作者 |羅乾波

出品 |波哥看樓市

波哥觀察：

劍影萬(wàn)千，不及稀土點(diǎn)穴；

拳腳互搏，不及破其丹田！

什么意思？請(qǐng)往下看——

近日，關(guān)稅大戰(zhàn)越演愈烈，中美之間，各種大招小招都使出來(lái)了。

月初，中方雷霆一怒，放出稀土金屬出口管控大招，直接集中美方軍工命脈，導(dǎo)致美國(guó)軍工、科技、能源三大產(chǎn)業(yè)集體陷入恐慌。

有報(bào)道稱：

2025年4月13日，美國(guó)亞利桑那州的F-35戰(zhàn)斗機(jī)工廠里，生產(chǎn)線突然陷入停滯。

工人們發(fā)現(xiàn)，倉(cāng)庫(kù)里用于制造戰(zhàn)機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)磁控系統(tǒng)的釓、鏑等稀土材料已經(jīng)見(jiàn)底。

生產(chǎn)線主管急得滿頭大汗：“沒(méi)有中國(guó)稀土，我們連一顆螺絲都造不出來(lái)！ ”

被管制后，美方產(chǎn)業(yè)鏈一片哀嚎。

比如，《紐約時(shí)報(bào)》13日稱，中國(guó)對(duì)稀土金屬和稀土磁體的出口管制引發(fā)了美國(guó)相關(guān)行業(yè)的恐慌，他們擔(dān)心這可能會(huì)導(dǎo)致這些礦產(chǎn)及相關(guān)產(chǎn)品出現(xiàn)供應(yīng)短缺，而各公司應(yīng)對(duì)此類突發(fā)事件的應(yīng)急儲(chǔ)備規(guī)模差異很大，生產(chǎn)中斷的時(shí)間很難預(yù)測(cè)。

比如，美國(guó)MP材料公司創(chuàng)始人執(zhí)行董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官詹姆斯·利廷斯基（James Litinsky）哀嘆道，“無(wú)人機(jī)和機(jī)器人技術(shù)被廣泛認(rèn)為是未來(lái)的戰(zhàn)爭(zhēng)武器，而根據(jù)我們看到的一切，我們未來(lái)供應(yīng)鏈的關(guān)鍵原材料已被切斷”。

比如，咨詢公司DGA-Albright Stonebridge Group合伙人崔歐洛（Paul Triolo）表示，在中國(guó)“祭出”出口管制后，美國(guó)電動(dòng)汽車制造商正在急慌慌地尋找替代供應(yīng)來(lái)源。他指出，部分企業(yè)可能在30天至60天因庫(kù)存耗盡而被迫停產(chǎn)。

等等

為啥，稀土金屬會(huì)牽扯到這么多的高端產(chǎn)業(yè)？

熟悉的人基本都知道，稀土金屬被譽(yù)為現(xiàn)代工業(yè)的“維生素”——說(shuō)起這稀土，它可不是土，它是一類稀有的金屬元素，從元素周期表中的第57位這個(gè)鑭，到71號(hào)镥，這15個(gè)鑭系金屬，再加上性質(zhì)比較接近，而且共生的鈧和釔，一共是17個(gè)，這稀土，經(jīng)常被大家叫做工業(yè)黃金，它就像我們做菜的鹽，沒(méi)有就不行。

按照原子量來(lái)劃分，又可分為輕稀土，中稀土和重稀土，其中這種輕稀土，它儲(chǔ)量是比較豐富的，而且在全世界范圍之內(nèi)，分布也比較廣。

而相比之下，這中重稀土，則比較稀罕，分布不太均勻，這其中大部分就集中在我國(guó)，中重稀土在國(guó)防軍工，高端科技的領(lǐng)域，那是不可或缺的。

據(jù)了解，美國(guó)、澳大利亞等國(guó)雖然有一定的中重稀土資源，但總體品位較低且難開(kāi)采、中重稀土元素不齊全。

中國(guó)是目前世界上唯一能產(chǎn)出17種全部稀土元素的國(guó)家，在重稀土元素的供應(yīng)方面短期內(nèi)難以被替代。上海鋼聯(lián)分析稱，從中國(guó)進(jìn)口稀土氧化物和金屬的國(guó)家主要是日本、美國(guó)、韓國(guó)。

那么，為什么，中重稀土金屬能卡住美國(guó)佬的脖子呢？

首先，上面已經(jīng)簡(jiǎn)單說(shuō)了一點(diǎn)，就是這些稀土金屬的價(jià)值太重要了，在軍民兩大領(lǐng)域，都具有廣泛的應(yīng)用，上面的鹽巴的比喻，實(shí)際上就能說(shuō)明很多問(wèn)題。

