特別聲明

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本文數(shù)據(jù)為終端數(shù)據(jù)，不包括出口，最新數(shù)據(jù)為2025年1-2月。行業(yè)發(fā)展需要專業(yè)第三方研究機(jī)構(gòu)，歡迎支持、轉(zhuǎn)發(fā)、關(guān)注，歡迎深入交流探討。如有不同意見，請(qǐng)與作者聯(lián)系。

2025年開年，新能源輕卡市場呈現(xiàn)詭異一幕：一邊是120度電以上超大電量輕卡銷量遇冷，一邊是車企瘋狂加碼165度、176度電“怪獸級(jí)”產(chǎn)品，甚至出現(xiàn)電池組重量超過載貨量的荒誕現(xiàn)象。這場“技術(shù)過剩”與“市場冷遇”的博弈中，車企究竟在下一盤怎樣的棋？

1、新能源輕卡終端市場：超大電量車型遇冷

從電動(dòng)輕卡終端數(shù)據(jù)來看，2024年電動(dòng)輕卡分電量段分析，127度電和130度及以上電量段市場呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，同比增速超 500%，兩個(gè)細(xì)分市場銷量規(guī)模近1萬臺(tái)。但進(jìn)入2025年，盡管車企推廣熱情高漲，127度電和130度及以上電量段市場增長卻遠(yuǎn)不及預(yù)期。2025年1-2月，127度電量段僅銷售0.03萬臺(tái)，增長13%，130度電量段市場表現(xiàn)同樣欠佳。

從銷量結(jié)構(gòu)來看，純電動(dòng)輕卡市場表現(xiàn)愈發(fā)理性。2025年1-2月，98度和100度電量產(chǎn)品成為市場主流，這類產(chǎn)品較好地兼顧了續(xù)航及載重需求，超大電量輕卡（127電量段、130及以上）占比遠(yuǎn)低于預(yù)期 。

行業(yè)啟示：盲目堆電量=自殺，技術(shù)紅利需匹配場景經(jīng)濟(jì)學(xué)

2、車企逆勢(shì)而上：積極布局超大電量輕卡

車企“軍備競賽”——從“夠用”到“過剩”的瘋狂躍進(jìn)

從367批次以后公告來看，2023年新能源輕卡車企積極布局小電動(dòng)輕卡產(chǎn)品，以降低用戶的購買成本，電量段結(jié)構(gòu)，86度電、81度電、80及以下電量段占比較高，占比近5成。隨著2024年動(dòng)力電池價(jià)格的大幅下降，2024年下半年部分車企積極布局大電量輕卡，并借助大電量輕卡銷量快速提升。2025年主力電動(dòng)輕卡車企均開始大規(guī)模上超大電量輕卡公告，其中132電量段、150度及以上電量段、141電量段、120電量段占比5成。

從2023年小電量輕卡為主的公告策略，演變成2025年120度電及以上電量段為主的策略，超大電量成為主力車企布局的熱點(diǎn)。

從393公告批次來看，公布電量的新能源輕卡中，132度及以上電量段公告數(shù)量超過6成。

車企為什么積極布局大電量輕卡市場。一方面車企是為了布局大電量輕卡產(chǎn)品為了完善產(chǎn)品組合，提高產(chǎn)品場景覆蓋度，可覆蓋300公里以上的單程運(yùn)輸，減少中途補(bǔ)能次數(shù)，提升運(yùn)輸效率；另外一方面嘗試通過更大電量（如165度電和176度電）搶占原本由中卡覆蓋的中長途市場，形成差異化競爭。

3、宇通輕卡：超大電量布局的激進(jìn)者

從2025年（391公告批次-393公告批次）來看，宇通、濰柴新能源在超大電量輕卡產(chǎn)品部分方面較為激進(jìn)，甚至推出176度電產(chǎn)品，電池總成重量超1噸，甚至超過核載質(zhì)量。如ZKH5045XLCBEV13電動(dòng)冷藏車，公告續(xù)航顯示950公里，動(dòng)力蓄電池組總能量為176.043kwh，動(dòng)力蓄電池組總質(zhì)量為1090KG，總質(zhì)量為4495kg，車輛整備質(zhì)量有3個(gè)，分別為3320、3490、3550kg，對(duì)應(yīng)的額定載質(zhì)量(kg)分別為980kg、810kg、750kg，出現(xiàn)額定載質(zhì)量小于動(dòng)力蓄電池組總質(zhì)量的情況。

