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據(jù)港交所4月28日披露，湖南鳴鳴很忙商業(yè)連鎖股份有限公司遞表港交所，高盛、華泰國(guó)際為聯(lián)席保薦人。

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本文僅為信息交流之用，不構(gòu)成任何交易建議

據(jù)招股書，鳴鳴很忙是中國(guó)領(lǐng)先且仍在快速增長(zhǎng)的食品飲料零售商。公司的門店多位于人流量大、易見易達(dá)的街邊位置，提供歡樂、舒適的逛店體驗(yàn)，以及品類豐富、高質(zhì)價(jià)比、高頻上新的產(chǎn)品。

公司的創(chuàng)立，源自于創(chuàng)始人致力于滿足大眾消費(fèi)者對(duì)于優(yōu)質(zhì)、平價(jià)的零食需求，并通過供應(yīng)鏈重構(gòu)、創(chuàng)新產(chǎn)品開發(fā)等方式，豐富了產(chǎn)品組合和重新定義了零售價(jià)格體系，引領(lǐng)了量販模式。而公司在零食領(lǐng)域積累的獨(dú)到經(jīng)驗(yàn)對(duì)其他領(lǐng)域亦有所裨益，并由此拓展到了更為廣泛的品類。

截至2024年12月31日，鳴鳴很忙擁有由14,394家門店構(gòu)成的網(wǎng)絡(luò)，覆蓋中國(guó)28個(gè)省份和所有線級(jí)城市，且其中約58%的門店位于縣城及鄉(xiāng)鎮(zhèn)。2024年，公司錄得GMV人民幣555億元。

根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，按2024年休閑食品飲料GMV計(jì)，公司是中國(guó)最大的連鎖零售商；按2024年食品飲料GMV計(jì)，公司亦是中國(guó)第四大連鎖零售商，并保持高速增長(zhǎng)。

鳴鳴很忙擁有“零食很忙”和“趙一鳴零食”兩個(gè)品牌。

其中“零食很忙”由晏周先生于2017年3月在湖南長(zhǎng)沙創(chuàng)立，“趙一鳴零食”由趙定先生于2019年1月在江西宜春創(chuàng)立。盡管兩個(gè)品牌發(fā)源和覆蓋地域不同，但創(chuàng)立之初至今，晏周先生和趙定先生均定位于“打造人民的零食品牌”和“幫助老百姓實(shí)現(xiàn)零食自由”。

不謀而合的理念促成“零食很忙”和“趙一鳴零食”于2023年11月完成合并，組成鳴鳴很忙集團(tuán)。公司在合并后保持雙品牌策略，在各個(gè)經(jīng)營(yíng)管理環(huán)節(jié)已進(jìn)行深度融合。

根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，在中國(guó)，公司是消費(fèi)者對(duì)于休閑食品飲料專賣店的首選品牌。

往績(jī)記錄期間，鳴鳴很忙的產(chǎn)品主要包括烘焙食品、餅干、堅(jiān)果及籽類、休閑膨化食品和快餐、休閑熟食食品、糖果、巧克力和蜜餞及飲料。截至2024年12月31日，公司的在庫SKU合共3,380個(gè)。公司一般要求每家門店保持最少1,800個(gè)SKU。

根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，加盟模式為中國(guó)零售行業(yè)的常見市場(chǎng)慣例。鳴鳴很忙的業(yè)務(wù)發(fā)展依賴于與認(rèn)可公司的價(jià)值并積極發(fā)展公司的品牌及門店網(wǎng)絡(luò)的加盟商的合作。公司尋求通過建立支持平臺(tái)，與加盟商保持密切長(zhǎng)期的互利關(guān)系。

于往績(jī)記錄期間，公司所有的加盟店均位于中國(guó)，公司成功的加盟模式推動(dòng)公司的門店網(wǎng)絡(luò)在全國(guó)各地迅速擴(kuò)張。公司在業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)的同時(shí)，始終與加盟商保持密切溝通并向他們?nèi)尜x能。展望未來，公司計(jì)劃基于加盟模式進(jìn)一步擴(kuò)大公司的門店網(wǎng)絡(luò)。

在加盟模式下，鳴鳴很忙的收入主要來自向加盟商銷售商品；及加盟服務(wù)費(fèi)。截至2024年12月31日，公司與合共7,241家加盟商開展合作，在中國(guó)28個(gè)省經(jīng)營(yíng)14,379家加盟店。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，公司的收入從2022年的人民幣42.86億元增長(zhǎng)140.2%至2023年的人民幣102.95億元，并進(jìn)一步增長(zhǎng)282.2%至2024年的人民幣393.44億元。

公司的凈利潤(rùn)從2022年的人民幣7170萬元增長(zhǎng)203.3%至2023年的人民幣2.18億元，并進(jìn)一步增長(zhǎng)281.2%至2024年的人民幣8.29億元。

公司的經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)（非國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則計(jì)量指標(biāo)）由2022年的人民幣8150萬元增加188.1%至2023年的人民幣2.35億元，并進(jìn)一步增加288.7%至2024年的人民幣9.13億元。于往績(jī)記錄期間，增長(zhǎng)主要是由于業(yè)務(wù)擴(kuò)張，主要?dú)w因于公司的門店網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)張，及趙一鳴收購事項(xiàng)。

本次鳴鳴很忙香港IPO募資金額將用于提升公司的供應(yīng)鏈能力，提高公司的產(chǎn)品開發(fā)能力；用于公司門店網(wǎng)絡(luò)升級(jí)，以及加盟商的持續(xù)賦能；用于品牌建設(shè)及推廣活動(dòng)；用于提升公司的科技能力和數(shù)字化水平；用于有選擇性地尋求與公司的業(yè)務(wù)互補(bǔ)的戰(zhàn)略投資和收購機(jī)會(huì)；用于運(yùn)營(yíng)資金及其他一般企業(yè)用途。

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