這點(diǎn)無(wú)需多言。

其二，能直接重創(chuàng)美國(guó)軍工、新能源汽車等相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。

從產(chǎn)業(yè)角度來(lái)看，稀土和現(xiàn)代科技發(fā)展密不可分，戰(zhàn)斗機(jī)、導(dǎo)彈制導(dǎo)、半導(dǎo)體制造均需稀土；電動(dòng)汽車的生產(chǎn)制造也離不開(kāi)稀土；稀土還是芯片制造中不可缺少的一環(huán)。

這也是目前相關(guān)股票市場(chǎng)震動(dòng)的原因。

例如，據(jù)美國(guó)《紐約時(shí)報(bào)》披露，中國(guó)此次管制的七種稀土中，釓、鋱、鏑是制造F-35 戰(zhàn)斗機(jī)隱身涂層、導(dǎo)彈制導(dǎo)系統(tǒng)的核心材料，而釔則是核潛艇推進(jìn)裝置和激光武器的關(guān)鍵元素。更令人震驚的是，美國(guó)超 1000 種武器系統(tǒng)中，87% 的供應(yīng)鏈依賴中國(guó)供應(yīng)商。

以洛克希德·馬丁公司的F-35隱身戰(zhàn)斗機(jī)為例，其電子戰(zhàn)系統(tǒng)、目標(biāo)雷達(dá)和方向舵電機(jī)中，每架飛機(jī)需消耗約417公斤的稀土材料。統(tǒng)計(jì)顯示，美軍現(xiàn)役及在研的153種主戰(zhàn)裝備中，87%的供應(yīng)鏈需要經(jīng)過(guò)稀土加工環(huán)節(jié)。

再如，伯克級(jí)驅(qū)逐艦需要230公斤，而美軍現(xiàn)役的650架F-35和92艘驅(qū)逐艦，每年消耗的稀土量相當(dāng)于3000輛特斯拉Model S的需求量。

近日，因稀土斷供，導(dǎo)致的情況還有很多案例，足以看出，美國(guó)真的慌了。

陸軍采購(gòu)局局長(zhǎng)在閉門會(huì)議上拍桌子：“我們的精確制導(dǎo)炮彈生產(chǎn)線已經(jīng)停工，電磁武器項(xiàng)目直接歸零！ ”

海軍更慘，弗吉尼亞級(jí)核潛艇的推進(jìn)器磁鐵斷供，新艦下水計(jì)劃全部推遲。

連蘋果和特斯拉也未能幸免。iPhone 17的發(fā)布會(huì)臨時(shí)取消，因?yàn)樾驴钍謾C(jī)的振動(dòng)馬達(dá)需要釹鐵硼磁鐵；特斯拉得州超級(jí)工廠的裝配線空轉(zhuǎn)，高性能電機(jī)缺少鏑元素，馬斯克連夜派專機(jī)到澳大利亞找替代品，卻發(fā)現(xiàn)澳洲稀土精煉廠還在用中國(guó)技術(shù)。

據(jù)悉，五角大樓曾統(tǒng)計(jì)過(guò)，美國(guó)包括稀土在內(nèi)69種戰(zhàn)略物資的儲(chǔ)備，只有40%的庫(kù)存水平。

此次中方對(duì)稀土實(shí)施出口管制，猶如一記重錘，敲在了美國(guó)相關(guān)行業(yè)的心坎上，引發(fā)了美方的極大恐慌。

小結(jié)：

綜上，據(jù)波哥觀察，因稀土涉及高精尖技術(shù)和產(chǎn)品的廣泛應(yīng)用，以及美國(guó)的每年用量極大和當(dāng)前庫(kù)存匱乏，其每年需要從中國(guó)進(jìn)口70%的量，一下子被中方掐斷了，單靠日韓等渠道的那點(diǎn)供應(yīng)量，根本滿足不了老美的現(xiàn)實(shí)需要。

試想一下，老美引以為傲的F-35隱身戰(zhàn)斗機(jī)，每架飛機(jī)都需要830多斤的相關(guān)稀土材料，現(xiàn)在一斷供，這些飛機(jī)在原料存量不足的情況下，又能造出多少架呢？

