導讀：第三產業變遷。

本文成于2025年1月9日。

【正文】

本文聚焦中國產業在2019-2023年五年期間的變遷情況（即第四次經濟普查與第五次經濟普查之間），剖析各行業的體量及從業人數等變化，為產業金融拓展提供相應依據。

一、本文僅聚焦第三產業及區域情況

由于在《如何理解經濟普查下的GDP數據修訂》和《中國經濟的家底》兩篇文章中筆者曾分析了中國產業的整體情況和第二產業的具體情況，故本文將在上述兩篇文章的基礎上進一步聚焦第三產業及區域情況。

二、第三產業各細分行業的體量及負債情況（一）21個細分行業的體量超過5萬億（其中有14個細分行業超過10萬億）

1、以第三產業各細分行業法人單位的總資產作為體量來看的話，則會發現有14個細分行業的體量超過10萬億，從高到低依次為（1）貨幣金融服務（415萬億）；（2）商務服務業（183萬億）；（3）房地產開發經營（136萬億）；（4）礦產品、建材及化工產品批發（39萬億）；（5）資本市場服務（37萬億）；（6）道路運輸業（31萬億）；（7）保險業（30萬億）；（8）水利、環境和公共設施管理業（27萬億）；（9）其他金融業（24萬億）；（10）房地產租賃經營（23萬億）；（11）專業技術服務業（17萬億）；（12）軟件和信息技術服務業（16萬億）；（13）機械設備、五金產品及電子產品批發（13萬億）；（14）鐵路運輸業（12萬億）。

2、另有7個細分行業的體量位于5-10萬億之間，從高到低依次為（1）電信、廣播電視和衛星傳輸服務（8萬億）；（2）科技推廣和應用服務業（7萬億）；（3）食品、飲料及煙草制品批發（7萬億）；（4）互聯網和相關服務（6萬億）；（5）紡織、服裝及家庭用品批發（5萬億）；（6）文化、體育和娛樂業（5萬億）。

（二）14個細分行業的資產負債率超過70%（以金融地產和住宿餐飲業為主）

數據上看，2023年底有14個細分行業的資產負債率超過70%，且以金融地產和住宿餐飲業為主，從高到低依次為貨幣金融服務（91.36%）、保險業（90.59%）、旅游飯店（79.61%）、房地產開發經營（76.74%）、一般旅館（74.61%）、房地產中介服務（73.96%）、其他住宿業（73.15%）、郵政業（72.65%）、快餐服務（72.49%），機械設備、五金產品及電子產品批發（72.45%）、正餐服務（71.78%）、貿易經紀與代理（71.52%），紡織、服裝及家庭用品批發（70.56%）和綜合零售（70.39%）。

三、第三產業各細分行業全年實現的營收情況：13個細分行業超過5萬億

以2023年全年實現的營業收入來看，有13個細分行業實現的營業收入超過了5萬億，從高到低依次為（1）礦產品、建材及化工產品批發（74.86萬億）；（2）機械設備、五金產品及電子產品批發（18.17萬億）；（3）房地產開發經營（15.86萬億）；（4）商務服務業（14.85萬億）；（5）食品、飲料及煙草制品批發（10.58萬億）；（6）紡織、服裝及家庭用品批發（9.21萬億）；（7）軟件和信息技術服務業（8.65萬億）；（8）貨幣金融服務（8.18萬億）；（9）汽車、摩托車、零配件和燃料及其他（8.12萬億）；（10）保險業（6.06萬億）；（11）醫藥及醫療器材批發（5.8萬億）；（12）道路運輸業（5.71萬億）；（13）專業技術服務業（5.1萬億）。

四、第三產業各細分行業從業員數量及變動情況（一）18個細分行業的從業人員數量超過400萬人（合計超過1.95億人）

數據來看，截至2023年底，第三產業中共有18個細分行業的從業人員數量超過了400萬人（合計達到19537.8萬人），從高到低依次為商務服務業（3563萬），公共管理、社會保障和社會組織（2781萬），教育（2677萬），衛生和社會工作（1462萬），軟件和信息技術服務業（1107萬），專業技術服務業（925萬），物業管理（854萬），礦產品、建材及化工產品批發（837萬），道路運輸業（823萬），保險業（730萬），機械設備、五金產品及電子產品批發（621萬），文化、體育和娛樂業（520萬），水利、環境和公共設施管理業（486萬），科技推廣和應用服務業（466萬），正餐服務（442萬），食品、飲料及煙草制品批發（418萬），貨幣金融服務（416萬），紡織、服裝及家庭用品批發（412萬）。

