周一的行情大體正常，由于周五機構搶跑政策，周一盤中開始博弈。沒有出現明顯的“見光死”，已經是比較強了。

而游資看到藍籌沒有那么多強，再度開始活躍。市場小幅縮量，行情上不了2萬億，還是結構行情。

南下資金今日凈買入港股104.83億港元。其中：凈買入盈富基金20.07億、理想汽車-W 8.3億、恒生中國企業7.08億、阿里巴巴-W 5.77億、中國移動5.01億、中國平安3.6億、快手-W 1.72億、騰訊控股1.52億、錦欣生殖1.3億；凈賣出中芯國際4.87億、小米集團-W 4.05億、美團-W 3.47億、小鵬汽車-W 3.31億

南向資金方面，保持正常流入，場內基金繼續押注中概股隔夜表現。

押中了！

百度新的大模型獲物資認可，阿里巴巴新高，隔夜中概股指數新高，顯然外資也認可我們一系列新的消費提振政策。

我們昨日早報開篇就定調了，滾滾大勢而來，全面重估中國資產，波動不改方向。

不管短期會有什么樣的博弈，但外資正在努力挖掘中國資產的投資機會。港股預期大幅高開，昨日布局的朋友，應有回報！

今天收盤還有小米財報，在這樣氛圍下，預期分析師可能偏正向解讀，這就是牛和熊的區別。

融資增長再度反彈。

國債昨日暴跌，30年國債有融資盤低吸，證券類主題同樣被逢低吸納。

ETF份額數據上，證券、消費、地產等主題申購金額領先，不過總量不大，而寬基主題一日游，周五流入的周一即離場。

內資格局小啊，現在這樣的行情，其實寬基真是可以的，因為科技、消費、順周期其實都不弱，不知道押什么，寬基拿住先滿足不踏空的需求，實際點。

昨日總體還是觀望，只有建材有一點增量資金。

而消費、證券、科創等大幅縮量，所以A股永遠是一幫活躍資金左右互搏，只有外資這種增量資金能當風向標。

流動性基本穩定。

有色金屬、資源、紅利、大消費等主題近期趨勢性穩健向上。但如果看看科技，也不弱。

消息面上，育兒鼓勵政策現象空間大，我們撰文分析了，各地跟進落地的政策有望持續井噴。最利好的還是乳制品、服裝、玩具這類基本消費，因此恒生消費是首選，不過昨天開盤溢價1.6個點去追也不理智。

當然，也是長期利好地產和整個消費的，外資應該是比較認可的。

央行、證券公司都要推AI，利好金融科技。

比亞迪放大招，如果今晚小米財報亮眼，港股汽車應該還有新一波。

藥明康德四季度業績亮眼，還有大額回購，利好港股醫藥。

隔夜中概光伏股也大漲，周末我們提過行業有小小的復蘇跡象。

今天要高開了，如果你不提前布局又難受了。

昨天我們強調了均衡配置的必要性，消費配置也是應該的，畢竟育兒政策力度超預期。而阿里、百度、小米等科技龍頭不倒，也穩住了科技的中軍。

隔夜中概股表現，是對目前東大資產重估的持續認可，中長線意識應主導投資操作， 降低對“完美波段”的追求。

多的不說了，今天高開，不管盤面多折騰，格局。