根據(jù)洛圖科技（RUNTO）最新發(fā)布的《中國(guó)電視市場(chǎng)品牌出貨月度追蹤（China TV Market Brand Shipment Monthly Tracker）》數(shù)據(jù)顯示，2025年第一季度，中國(guó)電視市場(chǎng)的品牌整機(jī)出貨量為884萬(wàn)臺(tái)，較2024年同期增長(zhǎng)4.7%。

這是中國(guó)市場(chǎng)自去年Q4“國(guó)補(bǔ)”以來(lái)，連續(xù)第二個(gè)季度出貨量同比增長(zhǎng)；同時(shí)，今年前三個(gè)月全部增長(zhǎng)。

從品牌角度來(lái)看，第一季度中，雖然8大國(guó)產(chǎn)品牌的出貨量漲跌各半，但TOP3品牌的增長(zhǎng)，決定了整體市場(chǎng)的走向。

2022-2025年 中國(guó)電視市場(chǎng)品牌季度出貨量變化

數(shù)據(jù)來(lái)源：洛圖科技（RUNTO），單位：萬(wàn)臺(tái)

從基本面來(lái)看，2025 年第一季度，中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)延續(xù)了去年四季度以來(lái)的回升態(tài)勢(shì)，呈現(xiàn)出起步穩(wěn)、后勁足的特點(diǎn)。預(yù)計(jì)Q1中國(guó)GDP增速預(yù)計(jì)在5%-5.5%。

與電視銷售強(qiáng)相關(guān)的房地產(chǎn)市場(chǎng)總體上運(yùn)行平穩(wěn)，止跌信號(hào)明顯，但地產(chǎn)后周期消費(fèi)仍將長(zhǎng)期承壓。

“國(guó)補(bǔ)”政策延續(xù)下，Q1中國(guó)電視市場(chǎng)呈現(xiàn)四大特點(diǎn)

一、Mini LED電視銷量爆發(fā)式增長(zhǎng)520.4%

集成了大尺寸和高能效兩個(gè)優(yōu)點(diǎn)的Mini LED電視，成為“國(guó)補(bǔ)”期間最直接受益的產(chǎn)品。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）全渠道零售監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，今年第一季度，中國(guó)市場(chǎng)Mini LED電視的銷量較沒(méi)有“國(guó)補(bǔ)”的去年同期呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，同比增幅高達(dá)520.4%。

預(yù)計(jì)2025年中國(guó)市場(chǎng)Mini LED電視銷量仍將保持高速增長(zhǎng)，全年銷量將有望超過(guò)900萬(wàn)臺(tái)，較2024年底的預(yù)測(cè)再提高100萬(wàn)臺(tái)，滲透率接近30%。

二、75英寸以21.5%的市占率穩(wěn)住第一尺寸位置

中國(guó)電視市場(chǎng)一直以來(lái)都是全球大尺寸發(fā)展的排頭兵，現(xiàn)已全面進(jìn)入大屏?xí)r代。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）全渠道零售監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，繼2024年75英寸超越65英寸，成為第一大尺寸之后，今年第一季度，75英寸再次以21.5%的銷量市占率穩(wěn)住了第一的位置。

超大尺寸85英寸和100英寸的銷量份額分別達(dá)到9.5%和1.4%，同比提升2.8和0.9個(gè)百分點(diǎn)，銷量同比分別增長(zhǎng)27.8%和154.6%。

同時(shí)，2025年第一季度，中國(guó)電視市場(chǎng)的平均尺寸達(dá)到61.7英寸，較2024年同期增長(zhǎng)1.8英寸。

三、門檻產(chǎn)品（一級(jí)和二級(jí)能效）占據(jù)80%以上銷量

“國(guó)補(bǔ)”政策的補(bǔ)貼對(duì)象是一級(jí)和二級(jí)能效的產(chǎn)品。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）全渠道零售監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，今年第一季度，一級(jí)和二級(jí)能效產(chǎn)品的合并零售量和額同比分別增長(zhǎng)293.2%和177.7%，合并的量和額占整體市場(chǎng)的份額分別為83.1%和87.0%。由此可見(jiàn)“國(guó)補(bǔ)”的拉動(dòng)力度之大，市場(chǎng)銷售已經(jīng)高度集中到節(jié)能產(chǎn)品。