再加上飛機(jī)和導(dǎo)彈等方面的龐大需求，一旦開(kāi)戰(zhàn)，后方補(bǔ)給肯定很快就會(huì)跟不上，這仗還打個(gè)P。

所以，上次美防長(zhǎng)在出訪巴拿馬前后，就公開(kāi)說(shuō)道，美國(guó)不想跟中國(guó)開(kāi)展熱戰(zhàn)，希望從貿(mào)易角度來(lái)解決問(wèn)題。

在一個(gè)巴拿馬的小問(wèn)題上，美防長(zhǎng)都如此“謙虛謹(jǐn)慎”，這是為啥？

因?yàn)?，這完全也不符合老美一貫的高大上的人設(shè)啊。

實(shí)際上，美防長(zhǎng)很清楚，美國(guó)根本不敢打，在軍工的保障上，后續(xù)就供應(yīng)不了，短時(shí)間內(nèi)還可以PK一下，一旦時(shí)間延長(zhǎng)，連飛機(jī)、導(dǎo)彈都生產(chǎn)不出來(lái)了，前方的士兵難道要靠扔石頭來(lái)跟我們對(duì)抗嗎？

而且，在中方的傳統(tǒng)和基因里面——就是一旦開(kāi)戰(zhàn)，那就是不死不休的節(jié)奏，太狠了，要死磕到底的，不打到敵人唱征服絕不會(huì)罷休，這樣，老美更加不敢輕易和我們挑起熱戰(zhàn)了。

所以，美防長(zhǎng)只能認(rèn)慫，不甚稀奇。

另外，貿(mào)易戰(zhàn)、資源戰(zhàn)等，皆與熱戰(zhàn)等息息相關(guān)，從這些角度來(lái)綜合，中國(guó)對(duì)美實(shí)施稀土材料的出口和管制，不是簡(jiǎn)單的卡脖子的反制舉措，也不是簡(jiǎn)單的關(guān)稅戰(zhàn)和貿(mào)易戰(zhàn)的淺層思考，而是一個(gè)系統(tǒng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略型考慮和重大策略設(shè)計(jì)。

因?yàn)椋幸稽c(diǎn)并非不可能發(fā)生——隨著特朗普的不斷作死和跳騰，挑起臺(tái)海戰(zhàn)爭(zhēng)等熱戰(zhàn)等，也不得不防。

畢竟，大國(guó)之爭(zhēng)，不可能只簡(jiǎn)單地考慮經(jīng)濟(jì)方面的要素，更要徹底設(shè)計(jì)好自己軍事方面的整體策略和應(yīng)急系統(tǒng)。

眾所周知，真理只在大炮的有效射程之內(nèi)，離開(kāi)了這個(gè)根本性力量的支撐，其他的東西都很難守得住。

所以，我方能霸氣側(cè)漏的再次發(fā)出最強(qiáng)音：

奉陪到底，想打多久就打多久，一直打到完全勝利為止。

卡住稀土材料，斷了美方軍工等后續(xù)的發(fā)展和補(bǔ)給，老美未來(lái)拿什么打，難道是特朗普的大棒嗎？

扯遠(yuǎn)了一點(diǎn)，下面再回來(lái)。

其三，中國(guó)稀土完整產(chǎn)業(yè)鏈和深厚儲(chǔ)備等，早已成為鎖住美方咽喉的“獨(dú)孤九劍”。

歸納起來(lái)，主要是四點(diǎn)：

豐富的礦產(chǎn)資源的儲(chǔ)備+獨(dú)步天下的稀土精煉技術(shù)+完整而無(wú)可匹敵的產(chǎn)供鏈體系+成本優(yōu)勢(shì)

例如，在資源儲(chǔ)藏方面，咱們看一個(gè)數(shù)據(jù)，即可明了：

美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局公布的數(shù)據(jù)顯示，2024年中國(guó)稀土產(chǎn)量占全球近70%，2020年至2023年美國(guó)從中國(guó)進(jìn)口的稀土量占總進(jìn)口量的70%。

啥意思？

不就是充分說(shuō)明了，中國(guó)在稀土資源的儲(chǔ)藏量上，絕對(duì)可以吊打全球其他國(guó)家嘛。

其他的就不展開(kāi)，下面再籠統(tǒng)說(shuō)幾句，以供大家參考——

中國(guó)掌控著全球99% 的重稀土供應(yīng)，而美國(guó) 80% 的稀土進(jìn)口依賴中國(guó)。這種優(yōu)勢(shì)不僅源于資源儲(chǔ)量，更在于全產(chǎn)業(yè)鏈控制：

