go2，還有AI寵物Ropet等等……

截圖/第一財經

另一個則是「真·春晚」，大家都被刷屏的節目「秧BOT」（宇樹的G1）。

我自己對機器人一直都挺感興趣的，之前也給大家介紹過我買的AI小機器人（后文會再提到）。

最近挖了一些材料，所以今天打算跟大家分享一些有意思的發現。

也有人擔心很快會被AI和機器人替代，我們也可以從數據來看看哪些行業的從業者相對比較安全。

這里先定義一下，機器人不只是「人」。

因為一提到機器人，不少人還是會默認是「人形」的，所以稍微界定一下——

界定好后，我們來看看一些有意思的發現——

發現 1現實版的逆襲爽文

2021年，美國《大西洋月刊》發了篇文章《中國是只“紙龍”》（China Is a Paper Dragon）。

里頭提到了暢銷書《無可匹敵：為什么美國仍將是唯一超級大國》引用的數據——2015年，中國每萬名工人擁有49臺工業機器人，而美國有176臺。

截圖/Atlantic

工業任務中每萬名員工對應的機器人數量，這個指標叫做工業機器人密度。

IFR（國際機器人聯合會）每年都會統計。

確實，2015年，中國的這一個指標只有49，壓根都擠不進IFR的PPT里，連全球平均線（69）都夠不上。

但是在8年后的2023年，咱的工業機器人密度就已經翻了快10倍（49→470），一舉超越了日本和德國，位居全球第三了。

截圖/IFR

我們來看看趨勢圖——

圖片/ChatGPT，很帥的投資客

紅色的線是中國。

雖然距離韓國和新加坡還有點距離，不過咱的斜率（增速）跟其他國家可完全不是一個水平。

光是2023年的安裝量，中國就占了全球51%。

截圖/IFR

咱2015年提出的《中國制造2025》里頭給2020年的機器人密度定的目標是150臺/萬人。

而實際上咱2019年這個目標就已經達到187。

機器人的快速增長，也引發了「機器替代人類」的擔憂。

之前看比比的分享，他有個美團朋友提到說，美團的無人配送車經常遇到的問題，是經常被路過的騎手踹一腳。

這也不是什么令人意外的事——

當年第一次工業革命，珍妮紡織機被發明之后，大量紡織工人下崗，甚至引發了到處砸紡織機的「盧德運動」。

截圖/說書人國師

不過說實在的，咱其實不用太焦慮……

按Marc Andreessen（網景創始人）的說法，過去20年美國已經經歷了兩次類似的「反技術恐慌」。

一次是2000年代互聯網帶來的「外包」浪潮，另一次是2010年代帶來的「機器人」浪潮。

不過結果是，在疫情前的2019年，美國創造了最多的就業崗位和有史以來最高的工資水平。

畢竟，大多國家只是出于無奈才需要深挖技術、從而提高自動化程度的——

發現 2人越少，機器人賣得越好

大學教我國際商務的老師分享過一個有意思的案例——

他在馬來西亞有個企業家朋友，開了很多連鎖小吃店，專門賣玉米杯（類似肯德基那種）。

老師：「玉米粒這產品門檻不高，你們的優勢在哪？」

企業家：「我們的玉米粒特別飽滿特別大。」

示意圖/VD Photography via unsplash

老師：「誒還真的是！怎么做到的啊？」

企業家：「其他商家都是用刀把玉米粒切下來的，而我們有一批“全自動剝玉米機”，這些機器會用爪子把玉米粒一顆顆拔出來。我帶你去廠里見識見識。」

隨后教授被帶到了一個偏僻的村子里，才發現工廠里的都不是機器，而是真的用人手一顆顆地剝玉米粒。

老師：「你這樣人力成本不會很高嗎？」

企業家：「我請的都是退休老人，他們平時在家沒事干，主要就是看看肥皂劇。我在工廠給他們配了幾部電視機，剝玉米這種機械性動作不需要動腦，他們可以邊看電視邊剝。對于他們來說要付出的努力很少，我給他們一點小錢就行，綜合生產成本比其他廠家用機器還便宜。」

從數據角度來看也是一樣的，IFR機器人密度排名較高的國家和地區有兩個共同點——

一是多為發達國家或地區（除了中國），二是生育率大多在1%以下（除了法國，2022年的數據）。

換句話說，機器人發展得好的地方，人力成本比較貴（因為發不發達看的指標是人均收入），而且勞動力增速有限。

我讓ChatGPT幫我稍微做了下機器人密度和出生率的相關性分析（2022年）——

圖片/ChatGPT

而且P值0.038，也就是說這種相關性有比較大的統計顯著性。

可能也是因為這樣，工業機器人的「四大家族」（ABB/庫卡/FANUC/安川）里頭，一個來自瑞士，一個來自德國，還有兩個來自日本，都是出生率較低、老齡化程度較高的地方。

