銀行業(yè) 中國金融網(wǎng)版權(quán)圖片

人民幣雜志 | 汗青

在全球氣候治理與“雙碳”目標(biāo)的驅(qū)動下，中國銀行業(yè)正以系統(tǒng)化的戰(zhàn)略布局、差異化的業(yè)務(wù)模式以及持續(xù)的產(chǎn)品創(chuàng)新，構(gòu)建起多層次綠色金融服務(wù)體系。從國有大行的規(guī)模領(lǐng)跑，到股份制銀行的特色深耕，從信貸工具的基礎(chǔ)支撐到資本市場產(chǎn)品的多元探索，中國銀行業(yè)在綠色金融領(lǐng)域呈現(xiàn)出高質(zhì)量發(fā)展的實踐路徑。

規(guī)模擴(kuò)張與結(jié)構(gòu)分化：綠色金融的梯度格局

中國銀行業(yè)的綠色信貸規(guī)模已進(jìn)入“萬億級”競爭階段。截至2024年末，六大國有銀行的綠色貸款余額合計超過21萬億元，其中工商銀行以6萬億元的規(guī)模成為全球最大綠色信貸銀行，占據(jù)絕對領(lǐng)先地位。農(nóng)業(yè)銀行（4.97萬億元）、建設(shè)銀行（4.70萬億元）、中國銀行（4.07萬億元）緊隨其后，形成綠色金融“第一梯隊”。值得注意的是，國有大行內(nèi)部的分化也較為顯著，交通銀行（8926億元）和郵儲銀行（7817億元）的綠色信貸規(guī)模尚不足萬億，反映出國有銀行在綠色業(yè)務(wù)資源配置上的戰(zhàn)略差異。

股份制銀行則通過差異化競爭實現(xiàn)快速增長。興業(yè)銀行以9679億元的綠色貸款余額穩(wěn)居股份行首位，但其增速（19.64%）低于光大銀行（41.01%）、中信銀行（30.84%）等后來者。招商銀行、民生銀行、浙商銀行和平安銀行的綠色貸款余額于2024年末分別達(dá)到了4882.00億元、3234.59億元、2477.37億元和1577.62億元，分別較上年末增長9.03%、22.41%、21.78%和13%。這一現(xiàn)象表明，隨著市場擴(kuò)容，中小銀行正通過政策傾斜和資源聚焦加速追趕。例如，光大銀行綠色貸款占比從8.31%升至11.20%，顯示出其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)向綠色領(lǐng)域系統(tǒng)性傾斜的戰(zhàn)略意圖。

城商行和農(nóng)商銀行的綠色信貸也呈現(xiàn)出上升趨勢，截至2024年6月末，寧波銀行全行綠色貸款余額430.45億元，較年初增加44.48億元；哈爾濱銀行截至2024年9月30日綠色信貸余額為人民幣97.57億元，較年初增加了66.57億元；鄭州銀行截至2024年末綠色金融貸款余額達(dá)到91.46億元，增速123.73%；北京農(nóng)商銀行截至2024年末綠色貸款余額777.66億元，同比增長增長13.34%。

產(chǎn)品創(chuàng)新與服務(wù)體系：從單一信貸到生態(tài)構(gòu)建

中國銀行業(yè)的綠色實踐已突破傳統(tǒng)信貸模式，形成“信貸+投行+資管”的立體化服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。以興業(yè)銀行為例，其碳減排掛鉤貸款和可持續(xù)掛鉤貸款融資規(guī)模較上年末增長325.71%，浦發(fā)銀行創(chuàng)新推出數(shù)據(jù)中心綠色算力指數(shù)可持續(xù)發(fā)展掛鉤貸款，均體現(xiàn)了“金融工具-環(huán)境效益”的深度綁定。這種模式不僅解決了綠色項目的融資需求，更通過利率掛鉤機(jī)制倒逼企業(yè)落實減排承諾，形成金融與實體的良性互動。

