科創(chuàng)板新受理1家IPO！

2025年3月11日，科創(chuàng)板受理了傲拓科技股份有限公司（簡稱：傲拓科技）的IPO申請，這是今年滬深交易所首家被受理的IPO企業(yè)。

1、主營業(yè)務(wù)

傲拓科技股份有限公司是一家專注于可編程邏輯控制器（PLC）研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的國家級專精特新“小巨人”企業(yè)，其中，中大型PLC為發(fā)行人的核心產(chǎn)品。發(fā)行人是國內(nèi)最早一批從事中大型PLC自主開發(fā)的科技創(chuàng)新型企業(yè)，成立至今近二十年一直從事PLC的國產(chǎn)化研究工作，目前已開發(fā)形成NA通用系列和NJ自主可控系列兩大產(chǎn)品系列，實現(xiàn)軟硬件自主可控，元器件國產(chǎn)化率最高可達(dá)100%。目前，發(fā)行人的產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于水利水電、石油石化、船舶、軌道交通、國防、市政、冶金等領(lǐng)域，逐步打破國際品牌在我國中大型PLC市場的絕對壟斷地位，在工業(yè)控制系統(tǒng)核心控制器領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了關(guān)鍵技術(shù)的自主化突破，并在多個重點領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用。

發(fā)行人憑借研發(fā)、產(chǎn)品、技術(shù)服務(wù)和質(zhì)量控制等綜合競爭優(yōu)勢，積極尋求與下游行業(yè)龍頭企業(yè)開展多方位合作，積累了一批優(yōu)質(zhì)的穩(wěn)定合作的行業(yè)用戶。經(jīng)過多年的產(chǎn)業(yè)化實踐經(jīng)驗，發(fā)行人深刻理解各下游行業(yè)對控制系統(tǒng)安全性、可靠性的核心要求，依托自主研發(fā)的各項核心技術(shù)實現(xiàn)產(chǎn)品突破，為重要基礎(chǔ)設(shè)施的國產(chǎn)化升級提供了強(qiáng)有力支撐。

發(fā)行人的PLC產(chǎn)品已應(yīng)用于眾多關(guān)鍵領(lǐng)域自主可控項目，包括長江三峽集團(tuán)三峽水電站機(jī)組自主可控改造項目、華電集團(tuán)貴州洪家渡水電站自主可控水電站計算機(jī)監(jiān)控系統(tǒng)項目、南水北調(diào)東線水利樞紐江都四站改造項目、中國石化集團(tuán)勝利油田生產(chǎn)信息化建設(shè)項目、青島地鐵四號線基于自主化PLC構(gòu)建安全可控的城市軌道交通BAS系統(tǒng)項目、安徽省淮河河道管理局的淮河干流全線閘門自動化監(jiān)控系統(tǒng)項目、華電集團(tuán)寧東風(fēng)場4*1.5MW風(fēng)電改造項目、華電集團(tuán)福清6.2MW海上風(fēng)電項目、南方電網(wǎng)惠州抽水蓄能電廠監(jiān)控系統(tǒng)改造項目、三峽北線船閘現(xiàn)地控制系統(tǒng)自主可控改造項目等眾多重要基礎(chǔ)工業(yè)和重大基礎(chǔ)設(shè)施項目，助力客戶實現(xiàn)工業(yè)自動化控制升級與供應(yīng)鏈自主可控。

憑借自身的產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)勢以及國家自主可控戰(zhàn)略的快速發(fā)展，發(fā)行人進(jìn)入高速發(fā)展期，2021年至2023年營業(yè)收入和凈利潤均大幅增長，營業(yè)收入與凈利潤復(fù)合增長率超過30%。

2、控股股東及實際控制人

截至本招股說明書簽署日，傲拓泰控直接持有公司28.11%的股份，為控股股東。陳思寧合計控制公司38.83%的表決權(quán)，并擔(dān)任公司董事長、總經(jīng)理，為實際控制人。

