根據洛圖科技（RUNTO）最新發布的《中國電視市場品牌出貨月度追蹤（China TV Market Brand Shipment Monthly Tracker）》數據顯示，2025年第一季度，中國電視市場的品牌整機出貨量為884萬臺，較2024年同期增長4.7%。

這是中國市場自去年Q4“國補”以來，連續第二個季度出貨量同比增長；同時，今年前三個月全部增長。

從品牌角度來看，第一季度中，雖然8大國產品牌的出貨量漲跌各半，但TOP3品牌的增長，決定了整體市場的走向。

2022-2025年 中國電視市場品牌季度出貨量變化

數據來源：洛圖科技（RUNTO），單位：萬臺

從基本面來看，2025 年第一季度，中國宏觀經濟延續了去年四季度以來的回升態勢，呈現出起步穩、后勁足的特點。預計Q1中國GDP增速預計在5%-5.5%。

與電視銷售強相關的房地產市場總體上運行平穩，止跌信號明顯，但地產后周期消費仍將長期承壓。

“國補”政策延續下，Q1中國電視市場呈現四大特點

一、Mini LED電視銷量爆發式增長520.4%

集成了大尺寸和高能效兩個優點的Mini LED電視，成為“國補”期間最直接受益的產品。根據洛圖科技（RUNTO）全渠道零售監測數據顯示，今年第一季度，中國市場Mini LED電視的銷量較沒有“國補”的去年同期呈現爆發式增長，同比增幅高達520.4%。

預計2025年中國市場Mini LED電視銷量仍將保持高速增長，全年銷量將有望超過900萬臺，較2024年底的預測再提高100萬臺，滲透率接近30%。

二、75英寸以21.5%的市占率穩住第一尺寸位置

中國電視市場一直以來都是全球大尺寸發展的排頭兵，現已全面進入大屏時代。根據洛圖科技（RUNTO）全渠道零售監測數據顯示，繼2024年75英寸超越65英寸，成為第一大尺寸之后，今年第一季度，75英寸再次以21.5%的銷量市占率穩住了第一的位置。

超大尺寸85英寸和100英寸的銷量份額分別達到9.5%和1.4%，同比提升2.8和0.9個百分點，銷量同比分別增長27.8%和154.6%。

同時，2025年第一季度，中國電視市場的平均尺寸達到61.7英寸，較2024年同期增長1.8英寸。

三、門檻產品（一級和二級能效）占據80%以上銷量

“國補”政策的補貼對象是一級和二級能效的產品。根據洛圖科技（RUNTO）全渠道零售監測數據顯示，今年第一季度，一級和二級能效產品的合并零售量和額同比分別增長293.2%和177.7%，合并的量和額占整體市場的份額分別為83.1%和87.0%。由此可見“國補”的拉動力度之大，市場銷售已經高度集中到節能產品。

四、零售不及預期，市場隱現“卷價格”

國補刺激的更多是存量電視市場的更新，2024年Q4，因為政策延續不明朗，市場呈現暴漲，從而存在對后市的透支；進入2025年，政策的常態化一定程度上放緩了消費行為，且國補在推行到下沉市場的拉動力不如城市層級。

在以上因素的綜合影響下，第一季度的市場零售不及預期，渠道平臺和企業庫存較高。在此競爭壓力下，價格工具開始令人遺憾的再次回歸零售市場。洛圖科技（RUNTO）認為，2025年第一季度和第四季度的電視零售量都可能發生同比下滑，值得行業關注。

第一季度中國電視市場品牌出貨格局

根據洛圖科技（RUNTO）數據顯示，2025年第一季度，中國電視市場前八大主力品牌，即TCL、海信、小米、創維、長虹、海爾、康佳、華為以及含其子品牌的出貨總量約為849萬臺，合計占到全市場出貨總量的96.0%，較2024年同期增長了0.4個百分點，品牌集中度進一步提升。

當季出貨總量超過百萬臺的有4個品牌，合計總量為711萬臺，同比增長8.9%，漲幅高于行業水平；合并市場份額為80.4%，同比提升了3.1個百分點。

TCL、海信、創維傳統三大品牌（含子品牌）在Q1的合計出貨量為535萬臺，同比增長11.9%；合并市場份額比去年同期提升3.9個百分點，達到60.5%。其中，TCL系品牌的出貨量超過200萬臺，位居第一季度中國電視市場出貨量第一名。

小米（含紅米）Q1出貨量近180萬臺，實現增長，市占率穩定在20%左右。其中，紅米品牌在線上市場的表現持續出色，對整體品牌貢獻較大。

第二陣營的長虹、海爾和康佳三個品牌在第一季度的出貨量分布在25-50萬臺之間，合并總量為112萬臺，合并市場份額下滑1.7個百分點，落至12.7%。其中，康佳的銷量萎縮較為明顯，同比2024年的下滑幅度在20%以上。4月8日，康佳公告，其控股股東將發生變更，市場消息指向華潤集團，股價的連續漲停反映了市場對于康佳在新的資源整合下的發展預期。

華為Q1的出貨量接近30萬臺，較去年同期明顯下降。華為智慧屏業務自2024年開始盈利，其發展策略短期來看，已經不在市場規模的追逐，而是以盈利為主要方向。

外資品牌索尼、三星、飛利浦和夏普的第一季度出貨總量不足40萬臺，同比有個位數的降幅，合并市場份額不到5%，長期處于市場底部。近年來看，外資品牌在中國市場的綜合競爭力在減弱。索尼的市場策略似相對保守。值得一提的是，三星電子在藝術電視的市場引領，以及2025年的高能效產品上市，有望帶動迎來2025年增長。

熱點：“對等關稅”對電視行業的影響簡析

面對即將到來的“618促銷季”，中國市場已經開啟備貨。在去年的低基數下，疊加國補刺激，以及各大品牌與渠道平臺的壓力現狀，洛圖科技（RUNTO）預測今年“618促銷季”的零售量額規模將實現雙位數增長。

在海外，“對等關稅”將會影響美國市場。無論出口方、供應鏈承擔多少比例的關稅成本，美國終端零售必然會漲價，其將抑制當地市場的需求。

對于大多數的出海中國電視企業而言，對此都表現相對淡定，觀望居多。一方面，墨西哥和越南兩大產地的關稅仍有優惠，越南方的貿易協議談判順利的話，窗口期延長至3個月以上是大概率，取消關稅壁壘也不是不可能；另一方面，特朗普政策的巨大隨意性，使得企業哪怕在墨西哥和越南兩者之間都無法做出確定性的對應和選擇方案。畢竟從美國制造的空心化角度和產業回流訴求來看，“友岸”只是幌子，“在岸”才是目的。

美國地方品牌Insignia（BestBuy自有電視品牌）的大尺寸生產主要在墨西哥，中小尺寸在東南亞；ONN的整機主要是在美國南卡生產，包括KTC和TPV都有大量的CKD/MKD從國內運往美國；Vizio主要由BOE VT（視訊）和TPV（冠捷）的墨西哥工廠生產，中小尺寸則主要由Innolux（群創）和AMTC（兆馳），以及TPV（冠捷）在泰國的工廠生產。

三星在墨西哥工廠有1700萬臺的年產能，LG電子有650萬臺的年產能。中國廠商海信在墨西哥的電視年產能約為800萬臺，TCL和Moka（茂佳）合并后的年產能約有500萬臺。

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洛圖科技（RUNTO）的《中國電視市場品牌出貨月度快報（China TV Market Brand Shipment Monthly Express）》報告提供了有關中國電視市場的分品牌、分主要字段出貨以及相關新品、異動以及未來趨勢。