開(kāi)采端：中國(guó)南方離子型稀土礦是全球唯一大規(guī)模重稀土來(lái)源，澳大利亞、巴西的礦石需運(yùn)往中國(guó)精煉。

加工端：中國(guó)稀土提純技術(shù)達(dá)到99.9999%，而美國(guó)僅能做到 99.5%，技術(shù)鴻溝導(dǎo)致美企即使找到礦源也無(wú)法獨(dú)立加工。

政策端：2024 年實(shí)施的《稀土管理?xiàng)l例》構(gòu)建了從礦山到出口的全流程區(qū)塊鏈監(jiān)管，灰色渠道走私難度倍增。

其中，據(jù)波哥分析，最厲害的就是稀土的提純技術(shù)——6個(gè)9的純度，美國(guó)等望塵莫及，再加上中國(guó)不賺最后一個(gè)銅板的價(jià)格和貿(mào)易模式等，這就出現(xiàn)了一個(gè)很好玩的事情。

比如，在技術(shù)能力的約束下，澳大利亞等礦產(chǎn)國(guó)，不得不要把相應(yīng)的礦產(chǎn)運(yùn)到中國(guó)來(lái)提純和精煉，畢竟，賣石頭和賣高純度材料，這兩個(gè)的價(jià)格天壤之別，交點(diǎn)提煉費(fèi)和運(yùn)輸費(fèi)等，都將是小CASE，皆可以轉(zhuǎn)移出去，從售賣價(jià)格里面多幾倍收回來(lái)。

這么賺錢的事，傻子才不會(huì)做。

再退一步講，收購(gòu)礦產(chǎn)和聚攏礦石資源，對(duì)美國(guó)而言，這些環(huán)節(jié)并不太難，惡霸形象+不差錢+科研實(shí)力等皆可支撐，但，為何這么多年來(lái)還是要從中國(guó)大量進(jìn)口呢？

說(shuō)白了，就是，即使從源頭控制相關(guān)礦產(chǎn)資源，面對(duì)不過(guò)關(guān)的技術(shù)提純手段，他是沒(méi)一點(diǎn)辦法、繞不過(guò)去，只能向中國(guó)購(gòu)買和進(jìn)口；不然，自己的飛機(jī)和槍炮、導(dǎo)彈、新能源汽車等，不是有故自燃、就會(huì)導(dǎo)致導(dǎo)彈打歪，屆時(shí)就更加好笑了，如此往復(fù)，就更別提和中國(guó)爭(zhēng)鋒了。

小結(jié)：

波哥認(rèn)為，中國(guó)稀土斷供，就是對(duì)老美快速抄底、和斷其后路、釜底抽薪，不說(shuō)其他的，這么多年，在稀土金屬的提煉上，老美努力了這么多年，依然是一個(gè)阿斗，即使為了應(yīng)對(duì)關(guān)稅戰(zhàn)，辛苦背回一大堆石頭，也只能“望石興嘆”，于事無(wú)補(bǔ)。

近日，老美提出要重整國(guó)內(nèi)的礦產(chǎn)和去海底挖礦，但是，數(shù)年來(lái)喝慣了別人售賣的牛奶的人，自己匆忙去養(yǎng)奶牛、和去深海挖珍珠等，在波哥個(gè)人看來(lái)，這更多是一種狗急跳墻的情緒宣泄，一定時(shí)期內(nèi)都無(wú)甚意義，自欺欺人罷了。

還不講什么海底挖礦，合不合符國(guó)際法等暫且不說(shuō)。

即使挖出來(lái)，還是搞出個(gè)99.5%的純度，美國(guó)軍方也不敢用啊。

此外，并且這一切都需要時(shí)間、人力和科技等積累，等到挖出來(lái)和把技術(shù)弄出來(lái)，黃花菜都涼了，當(dāng)然，這跟特朗普已經(jīng)沒(méi)什么關(guān)系了。

故而，從這個(gè)角度來(lái)看，假設(shè)特朗普把對(duì)華關(guān)稅加到10000%，最后，都是虛張聲勢(shì)的紙老虎，就那么回事，而成為世界經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易史上的一個(gè)大笑話，足可以“百世流臭”。

上述主要是從稀土材料的視角來(lái)觀察的，雖然有一定的局限性，但是，稀土資源及其背后的巨大價(jià)值及能深度影響產(chǎn)業(yè)、貿(mào)易、軍爭(zhēng)和國(guó)力等方面局勢(shì)改變的眾多切實(shí)支撐等，中國(guó)快速對(duì)中重稀土的出口管制，其意義非凡。

