來源：直通IPO，文/韓文靜

又一家教育公司，加速?zèng)_擊資本市場(chǎng)。

4月8日，專注于K-12教育的軟件提供商——江西軟云科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：軟云科技），將于納斯達(dá)克敲鑼。其發(fā)行股份數(shù)量為375萬股，發(fā)行價(jià)為4-5美元，募資金額達(dá)2156.25萬美元，超額配售股份數(shù)量56.25萬股。

據(jù)悉，軟云科技于2021年8月31日在SEC秘密遞表，后于2022年12月29日公開披露招股書。2024年4月，軟云科技獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)境外上市備案通知書，擬在美國(guó)納斯達(dá)克上市。

一手締造軟云科技的創(chuàng)始人富雁，是一位土生土長(zhǎng)的江西南昌人。1996年，她離開南昌到美國(guó)深造，本科讀印第安納大學(xué)計(jì)算機(jī)科學(xué)，研究生修工商管理與信息管理雙專業(yè)。后就職于美著名供應(yīng)鏈軟件公司。

2012 年，富雁與畢業(yè)于南開大學(xué)、印第安納大學(xué)博士且創(chuàng)辦過美國(guó)數(shù)字營(yíng)銷公司的趙聰回國(guó)創(chuàng)業(yè)。帶著豐富的科技行業(yè)從業(yè)經(jīng)歷，二人在江西南昌創(chuàng)辦了軟云科技。

軟云科技專注于K12教育領(lǐng)域，致力于通過使用互聯(lián)網(wǎng)和人工智能為學(xué)校、教師和學(xué)生提供新的教學(xué)、學(xué)習(xí)和評(píng)估工具，提供現(xiàn)代、高效和有效的學(xué)習(xí)模式。公司的主要產(chǎn)品包括 SmartExam和SmartHomework。

其中，SmartExam為中國(guó)的學(xué)業(yè)水平考試（APT）提供計(jì)算機(jī)化測(cè)試服務(wù)，涵蓋考試平臺(tái)開發(fā)、試卷生成、評(píng)分和成績(jī)報(bào)告等功能。SmartHomework通過智能掃描機(jī)收集學(xué)生的紙質(zhì)作業(yè)數(shù)據(jù)，對(duì)知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行分析和評(píng)估，為教師提供個(gè)性化的作業(yè)布置建議，為學(xué)生提供個(gè)性化的學(xué)習(xí)資源和輔導(dǎo)。

截至2024年3月31日，軟云科技已積累了一定的用戶基礎(chǔ)，主要付費(fèi)高級(jí)用戶約20177名，總用戶約80452名，月活躍用戶約329092名。

為進(jìn)一步擴(kuò)大用戶規(guī)模，軟云科技與大型國(guó)家出版商、中國(guó)移動(dòng)等擁有大量客戶資源的公司建立戰(zhàn)略業(yè)務(wù)聯(lián)盟。數(shù)據(jù)顯示，截至2024年7月31日，有超過1510萬名K-12學(xué)生使用公司的在線 SmartHomework學(xué)習(xí)平臺(tái)，其中約26萬名是月活躍用戶。

從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來看，在過去的2021財(cái)年、2022財(cái)年、2023財(cái)年、2024財(cái)年，軟云科技的收入分別為1149.94萬、1280.31萬、913.29萬、915.41萬美元，相應(yīng)的凈利潤(rùn)分別為52.21萬、-73.07萬、-117.71萬、-200.61萬美元。

軟云科技具備一定競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，如與學(xué)校深度融合、數(shù)據(jù)庫積累超100億研究數(shù)據(jù)、提供高質(zhì)量?jī)?nèi)容、商業(yè)模式可擴(kuò)展，以及擁有經(jīng)驗(yàn)豐富且有遠(yuǎn)見的管理團(tuán)隊(duì)等。然而，公司也面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)，公司提到，其經(jīng)營(yíng)歷史有限，未來盈利與運(yùn)營(yíng)存在不確定性，業(yè)務(wù)成功與增長(zhǎng)受用戶接受度及技術(shù)與學(xué)習(xí)結(jié)合市場(chǎng)趨勢(shì)影響。

上市前的股東架構(gòu)中，富雁（Yan Fu）通過 Kwest Holdings Ltd 持股23.83%；趙聰（Cong Zhao）通過 ZC Investment Limited 持股10.40%；Jian Zhan 通過 Four Ocean Holding Ltd 持股 9.24%；王斌（Bin Wang）通過 Chaoxian Holding Limited 持股 9.09%；胡維（Wei Hu）通過 HJLW Xinvestment Limited（占其 4.22%）持股 0.09%；敬亮（Liang Jing）通過 HJLW Xinvestment Limited（占其 1.81%）持股 0.04%。

在募資用途方面，軟云科技計(jì)劃將募資凈額用于多個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域，包括新產(chǎn)品和服務(wù)的研發(fā)、營(yíng)銷和客戶服務(wù)、新內(nèi)容創(chuàng)作、現(xiàn)金儲(chǔ)備，以及涵蓋設(shè)立兩個(gè)額外區(qū)域辦事處費(fèi)用在內(nèi)的營(yíng)運(yùn)資金和一般公司用途。

此次沖刺納斯達(dá)克IPO，軟云科技期望借助資本市場(chǎng)的力量，進(jìn)一步擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，提升技術(shù)研發(fā)能力，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，在K-12教育科技領(lǐng)域持續(xù)深耕。未來，軟云科技能否在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中脫穎而出，成功實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)與盈利目標(biāo)，值得市場(chǎng)關(guān)注。