四、零售不及預(yù)期，市場(chǎng)隱現(xiàn)“卷價(jià)格”

國(guó)補(bǔ)刺激的更多是存量電視市場(chǎng)的更新，2024年Q4，因?yàn)檎哐永m(xù)不明朗，市場(chǎng)呈現(xiàn)暴漲，從而存在對(duì)后市的透支；進(jìn)入2025年，政策的常態(tài)化一定程度上放緩了消費(fèi)行為，且國(guó)補(bǔ)在推行到下沉市場(chǎng)的拉動(dòng)力不如城市層級(jí)。

在以上因素的綜合影響下，第一季度的市場(chǎng)零售不及預(yù)期，渠道平臺(tái)和企業(yè)庫(kù)存較高。在此競(jìng)爭(zhēng)壓力下，價(jià)格工具開始令人遺憾的再次回歸零售市場(chǎng)。洛圖科技（RUNTO）認(rèn)為，2025年第一季度和第四季度的電視零售量都可能發(fā)生同比下滑，值得行業(yè)關(guān)注。

第一季度中國(guó)電視市場(chǎng)品牌出貨格局

根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2025年第一季度，中國(guó)電視市場(chǎng)前八大主力品牌，即TCL、海信、小米、創(chuàng)維、長(zhǎng)虹、海爾、康佳、華為以及含其子品牌的出貨總量約為849萬(wàn)臺(tái)，合計(jì)占到全市場(chǎng)出貨總量的96.0%，較2024年同期增長(zhǎng)了0.4個(gè)百分點(diǎn)，品牌集中度進(jìn)一步提升。

當(dāng)季出貨總量超過(guò)百萬(wàn)臺(tái)的有4個(gè)品牌，合計(jì)總量為711萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)8.9%，漲幅高于行業(yè)水平；合并市場(chǎng)份額為80.4%，同比提升了3.1個(gè)百分點(diǎn)。

TCL、海信、創(chuàng)維傳統(tǒng)三大品牌（含子品牌）在Q1的合計(jì)出貨量為535萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)11.9%；合并市場(chǎng)份額比去年同期提升3.9個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到60.5%。其中，TCL系品牌的出貨量超過(guò)200萬(wàn)臺(tái)，位居第一季度中國(guó)電視市場(chǎng)出貨量第一名。

小米（含紅米）Q1出貨量近180萬(wàn)臺(tái)，實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，市占率穩(wěn)定在20%左右。其中，紅米品牌在線上市場(chǎng)的表現(xiàn)持續(xù)出色，對(duì)整體品牌貢獻(xiàn)較大。

第二陣營(yíng)的長(zhǎng)虹、海爾和康佳三個(gè)品牌在第一季度的出貨量分布在25-50萬(wàn)臺(tái)之間，合并總量為112萬(wàn)臺(tái)，合并市場(chǎng)份額下滑1.7個(gè)百分點(diǎn)，落至12.7%。其中，康佳的銷量萎縮較為明顯，同比2024年的下滑幅度在20%以上。4月8日，康佳公告，其控股股東將發(fā)生變更，市場(chǎng)消息指向華潤(rùn)集團(tuán)，股價(jià)的連續(xù)漲停反映了市場(chǎng)對(duì)于康佳在新的資源整合下的發(fā)展預(yù)期。

華為Q1的出貨量接近30萬(wàn)臺(tái)，較去年同期明顯下降。華為智慧屏業(yè)務(wù)自2024年開始盈利，其發(fā)展策略短期來(lái)看，已經(jīng)不在市場(chǎng)規(guī)模的追逐，而是以盈利為主要方向。

