在2024年復雜多變的經濟環境下，天津銀行（01578.HK）提交了一份“穩中提質”的業績報告。通過專注于金融“五篇大文章”和推動新質生產力的發展，該行在多個領域取得了突破，展現了城商行中的標桿實力。盡管如此，其在盈利效率、成本控制和資產質量等方面面臨多重挑戰。

深耕區域發展

2024年，天津銀行的資產規模突破9259.94億元，同比增長10.1%，貸款余額達到4407.79億元，增長11.3%；負債總額為8,566億元人民幣，同比增長10.4%，存款總額為5009.57億元，增長11.2%，負債結構得到進一步優化。

截至2024年末，公司貸款余額為3339.91億元，較上年末增長21.9%；公司客戶存款余額為2814.30億元人民幣，較上年末增長6.8%；在天津地區各項貸款余額中排名第一、存款總量亦居天津市首位。交易銀行業務量突破2000億元，債券主承銷規模達到1080.72億元，位居天津市場第一，投行業務與交易銀行業務的雙引擎效應顯著。

在支持實體經濟方面，重點產業鏈貸款增長59.69%，港口經濟及外貿行業信貸投放同比增加20.82%，體現了對區域戰略的深度支持。

個人存款規模增長19.2%，零售業務通過“智慧通”場景建設新增客戶40.73萬戶，場景貸款余額突破200億元，增速達到143.8%。普惠小微貸款余額為419.89億元，增長12.71%；涉農貸款增長22.72%，數字化平臺“智慧通普惠”有效緩解了小微融資難題。

綠色貸款余額為344.06億元，同比增長41.3%；綠色融資租賃余額增長89.06%，累計減少碳排放79.2萬噸。在科技金融方面，科創企業貸款余額為160.51億元，增長21.64%，并成功落地全國首單知識產權資產支持商業票據，形成了“股、債、貸、基”綜合服務模式。

盈利能力承壓

2024年，天津銀行實現營業收入167.09億元，同比增長1.5%；凈利潤為38.29億元，同比增長1.6%；利潤總額為42.03億元，同比增幅達7.2%。

企報財經注意到，天津銀行的利息收入略有下降，投資收益大幅減少，收入結構過度依賴傳統存貸業務的問題尚未得到解決。盡管通過優化投資結構和加強中間業務，整體盈利保持了一定的韌性，但問題仍需關注。

2024年，天津銀行的凈利息收入為113.14億元，同比下降0.9%。傳統存貸業務的收益呈現逐年下滑趨勢，成為天津銀行盈利壓力的主要來源。

受貸款定價下行和負債成本剛性的影響，天津銀行的凈息差為1.47%，同比下降0.18%；凈利差為1.55%，同比下降0.20%。上述數據表明，天津銀行的盈利能力承受著顯著壓力。

上半年表現良好的投資業務，由于天津銀行主動優化投資結構，減少資產管理計劃、信托計劃等非標準化債權投資，相應投資收益減少。2024年，天津銀行的投資收益為26.01億元，同比下降11.1%。而在上半年，天津銀行的投資收益同比增幅為18.4%。

在非息收入中，天津銀行的手續費及傭金凈收入為16.8億元，同比增加6.9%。其中手續費及傭金收入為22.1億元，同比增加5.9%，主要原因是結算及清算手續費增加；手續費及傭金支出為5.3億元，同比增加2.9%，基本保持穩定。

值得注意的是，2022年至2025年，天津銀行的平均總資產回報率分別為0.48%、0.47%、0.43%；平均權益回報率分別為6.03%、6.00%、5.70%；成本收入比分別為26.92%、27.68%、28.23%。

數據顯示，天津銀行的平均總資產回報率和平均權益回報率逐年下降，成本收入比逐年上升，這可能反映出天津銀行在盈利效率、成本控制和資產質量等方面面臨多重挑戰。

資產質量潛在壓力顯現

根據年報顯示，截至報告期末，天津銀行的不良貸款率為1.7%，與上年末持平；撥備覆蓋率為169.21%，較上年末上升1.35個百分點。

在貸款五級分類中，天津銀行的正常類貸款為4308.8億元，占全部貸款的94.98%，較上年末增加425.5億元。關注類貸款為151.7億元，占全部貸款的3.34%，較上年末增加28.6億元。不良貸款為76.1億元人民幣，較上年末增加7.9億元，按五級分類含息貸款金額計算的不良貸款率為1.68%，較上年末增加0.01個百分點，資產質量總體保持穩定。

然而，逾期貸款中1-3年及3年以上貸款金額分別增長102.8%和72.9%，顯示出部分貸款回收風險加劇，部分業務線合規執行可能存在疏漏。

此外，個人貸款不良率從2.46%升至2.84%，其中個人經營類貸款不良率由3.66%升至4.88%；個人住房按揭貸款不良率從0.62%升至1.55%。這也揭示了天津銀行在貸后管理上的不足之處。

盡管天津銀行成為首家通過權威機構中誠信認證的合規管理有效性評價的上市銀行，獲得“管理規范”的評價，標志著其內控體系達到國際標準，覆蓋制度、運行機制及合規文化等多個維度，但仍需在零售風控、合規執行的穿透性和前瞻性風險管理上持續努力。