換句話說，我們并不會那么容易就被機器人替代，畢竟跟發達國家比起來，我們的人均收入和老齡化程度還不算高……

發現 3效率并不是唯一考量

網景創始人Andreessen提到，過去的兩波「反技術恐慌」并沒有帶來大量的職位替代。

包括這波AI，也不大可能會導致大面積失業。

因為背后還有一個原因——

「AI（及其他可能導致勞動力被替代的技術）在大多數經濟領域已經是非法的，并且很快將在幾乎所有領域被禁止。」

一般來說，技術的發展意味著效率的提高。

效率提高意味著成本可以被打下來，隨著充分的市場競爭，價格也會被打下來。

但是，以美國的情況來看，并不是所有行業都遵循著一樣的規律——

截圖/@Marc Andreessen via X

行業上來看，價格存在分化——

可以外包或通過機器人自動化的產業，價格確實被打下來了。

而教育、醫療、住房，以及由政府提供或控制的任何產品和服務，其價格都在瘋狂上漲。

而這些行業在技術上也基本停滯不前。

按Andreessen的說法，「在這些被壟斷的行業中，技術創新幾乎是被禁止的。」

當然，我覺得Andreessen的說法多少有點陰謀論了。

畢竟像是教育、醫療這種極度依賴人的服務業，就算AI爆發之后，也很難替代人，更多還是起輔助作用。

對比中國的數據，我們一樣可以看到服務業從業人員增速遠大于制造業的現象——

圖片/ChatGPT

汽車制造業以及計算機、通信和其他電子設備制造業也是工業機器人安裝量最大的兩個行業（世界范圍內也是），所以從業人員增速確實比整體增長慢。

截圖/IFR

不過我挺贊同Andreessen的是，對于政府來說，效率并不是唯一需要考量的因素。

你看倉儲搞了那么多倉儲機器人，交通運輸、倉儲和郵政業的從業人員增速還是比整體增速快。

像是去年很火的無人出租車「蘿卜快跑」，乘客們給出了一堆好評（不繞路、不坑人、不路怒）。

但司機聯手抗議之后，無人出租車的投放和擴張也都比較謹慎。

換句話說，對于政府來說，穩定的就業也很重要。

我以前也提到過，各個文件里頻繁提到要大力發展的養老、托幼、家政，其實都是政府想好的路。

這些行業，都是暫時無法被機器人替代的。

而且，就算人形機器人真的來了也不用太慌，因為——

發現 4人形機器人還不是很ready

CES上，馬斯克很樂觀地判斷說，今年要生產幾千臺Optimus人形機器人，明年5~10萬，后年50萬。

不過真要看機器人的表現吧…距離要替代人類確實還有點距離。

我們可以分場景來看。

首先是陪伴場景。

我真心覺得「陪伴機器人」是偽命題……

2023年，日本很火的Lovot機器人虧損近27億日元（約合人民幣1.26億元）。

而我去年買的Looi，玩了一兩周后很快也吃灰了……

至于服務和工業場景，畢竟提供的已經不單單是情緒價值了，而是實用價值，我覺得倒是有點看頭。

然而……

我們可以看看優必選的機器人——

還有波士頓動力的機器人——

目前人形機器人的效率，跟人類相比還是差了一大截……

所以我們能看到的不少演示視頻，都是倍速播放的。

里頭有一些是當下技術條件下的物理限制——

想要做到高精度，要么增加自由度（傳感器和電機的成本馬上就上來了，體積也是個問題），要么犧牲負載（力氣太小會抓不住東西），要么犧牲速度（處理的數據多了，運行速度會下來），要么供給更多能源（續航時間會很短）……