外資品牌索尼、三星、飛利浦和夏普的第一季度出貨總量不足40萬(wàn)臺(tái)，同比有個(gè)位數(shù)的降幅，合并市場(chǎng)份額不到5%，長(zhǎng)期處于市場(chǎng)底部。近年來(lái)看，外資品牌在中國(guó)市場(chǎng)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力在減弱。索尼的市場(chǎng)策略似相對(duì)保守。值得一提的是，三星電子在藝術(shù)電視的市場(chǎng)引領(lǐng)，以及2025年的高能效產(chǎn)品上市，有望帶動(dòng)迎來(lái)2025年增長(zhǎng)。

熱點(diǎn)：“對(duì)等關(guān)稅”對(duì)電視行業(yè)的影響簡(jiǎn)析

面對(duì)即將到來(lái)的“618促銷季”，中國(guó)市場(chǎng)已經(jīng)開啟備貨。在去年的低基數(shù)下，疊加國(guó)補(bǔ)刺激，以及各大品牌與渠道平臺(tái)的壓力現(xiàn)狀，洛圖科技（RUNTO）預(yù)測(cè)今年“618促銷季”的零售量額規(guī)模將實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)。

在海外，“對(duì)等關(guān)稅”將會(huì)影響美國(guó)市場(chǎng)。無(wú)論出口方、供應(yīng)鏈承擔(dān)多少比例的關(guān)稅成本，美國(guó)終端零售必然會(huì)漲價(jià)，其將抑制當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的需求。

對(duì)于大多數(shù)的出海中國(guó)電視企業(yè)而言，對(duì)此都表現(xiàn)相對(duì)淡定，觀望居多。一方面，墨西哥和越南兩大產(chǎn)地的關(guān)稅仍有優(yōu)惠，越南方的貿(mào)易協(xié)議談判順利的話，窗口期延長(zhǎng)至3個(gè)月以上是大概率，取消關(guān)稅壁壘也不是不可能；另一方面，特朗普政策的巨大隨意性，使得企業(yè)哪怕在墨西哥和越南兩者之間都無(wú)法做出確定性的對(duì)應(yīng)和選擇方案。畢竟從美國(guó)制造的空心化角度和產(chǎn)業(yè)回流訴求來(lái)看，“友岸”只是幌子，“在岸”才是目的。

美國(guó)地方品牌Insignia（BestBuy自有電視品牌）的大尺寸生產(chǎn)主要在墨西哥，中小尺寸在東南亞；ONN的整機(jī)主要是在美國(guó)南卡生產(chǎn)，包括KTC和TPV都有大量的CKD/MKD從國(guó)內(nèi)運(yùn)往美國(guó)；Vizio主要由BOE VT（視訊）和TPV（冠捷）的墨西哥工廠生產(chǎn)，中小尺寸則主要由Innolux（群創(chuàng)）和AMTC（兆馳），以及TPV（冠捷）在泰國(guó)的工廠生產(chǎn)。

三星在墨西哥工廠有1700萬(wàn)臺(tái)的年產(chǎn)能，LG電子有650萬(wàn)臺(tái)的年產(chǎn)能。中國(guó)廠商海信在墨西哥的電視年產(chǎn)能約為800萬(wàn)臺(tái)，TCL和Moka（茂佳）合并后的年產(chǎn)能約有500萬(wàn)臺(tái)。

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洛圖科技（RUNTO）的《中國(guó)電視市場(chǎng)品牌出貨月度快報(bào)（China TV Market Brand Shipment Monthly Express）》報(bào)告提供了有關(guān)中國(guó)電視市場(chǎng)的分品牌、分主要字段出貨以及相關(guān)新品、異動(dòng)以及未來(lái)趨勢(shì)。