從2025年電動(dòng)輕卡電量段結(jié)構(gòu)來看，宇通電動(dòng)輕卡中卡化，試圖進(jìn)軍中長途綠通市場。

100度電量段，行業(yè)占比是29%，為主力市場，但2025年宇通輕卡在此電量段無新增公告（391-393批次公告，已公開電量的數(shù)據(jù)中）；

132度電量段，行業(yè)占比17.75%，行業(yè)重點(diǎn)進(jìn)口的第二大市場，宇通在此電量段布局了8個(gè)產(chǎn)品（391-393批次公告，已公開電量的數(shù)據(jù)中）；

150度電及以上電量段，行業(yè)排名第三的細(xì)分市場，公告數(shù)量占比16%，宇通在此電量段布局12個(gè)產(chǎn)品（391-393批次公告，已公開電量的數(shù)據(jù)中）。

從392和393批次公告公示數(shù)據(jù)來看，已公告電量數(shù)據(jù)的，電動(dòng)輕卡150度電及以上電量段共計(jì)30個(gè)車型，最大電量為宇通ZKH5045XLCBEV13產(chǎn)品，帶電量為176度電，公告公示續(xù)航為950公里。

4、技術(shù)與成本“雙殺”——大電量的底層推手

電動(dòng)輕卡走向超大電量化，主要有技術(shù)迭代和電池成本下降兩方面原因。

在技術(shù)迭代方面，寧德時(shí)代等企業(yè)推出的新一代電池（如天行系列）能量密度具有較大提高，在相同體積下可搭載更多電量，有效緩解了電池增重對(duì)載重的影響。同時(shí)，車企通過正向研發(fā)和材料優(yōu)化等輕量化技術(shù)，實(shí)現(xiàn)整車減重，部分抵消了大電池帶來的重量負(fù)擔(dān)。

在電池成本下降方面，碳酸鋰價(jià)格在 2024年跌破7萬元/噸，電芯成本降至0.5元/Wh以下，降低了大電量車型的購置成本門檻。車企通過規(guī)模化生產(chǎn)進(jìn)一步攤薄成本，為更大電量車型的推出提供了經(jīng)濟(jì)可行性。

技術(shù)紅利需匹配場景經(jīng)濟(jì)學(xué)

5、市場格局重構(gòu)——激進(jìn)者的代價(jià)與機(jī)遇

宇通“賭局”遇挫？一方面由于需求放緩，另一方面市場競爭激烈，主要車企紛紛布局超大電量電動(dòng)輕卡。在此背景下，以超大電量為主的車企市場份額下滑明顯。例如，宇通2024 年銷售0.86萬輛新能源輕卡，市場排名第三。但到2025年1-2月份，受超大電量輕卡需求疲軟和競爭激烈影響，宇通輕卡市場占有率下滑至10名開外。

車企加速布局大電量輕卡，核心邏輯在于技術(shù)驅(qū)動(dòng)下的前瞻性戰(zhàn)略，并非單純迎合短期銷量。盡管當(dāng)前市場存在載重矛盾和經(jīng)濟(jì)性疑慮，但車企通過技術(shù)迭代、場景細(xì)分（如冷鏈、城際干線）和政策借力，逐步推動(dòng)行業(yè)向大電量、長續(xù)航方向轉(zhuǎn)型。未來，超大電量輕卡市場將如何發(fā)展，還需要進(jìn)一步觀察。

這不是技術(shù)狂歡，而是生存之戰(zhàn)。當(dāng)車企集體押注超大電量輕卡，本質(zhì)是一場“定義未來標(biāo)準(zhǔn)”的卡位戰(zhàn)。短期銷量波動(dòng)無法掩蓋行業(yè)趨勢(shì)：技術(shù)迭代終將解決載重矛盾，而能活到補(bǔ)能基建成熟那天的玩家，才有資格收割紅利對(duì)于從業(yè)者而言，答案已清晰：么用極致技術(shù)綁定場景，要么被時(shí)代淘汰

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