目前看來，能源真的是挺大的瓶頸——

根據《The information》的報道，工廠里的人形機器人工作一個半小時，就得充電一個小時。

像是宇樹的機器狗Go2，Air和Pro目前都只能撐1~2個小時。

所以目前來看，作為企業主暫時沒有很大動力將人形機器人用在工業生產場景……

除非：①像Elon Musk那種，用在自己其他業務上；②用來作為噱頭，做做公關。

資料來源/硬氪分析，錦囊專家，HTI

清寶引擎機器人有限公司董事長王磊預測說，需要3~5年人形機器人才能入戶。

藍馳創投的合伙人曹巍判斷說，人形機器人要量產至少需要10年。

根據鈦媒體報道，業內也有悲觀者預測說，可能需要未來20~30年后，人形機器人才能進入家庭。

投資指數的話，場外可以考慮規模大些的。

比如開頭提到的中歐中證機器人指數發起（A： 020255；C： 020256）的規模是8.56億（截至去年年底）。

之后我也可以分享下，除了規模這個因素以外的挑選標準（感興趣的點個贊唄）。

P.S.更及時全面的資訊，可以看看我們的另一個公號——

「Greed is good.」

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• AI數據分析：《》

? 圖文/@狐貍君raphael，曾供職于麥肯錫金融機構組，也在 Google 和 VC 打過雜。華爾街見聞、36氪、新浪財經、南方周末、Linkedin等媒體專欄作者，著有暢銷書《風口上的豬》《無現金時代》。

參考資料/

《6月起，對社區養老、托幼、家政服務業免征增值稅_政策解讀_中國政府網》《黃仁勛：“非常接近”通用機器人，三種機器人能大規模生產，分別是“汽車、無人機和類人機器人” - 華爾街見聞》《“蘿卜快跑”爭議中，武漢網約車司機在真正焦慮什么？》《TOP 5 Global Robotics Trends 2025 - International Federation of Robotics》《IFR: China surpasses U.S. in robot density - The Robot Report》《China overtakes USA in robot density - International Federation of Robotics》《World Robotics Report 2016 - International Federation of Robotics》《W e l c o m e to IFR EB meeting in Carate Brianza》《Global Robotics Race: Korea, Singapore and Germany in the Lead - International Federation of Robotics》《PowerPoint-Pr?sentation》《Takeaways from annual World Robotics report | Electronics360》《Industrial Robots: Robot Investment Reaches Record 16.5 billion USD - International Federation of Robotics》《Global industrial robot sales doubled over the past five years - International Federation of Robotics》《Executive Summary WR 2019 Industrial Robots.pdf》《RESEARCH AND INNOVATION - World Robotics Report 2020 by International Federation of Robots》《Global industrial robot sales doubled over the past five years - International Federation of Robotics》《Robot Density nearly Doubled globally - International Federation of Robotics》《Executive_Summary_WR_2020_Industrial_Robots_1.pdf》《China overtakes Germany in industrial use of robots, says report | Reuters》《年輕女性的“孤獨經濟學”，離職大廠創業者盯上陪伴機器人｜焦點分析》《“情緒價值”帶火AI陪伴機器人 大廠創業者、頭部機構“跑步入場”｜聚焦》《人形機器人的幾大技術難點是什么-中國傳動網》《一只“手”，難倒人形機器人 - 智東西》《人形機器人的幾大技術難點是什么-中國傳動網》《The Race between Machine and Man: Implications of Technology for Growth, Factor Shares and Employment - Consensus》《View of The Aging and Robotization: The Duality Between Generations and Robot Adoption》《The Aging and Robotization: The Duality Between Generations and Robot Adoption - Consensus》《Industrial Robots, Economic Growth, and Sustainable Development in an Aging Society - Consensus》《Robotics in Manufacturing: A Review of Advances in Automation and Workforce Implications - Consensus》《Psychological reactions to human versus robotic job replacement - Consensus》《Do robots complement or substitute for older workers? - Consensus》《5國15所頂尖學府聯合綜述：人形機器人運動與操控的最新突破與挑戰_騰訊新聞》《從扭秧歌到單腳跳，HugWBC讓人形機器人運動天賦覺醒了_騰訊新聞》《眾籌超百萬的AI陪伴機器人，展臺被外國人擠爆｜硬氪直擊CES-36氪》《【2025CES盤點具身智能機器人篇】國內外具身智能機器人參展廠商大匯總 - 知乎》《萬有AI力｜陪伴機器人初試商業化：什么是核心競爭力》《China Is a Paper Dragon - The Atlantic》《被美國盯上了！春晚機器人為什么不穿褲子？》《《The Information》| 人形機器人續航瓶頸：工作2小時，充電1小時_騰訊新聞》《馬斯克：3 年內我要造 50 萬機器人，人形機器人會讓錢失去意義_騰訊新聞》《馬斯克遇難題：未來10年內，人形機器人行業難以大規模商業落地｜鈦媒體焦點》《備受追捧的人形機器人多久能進家庭？業內人士：可能要再等二三十年》《“女巴菲特”驚人預測人形機器人將于2030年進入家庭，通用AI出現》《新華網財經觀察｜機器“人”走入家庭，還有多遠》《陳經：光靠自動化解決不了人工問題_制造業》《20180314-MGI-Digital-China_CN_Full-Report_Digital-View_small.pdf》

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