3、報告期業(yè)績情況

2021年、2022年、2023年以及2024年1-9月，公司營業(yè)收入分別為1.14億元、1.42億元、1.97億元和1.56億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3012.24萬元、3697.09萬元、5316.86萬元和5549.10萬元。

4、募集資金運用

5、發(fā)行人選擇的具體上市標(biāo)準(zhǔn)

公司符合并選擇適用《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第2.1.2條第一款第（一）項規(guī)定的上市標(biāo)準(zhǔn)：預(yù)計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5,000萬元，或者預(yù)計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元。

發(fā)行人最近一次外部股東增資后的投后估值為19.82億元，綜合考慮同行業(yè)上市公司的市盈率情況，發(fā)行人預(yù)計市值不低于10億元。2023年度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入19,694.44萬元，歸屬于母公司所有者的凈利潤（扣除非經(jīng)常性損益前后孰低）為5,316.86萬元。

6、發(fā)行人的科創(chuàng)屬性

發(fā)行人符合科技創(chuàng)新行業(yè)領(lǐng)域要求：

傲拓科技是一家專注于可編程邏輯控制器（PLC）研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的國家級專精特新“小巨人”企業(yè)，其中，中大型PLC為公司的核心產(chǎn)品。PLC是《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》《“十四五”信息化和工業(yè)化深度融合發(fā)展規(guī)劃》《“十四五”智能制造發(fā)展規(guī)劃》等“十四五”時期發(fā)展規(guī)劃明確支持的工業(yè)控制裝備。近年來，多個政府部門先后出臺支持政策或指導(dǎo)意見，著力推動工業(yè)控制系統(tǒng)關(guān)鍵核心產(chǎn)品PLC產(chǎn)品的自主可控發(fā)展，對PLC的國產(chǎn)化替代提出了明確要求。

2017年、2023年網(wǎng)信辦、工信部、公安部、國家認(rèn)監(jiān)委等四部委頒發(fā)的《網(wǎng)絡(luò)關(guān)鍵設(shè)備和網(wǎng)絡(luò)安全專用產(chǎn)品目錄》，將指令執(zhí)行時間小于等于0.08微秒的中大型可編程邏輯控制器(PLC)設(shè)備列入四大網(wǎng)絡(luò)關(guān)鍵設(shè)備之一；2024年工信部發(fā)布《工業(yè)重點行業(yè)領(lǐng)域設(shè)備更新和技術(shù)改造指南》，特別指出圍繞重點行業(yè)、關(guān)鍵設(shè)備，逐步加快中小型可編程邏輯控制器（PLC）更新?lián)Q代，引導(dǎo)重點行業(yè)龍頭企業(yè)面向大型可編程邏輯控制器（PLC）提供典型應(yīng)用場景和試驗環(huán)境，逐步擴(kuò)大應(yīng)用范圍。

投資周報

1. 華辰芯光宣布成功完成近2億元的A++輪融資

華辰芯光是一家高可靠半導(dǎo)體激光器廠商，致力于高可靠半導(dǎo)體激光器芯片的研發(fā)制造，聚焦光電產(chǎn)業(yè)鏈中上游的高端市場，以高可靠的光通信、激光雷達(dá)等領(lǐng)域激光芯片設(shè)計與制造業(yè)務(wù)為核心，為國內(nèi)外客戶提供高性能、高可靠性的產(chǎn)品及服務(wù)。近日，華辰芯光宣布成功完成近2億元的A++輪融資。此輪融資將主要用于新產(chǎn)品的研發(fā)和市場拓展，進(jìn)一步推動公司在半導(dǎo)體激光領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新和業(yè)務(wù)擴(kuò)展。
2. 研微半導(dǎo)體完成數(shù)億元Pre-A++輪融資
研微半導(dǎo)體是一家半導(dǎo)體器件專用設(shè)備研發(fā)生產(chǎn)商，公司橫向布局多款沉積設(shè)備，縱向布局供應(yīng)鏈上游的核心零部件，掌握設(shè)備的核心技術(shù)以及其知識產(chǎn)權(quán)，在一些關(guān)鍵設(shè)備和核心零部件上，達(dá)到國際領(lǐng)先的技術(shù)。近日，研微半導(dǎo)體完成數(shù)億元Pre-A++輪融資，欣柯創(chuàng)投作為老股東，持續(xù)參與追加研微半導(dǎo)體本輪融資。
3. 森一量子獲得A輪融資，俱成資本投資