在資本市場領(lǐng)域，綠色債券的發(fā)行與投資成為重要突破口。工商銀行通過境外分行發(fā)行17.4億美元多幣種“碳中和”主題債券，交通銀行發(fā)行對標(biāo)中歐分類目錄的綠色金融債，中國銀行承銷首單銀行間綠色商務(wù)寫字樓類REITs，這些實踐既拓寬了綠色項目的融資渠道，也推動了中國標(biāo)準(zhǔn)與國際市場的接軌。值得關(guān)注的是，銀行系租賃公司成為綠色資產(chǎn)的重要持有者：中銀金租綠色租賃資產(chǎn)占比達(dá)48.55%，建信金租綠色資產(chǎn)占比59.58%，顯示出銀行集團(tuán)化經(jīng)營對綠色金融的協(xié)同效應(yīng)。

制度保障與能力建設(shè)：從戰(zhàn)略到執(zhí)行的閉環(huán)

綠色金融的可持續(xù)發(fā)展離不開制度體系的支撐。郵儲銀行的實踐具有典型意義：通過將綠色指標(biāo)納入績效考核、給予綠色貸款15個基點的FTP優(yōu)惠、下調(diào)經(jīng)濟(jì)資本調(diào)節(jié)系數(shù)，構(gòu)建起“考核-定價-資本”三位一體的激勵機(jī)制。工商銀行則從頂層設(shè)計入手，建立覆蓋16個板塊、50個行業(yè)的綠色投融資政策，將環(huán)保指標(biāo)嵌入客戶選擇標(biāo)準(zhǔn)，并首創(chuàng)環(huán)境風(fēng)險智能管理系統(tǒng)。這些制度創(chuàng)新表明，中國銀行業(yè)正從粗放式規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向精細(xì)化風(fēng)險管理。

在治理層面，戰(zhàn)略決策與專業(yè)能力的結(jié)合成為趨勢。郵儲銀行董事會引入綠色金融背景的董事，工商銀行設(shè)立綠色金融委員會，反映出銀行業(yè)將環(huán)境治理納入公司治理框架的自覺。這種變革不僅提升了對綠色項目的識別能力，更強(qiáng)化了銀行在低碳轉(zhuǎn)型中的風(fēng)險抵御能力——興業(yè)銀行綠色貸款不良率僅0.41%，顯著低于對公貸款平均水平，印證了綠色資產(chǎn)的質(zhì)量優(yōu)勢。

實踐啟示與未來挑戰(zhàn)

中國銀行業(yè)的綠色金融實踐展現(xiàn)出三重價值：一是通過規(guī)模效應(yīng)降低綠色項目的融資成本；二是借助金融工具創(chuàng)新引導(dǎo)實體經(jīng)濟(jì)低碳轉(zhuǎn)型；三是以差異化政策平衡環(huán)境效益與商業(yè)可持續(xù)性。但挑戰(zhàn)依然存在：部分銀行綠色貸款增速放緩（如交通銀行僅增長8.58%），反映出規(guī)?；鶖?shù)擴(kuò)大后的可持續(xù)增長壓力；綠色金融產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化、環(huán)境效益的量化評估仍需完善；中小銀行在專業(yè)能力、數(shù)據(jù)系統(tǒng)等方面與頭部機(jī)構(gòu)差距明顯。

未來，中國銀行業(yè)需在三個方面深化實踐：其一，構(gòu)建更精準(zhǔn)的綠色金融分類標(biāo)準(zhǔn)，避免“洗綠”風(fēng)險；其二，加強(qiáng)氣候風(fēng)險壓力測試，提升環(huán)境風(fēng)險定價能力；其三，推動綠色金融與科技金融、普惠金融的協(xié)同，形成復(fù)合型解決方案。工商銀行等領(lǐng)軍者的經(jīng)驗表明，只有將綠色金融從業(yè)務(wù)板塊上升為戰(zhàn)略能力，才能在全球低碳經(jīng)濟(jì)競爭中占據(jù)主動。

中國銀行業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型，既是服務(wù)國家戰(zhàn)略的必然選擇，也是重塑核心競爭力的關(guān)鍵路徑。從規(guī)模領(lǐng)跑到質(zhì)量突圍，這場實踐正在重新定義銀行業(yè)的價值創(chuàng)造邏輯。