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無言的結局 平姐姐攝于泰國

今日上證指數展示了一個國家的決心，當然也包括港股。

在昨晚美國股市受虛假消息影響，走出大漲到大跌的走勢后，今日早盤A股也是跟跌的，在跳空低開后，迅速跌破了3100點，然后大力出奇跡了，隨后指數在3070點處展開了強力的反彈，上午還只是略為浮出水面，下午則一路上攻，一舉沖上了3187點，全天最終以最高點收盤，守住了250日均線（年線）3148點。

從技術層面上來看，今日這根陽線終于在第三個交易日里，將年線踩在了腳下，從而打破了下跌走勢的確定性，給后市的走勢帶來了一線生機。

不過，隨后傳出的消息并不樂觀。因為在中國政府將對美關稅提升到同樣的34%之后，美國政府竟然拿出了給中國關稅再加50%的政策。面對這樣的回應，中國政府今日也是毫不手軟，迅速跟進，也對美國給出了繼續增加50%的稅率，同時，還將一些美國企業拉進了黑名單。之后，有小作文顯示，特朗普決定給中國關稅加到200%，但是這個消息截至目前沒有得到官方的確認。

這正是我昨日寫文章提到過的中美貿易之間最不好的一種可能，就是雙方開始輪流增加關稅。事實上，不少外貿公司的朋友表示，34%的稅率下，一些外貿公司對之前的訂單只能是放棄了，因為生產出來估計也賣不出去，有些之前留了一些利潤的還在考慮是否與進口商共同分擔一些，但是這回增加84%的關稅，基本上都躺平了。所以后面哪怕是再增加關稅，意義也已經不大了，因為事實上，在關稅近乎達到100%的水平時，相互之間的貿易幾乎已經停頓了。

好吧，讓我們再次回到1972年以前，那時，中美兩國間的商品是互不流通的。今日還看到一個數據，那就是我們從美國進口的商品，只占全部進口額的6.33%。正如我昨日所寫文章所述：其實美國沒有什么東西值得我們買，最大頭的三樣東西，分別是農產品（占35%）、機電產品（占28%），主要是半導體設備、芯片、醫療設備與工業機械，第三則是航空器與零售件（占15%）。當然也有另外的統計口徑，就是精密設備占20%，植物類產品與儀器儀表各占16%。

這三類產品中，機電類產品現在人家不愿意賣，第三類產品我們已經可以國產替代了（這也是今日我大A航空股大漲之重要原因，該行業板塊今日上漲幅度高達8.56%)，只剩下農產品一樣可以買，而光靠農產品也不可能消滅貿易逆差，所以這貿易戰就敞開來打，根本不用顧慮了。

但最值得擔心的問題正如橋水基金創始人瑞.達里歐所說，貿易問題只是深層矛盾的一種表現現象，最值得擔心的是，在全球化好不容易成為人類社會共識之后，我們人類是否會從此再次走向老死不相往來的分裂呢？用他的原話來說，就是我們或許正在經歷一場典型的全球貨幣、政治與地緣秩序的系統性瓦解。這類瓦解每一代人只會遇到一次！

為啥我感覺我們這代人是兩次：從二戰后的冷戰，再到從今往后可能的冷戰？

當然，好消息是，歐盟與其它國家也對美國的商品提高了關稅，但是力度比中國要小，一個是產品范圍小，二是可能增加的關稅稅率還是比較低，目前還在爭取通過談判達成更好的結果。不然的話，我真擔心全球貿易突然停止，港口與航運一夜之間失去繁忙的景象。

另外一個好消息是，我們出臺了對海外人士在免稅商店購物的即購即退稅的政策，這相當于是我們的商品批發不了，那就讓零售來補。相信我們中國產品物美價廉的特點，是會受到海外人士歡迎的。而真正想要通過零售補上出口的差額，前提是還要創造讓人愿意來中國消費的大環境。

考慮到中美兩國之間的貿易有可能迅速萎縮，因此，能夠國產替代的板塊有可能持續走強，這也是今日航空、軍工、半導體、芯片與集成電路能夠走強的根本原因。更明確地說，這些板塊要比養殖業走強更有基本面的支撐，畢竟成本都掌握在我們自己手中，而養殖業的飼料要進口，成本并不完全掌握在我們自己手中。

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