（二）保險業、房地產開發、旅游飯店等細分行業的從業人員數量大幅減少

近年來，由于受到各類政策與導向的影響，部分行業受到了一定程度的沖擊（如金融、教培、互聯網、地產等），有些細分行業的從業人員數量也出現了顯著減少。數據上看，相較于2018年，2023年底從業人員數量減少較多的細分行業依次為保險業（減少578.2萬人）、房地產開發經營（減少100.2萬人）、旅游飯店（減少28.1萬人）、貿易經貿與代理（減少19.3萬人）、電信、廣播電視和衛星傳輸服務（減少17.2萬人）、鐵路運輸業（減少11.4萬人）、其他金融業（減少10.9萬人）、水上運輸上（減少5.3萬人）、綜合零售（減少5.1萬人）、其他房地產業（減少3.7萬人）、其他住宿業（減少3.3萬人）。

（三）有14個細分行業的從業人員數量凈增超過100萬人

相較于2018年底，有14個細分行業的從業人員數量凈增超過100萬人，從高到低依次為商務服務業（1466.2萬人）、教育（446.5萬）、軟件和信息技術服務業（430.9萬人）、衛生和社會工作（314.1萬人）、專業技術服務業（294.1萬人），公共管理、社會保障和社會組織（272.4萬人），礦產品、建材及化工產品批發（258.6萬人），物業管理（217.4萬人），機械設備、五金產品及電子產品批發（189萬人），科技推廣和應用服務業（187.4萬人）、租賃業（155.3萬人），貨攤、無店鋪及其他零售業（141萬人），水利、環境和公共設施管理業（132.2萬人），居民服務業（124.8萬人），正餐服務（119.4萬人）。

五、哪些行業增長比較快？

（一）如果簡單以2019-2023年期間的總資產資產年均增速來看，則會發現兩次經濟普查之間增長較快的細分行業主要有30個（年均資產增速超過10%），從高到低依次為露營地服務（33.68%）、餐飲配送及及外賣送餐服務（28.36%）、管道運輸業（26.26%0、飲料及冷飲服務（21.41%）、房地地產租賃經營（20.32%）、互聯網和相關服務（20.03%）、軟件和信息技術服務業（18.47%）、居民服務業（16.07%）、研究和試驗發展（15.96%），礦產品、建材及化工產品批發（14.99%），民宿服務（14.81%），其他餐飲業（14.79%）等。

（二）相較而言言，總資產增速較低（低于5%）的細分行業主要有貿易經紀與代理（-5.41%）、其他住宿業（0.04%）、家用電品及電子產品專門零售（0.31%）、其他房地產業（2.43%）、旅游飯店（2.51%）、裝卸搬運和倉儲業（2.89%），汽車、摩托車、零配件和燃料及其他動力銷售（2.98%）、綜合零售（4.88%）等。

六、結語

僅就第三產業而言，主要有以下幾個特征：

（一）“自救自助式”細分行業在2019-2023年期間出現了“蓬勃式”發展，這在一定程度上說明就業的困難。例如，2019-2023年期間，露營地服務、民宿服務、餐飲配送及外賣送餐服務、租賃業、飲料及冷飲服務，貨攤、無店鋪及其他零售業，居民服務業和商務服務業等細分行業的從業人員數量年均增速分別達到51.57%、27.62%、16.74%、16.07%、14.08%、12.63%、12.61%、11.19%，位居各細分行業前8。

（二）受政策、疫情等因素沖擊較大的細分行業在2019-2023年期間也遭受著比較明顯的挑戰，如保險、地產等、旅游飯店等細分行業。

（三）“準公職”群體仍然在持續擴大中，這在一定程度上加劇了社會的負擔和運行成本。具體看，公共管理、社會保障和社會組織這一細分行業的從業人員數量高達2781.1萬人，在第三產業各細分行業中位居第二；衛生和社會工作以及水利、環境和公共設施管理業的從業人員數量分別達到1461.9萬人和485.5萬人，分別位居第三產業各細分行業第4和第13位，上述三個細分行業的從業人員數量合計達到了4728.5萬人。

（五）第三產業本身無法窮盡，也是每次經濟普查數據與前期統計數據偏離度最高的集中地，故第三產業本身的想象空間實際上是非常大的。

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