森一量子致力于發(fā)揮材料的量子效應(yīng)， 產(chǎn)品包括光電功能晶體、能源材料、特種粉體、特種陶瓷等產(chǎn)品。公司已為光通信、激光雷達(dá)，工業(yè)激光、新能源、核工業(yè)、醫(yī)療航空等領(lǐng)域的標(biāo)桿企業(yè)持續(xù)提供產(chǎn)品服務(wù)，業(yè)務(wù)范圍覆蓋美國、法國、德國、日本、韓國等國際市場。森一量子連續(xù)完成天使輪及Pre-A輪融資，累計融資金額數(shù)千萬元。Pre-A輪由兩家行業(yè)龍頭上市公司的產(chǎn)業(yè)資本聯(lián)合投資。資金將用于產(chǎn)能擴(kuò)張、技術(shù)研發(fā)迭代及市場拓展。

4. 靈動佳芯完成近億元Pre-A輪融資

靈動佳芯是一家電子元器件制造商，專注于電子元器件制造、集成電路芯片及產(chǎn)品制造、人工智能應(yīng)用軟件開發(fā)、集成電路設(shè)計等。近日，靈動佳芯完成近億元Pre-A輪融資，本輪融資由朝希資本、敦鴻資產(chǎn)聯(lián)合領(lǐng)投，艾克斯光谷、零一創(chuàng)投跟投。融資資金將主要用于壓電柔性觸感整體解決方案的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化，加快實現(xiàn)多領(lǐng)域規(guī)模化應(yīng)用。

5. 壁仞科技獲上海國投新一輪投資
壁仞科技研發(fā)高性能通用GPU，打造自主原創(chuàng)的高性能GPU軟硬件體系，構(gòu)建國產(chǎn)智能計算產(chǎn)業(yè)生態(tài)。首代壁仞科技通用GPU產(chǎn)品基于原創(chuàng)訓(xùn)推一體芯片架構(gòu)，已在多地智算中心落地，壁仞科技實現(xiàn)中國首個四種及以上異構(gòu)芯片混訓(xùn)技術(shù)落地。近日，上海國投先導(dǎo)人工智能產(chǎn)業(yè)母基金聯(lián)合領(lǐng)投壁仞科技，數(shù)家知名投資機(jī)構(gòu)及產(chǎn)業(yè)資本跟投，金額為數(shù)億元人民幣。根據(jù)胡潤百富獨角獸排行榜顯示，壁仞科技估值達(dá)155億元（約合21.77億美元）。

6. 歐冶半導(dǎo)體完成數(shù)億元B+輪融資
歐冶半導(dǎo)體是一家智能汽車SoC芯片供應(yīng)商，聚焦智能汽車第三代電子電氣架構(gòu)，提供系統(tǒng)級、系列化芯片及解決方案，其下龍泉560系列產(chǎn)品覆蓋智能汽車端側(cè)智能部件、智能區(qū)域控制器和行泊一體中央計算單元的芯片需求，同時具備領(lǐng)先智能算法，和靈活分層交付的軟件及解決方案，可以縮短客戶開發(fā)新產(chǎn)品和新特性的開發(fā)成本和上車時間。近日，歐冶半導(dǎo)體完成數(shù)億元人民幣B+輪融資。本輪融資由國投招商、招商致遠(yuǎn)資本及聚合資本共同投資。本輪融資將進(jìn)一步助力公司產(chǎn)品及解決方案的創(chuàng)新研發(fā)、應(yīng)用場景規(guī)模化商業(yè)落地等環(huán)節(jié)，加速推動汽車產(chǎn)業(yè)智能化升級。