雖然，以前也做過(guò)類似事情，但其烈度，與今天難以同日而語(yǔ)——過(guò)去，最多是口水仗；現(xiàn)在，則成為了生死兩別的直接對(duì)壘了。

上面的情況，充分穿透了一個(gè)事實(shí)——已經(jīng)超脫出了當(dāng)前急速變化的中美關(guān)稅大戰(zhàn)的基礎(chǔ)框架，和相關(guān)的邏輯，拔起蘿卜帶出泥，牽制著兩棵大樹(shù)下面的根系和泥土的堅(jiān)韌、是否流失和對(duì)上面的給養(yǎng)是否能及時(shí)和保證充足而不斷流等的大問(wèn)題，對(duì)此，我們覺(jué)得，這將成為能夠決定關(guān)稅戰(zhàn)和貿(mào)易戰(zhàn)能否勝利的關(guān)鍵要素。

近期，很多人，基本都在產(chǎn)業(yè)和技術(shù)等顯化層面來(lái)分析和觀察，依然是在這個(gè)關(guān)稅戰(zhàn)，就是一個(gè)關(guān)稅戰(zhàn)和貿(mào)易戰(zhàn)的表層視野，并未深度去探尋更深層次的東西，和雙方最后核心優(yōu)勢(shì)的比對(duì)，這么說(shuō)，并非是所謂的上綱上線，而是貿(mào)易戰(zhàn)、經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)到熱戰(zhàn)之間的合理推演，并不突兀。

因?yàn)?，一個(gè)樸素的道理是：

狼，始終是要吃肉的，這是其本性；不要覺(jué)得它偶爾啃幾根草，就認(rèn)為它變得和善可親了。

否則，成為惡狼的糞便，只是早晚的問(wèn)題。

譬如，假設(shè)美方在軍工等領(lǐng)域沒(méi)有這些掣肘的話，美國(guó)防長(zhǎng)會(huì)在巴拿馬認(rèn)慫、特朗普會(huì)跟你這么樣無(wú)底線去“躲貓貓”，雖然大家都不想打仗，但是，只要有那些雄厚的不被中國(guó)卡脖子的各類強(qiáng)大支撐，特朗普絕對(duì)不會(huì)走出那些小丑一般的行徑，其腰板會(huì)挺得直直的，更不會(huì)急急忙忙地喊出要去海底挖礦的宣言和命令——明知一下子做不到，卻說(shuō)出這樣的話，不就是暴露了自己的意圖嗎？他真的傻嗎？

沒(méi)辦法，被逼而不得不自亂陣腳，只要有一絲希望的地方，那都是他的奶娘了，好吧。

再，疊加中方其他方面的凌厲攻勢(shì)、以及其他各國(guó)對(duì)特朗普關(guān)稅政策的相關(guān)反制、口誅筆伐、美債拋售等，特朗普及其MAGA團(tuán)隊(duì)，目前來(lái)看，已經(jīng)四面楚歌了，退散和潰敗，當(dāng)下沒(méi)有簽下任何一個(gè)判斷協(xié)議、和被中國(guó)之永遠(yuǎn)不會(huì)等到北京電話的說(shuō)辭懟得鼻青臉腫等等，特特朗普之跳梁小丑的國(guó)際形象已經(jīng)坐實(shí)了。

在此，稍微插一句：

近日，中國(guó)網(wǎng)友幫萬(wàn)斯副總統(tǒng)找爸爸之貼心關(guān)愛(ài)舉動(dòng)，已經(jīng)感動(dòng)和笑噴了眾多的國(guó)際友人。

大小、高下、產(chǎn)經(jīng)文等，大道勾連，眾多征兆盡顯、崩潰和腐朽之氣四處彌漫，又急火攻心，找不到清火或徹底的退火回魂的解藥。

美利堅(jiān)和特朗普，遭遇了歷史和周期的巨大靈魂性拷問(wèn)，能走多遠(yuǎn)，大家拭目以待吧。

有鑒于此，中方就稀土材料對(duì)美出口嚴(yán)厲管制，真真切切從表象到本質(zhì)、從關(guān)稅到核心產(chǎn)業(yè)、從經(jīng)濟(jì)到軍需物資、從現(xiàn)在到未來(lái)，經(jīng)過(guò)這么多年跟美國(guó)的較量，早已拿捏住了老美的死穴和七寸，即使有多年來(lái)建立的軍事、金融等“護(hù)體金鐘罩”，但，總有其死穴和阿克琉斯之踵之致命短板。

各國(guó)皆凡人，誰(shuí)也超脫不了。